永远不要羡慕不是自己能力能赚的钱,只亏自己能亏的钱
设为首页 | 加入收藏 | 今天是2020年09月23日 星期三

聚合赢家 | 引领财富
产业和金融智库服务平台

七禾网首页 >> 头条

永远不要羡慕不是自己能力能赚的钱,只亏自己能亏的钱

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-08-25 16:37:34 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。



简介

宝山闲人,四川邛州人,现居上海,曾是钢贸商,2008年进入期货市场,主做套利。

曾获

第十一届“蓝海密剑”中国对冲基金公开赛晋衔奖,“大校”头衔。

第十三届期货日报全国实盘交易大赛对冲套利组第十名。

第二届夺冠高手基金组第十名。


精彩观点

期货改变了我的一生,它让我更少与人交往,睡眠时间变少,陪伴家人的时间变少。总的来说,得不偿失。

如果说成功的方法有千百种,那么爆仓的原因应该只有一种,方向错了,死扛越亏越加仓。

我复盘了近年农产品跨月所有套利组合的规律,高低价形成的时间,进场的大概率方向、时间和出场的时间,最终得出一个大概率事件结果的可能性。比如豆油反套1-5的交易,过去6年中有5年是赚钱的,只有1年亏损百来点,盈亏比5比1。 

永远不要羡慕不是自己的能力能赚的钱,只亏自己能亏的钱。

看盘是对自己信心不足的表现,许多的亏损都是全天看盘的结果。如果不看盘只看结果,会减少很多亏损。

持仓的底线风格一定是即使在极端行情下也能让自己活得好好的,还能有机会翻身。

被不停地收割,一般都是不停地止损。一年如果只做三五个交易计划,那就只有三五次止损的机会,而不停地出手就会不停地止损,很容易被收割。

单行业的投资者更有机会稳定盈利。专注于单一品种或板块的这类投资都有大机会。

在不熟的板块被收割的可能性更大,要只亏自己能亏的钱。

近来农产品跨月的关联性在变弱,特别是持仓不是很大的品种。

主力可以左右一个品种一段时间,甚至是很长的一段时间。但故事最终会讲完,许多人涌上花车,最终会爆掉。价值最终会被发现,只是可能临近交割才能显现。

交易一定要有计划,计划一定要想到最极端的可能,方能看到结果。

我感觉长期盈利的办法就是走MOM路线,把众多高手集合起来,实现一个大概率的风险对冲资金增长,我未来也会向这个方向发展。



七禾网1、宝山闲人您好,感谢您在百忙之中与七禾网进行深入对话。您曾经以为期货市场是“金山银山”,进来就坐拥“宝山”,进入市场后您发现坐拥“宝山”需要付出非常多心血。在期市摸索十余年,如今您觉得自己坐拥“宝山”了吗?


宝山闲人:人生每个年龄段追求的东西不一样,有许多东西失去了便无法挽回。


对我而言期货改变了我的一生,它让我更少与人交往,睡眠时间变少,陪伴家人的时间变少。总的来说,得不偿失。



七禾网2、像大部分初次介入期货的投资者一样,您初入期市也交了不少“学费”,甚至多次爆仓。请问,当初这些爆仓是如何造成的?您总结了哪些经验教训?


宝山闲人:如果说成功的方法有千百种,那么爆仓的原因应该只有一种,方向错了,死扛越亏越加仓。


爆仓次数太多,才体会到人的认知是有限的,才不再用有限的认知去挑战无良主力无限疯狂发动的无限行情。



七禾网3、爆仓后您曾退出期货市场一段时间,在退出的这段时间内,您主要做了哪些调整?为什么决定2013年重回市场?


宝山闲人:去认真思考为什么会亏钱,怎么避免悲剧重演;客观地评估自我,思考自己有什么长处能做什么样的事,怎样才能生存。


当时就这个问题请教过六年老师,在他的建议下,我选择放弃单边,专注套利。也是他的建议再次燃起了我的一点希望。



七禾网4、您认为套利的优缺点有哪些?


宝山闲人:优点是波动率小,风险小。缺点是收益受限,绝佳的进场机会需要很有耐心等待计划单出现极端行情。



七禾网5、有投资者表示,绝好的套利机会很少频繁出现,非专业套利者往往不易把握机会。您一般是如何发现和识别套利机会的?请谈一谈您的方法?


宝山闲人:我复盘了近年农产品跨月所有套利组合的规律,高低价形成的时间,进场的大概率方向、时间和出场的时间,最终得出一个大概率事件结果的可能性。概率越大的,就是我经常做的。


趋势交易是试错交易,而我做的是找错交易。寻找错误的价差存在的不合理性,违反逻辑的存在。随着交割来临,这种错误一般会得到修正:要么是近月太高得到修正,要么是远月太低终被发现价值。近期的豆一9-1,白糖9-1就是例子。



七禾网6、就您看来,最近有哪些套利机会?


宝山闲人:一个是豆油1-5反套。另一个是找机会买05的棕空01的豆油(这是两个套利,跨品种和反套油脂的组合,计划在豆棕1月900价差时进场),还有一个鸡蛋02、03月份和后面合约的反套(特别是08)。



七禾网7、期货套利一般分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利,这三种套利模式中,您主要做哪一种?哪一种套利模式的风险更大?哪一种套利模式的收益更高?


宝山闲人:我的智商决定我只能做跨期,偶尔做跨品种也是选择高度关联的品种。


个人认为盈亏同源,跨品种的风险最大当然收益更高。很多时候跨品种可能会双向盈利,即多空都盈利,当然亏损时也是多空都亏。



七禾网8、套利交易虽然风险较小,但也是有风险的,比如价格偏差会继续错下去,虽然多数情况下这种价格偏差会被纠正,但套利者在这种交易中不得不承受暂时的损失。当价格偏差继续错下去时,您会怎么应对?是加仓?还是及时止损?


宝山闲人:这个问题感觉像小马过河一样,每人情况不同应对不同。


交易计划是交易的首要前提,它应该包括了您所列出的问题。个人不喜欢无计划的即兴下单,追涨杀跌式的大涨时间做正套,大跌时间做反套。我一般只按概率规律出牌且只做规律中的方向。


比如要做1-5豆油的反套,找到了历年的高点170左右。那么150附近就可以分批进场了。发动时间大约是国庆左右,在这个时间来加仓。结束时间一般是12月底,在结束之前,可考虑用浮盈加仓。


责任编辑:唐正璐
Total:3123

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

线上视频课

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾网融界教育总经理:章水亮
电话:0571-85803287
Email:516248239@qq.com

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾网上海分部负责人:果圆
电话:13564254288

七禾网深圳分部负责人:叶晓丹
电话:18368886566

七禾财富管理中心
电话:4007-666-707

七禾网

七禾产业

价值投资君

七禾网(安卓版)

七禾网(苹果版)

七禾网投顾平台

融界教育

傅海棠自媒体

沈良自媒体

银河投资

© 七禾网 浙ICP备09012462 软件开发/网络推广营业注册号 330105000154984 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“互联网金融委员会”委员单位

七禾网是您的互联网私人银行,是个人投资和家族财富管理综合服务平台。

[关闭]
[关闭]
[关闭]