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他赚了5000亿,很多人却看不懂

开通高手技术视频大全【终身账号】    发布时间:2017-12-25 10:56:08    内容来源:融界微信号

2017年7月17日发布的《2017年福布斯全球富豪排行榜》显示,微软公司创始人比尔·盖茨以860亿美元的净资产位居全球富豪榜榜首,而排名第2的就是净资产756亿美元(相当于人民币5000亿),如今86岁的股神——沃伦·巴菲特,而就在2008年,巴菲特也曾以620亿美元的净资产登顶世界首富。


与其他福布斯富豪榜上的实体企业家相比,作为其中唯一的一位纯金融投资者,巴菲特为何能赚这么多钱登顶全球首富?


那么我们先来了解一下巴菲特历年来的投资业绩,很遗憾,因为目前网络上所流传的仅仅是1965年以来伯克希尔公司的业绩记录(基本上是从伯克希尔年报或从每年《巴菲特致股东的信》中所得),而没有一份关于巴菲特完整的投资业绩记录。依据目前能收集到的确切资料,我们整理了巴菲特54年的投资收益表:



我们可以看到,巴菲特从1957年至2010年这54年的投资经历,仅有2001年和2008年收益率为负,剩余52年都是正收益率,并且仅有1968年和1976年收益率超过50%。


为什么54年中,投资收益率只有两年超过50%的人可以成为世界首富?为什么54年中,只有两年投资亏损的人会成为世界首富?为什么54年中,每年的收益率看起来那么一般,放在国内投资市场上根本不会被关注的一个人,会成为2008年世界首富。


而相比之下,国内某些所谓的投资者,时不时拿出他们某些年份骄人的成绩单来炫耀,说去年赚了百分之多少,翻了多少倍。那么,他们亏损的年份是亏了多少呢?亏损原因是因为行情不好吗?对比巴菲特稳定的年收益率,这些国内投资者是多少的可笑和无知!


巴菲特对于概率理解的非常透彻。他是选择做大概率的典范,一生都是选择做大概率。所以他的财富才能实现基本是一直向上,稳定增长。选择大概率的事情做,成功是智慧。选择小概率的事情做,成功是幸运。


巴菲特在1956年-1969年从事合伙事业,1969年解散其合伙企业,并将其绝大部资金投入在伯克希尔公司。在1969年(包括1969年)之前,伯克希尔公司只是其投资组合的一部分而已,并不代表其整个投资组合业绩记录。


所以,巴菲特真实投资业绩应该由两部分组成:


①1957年-1969年间,以合伙企业(巴菲特合伙企业)的投资业绩记录为准;

②1969年-2010年间,以投资公司(伯克希尔公司)的投资业绩记录为准。


最终结论:巴菲特54年的投资生涯,累计获利62021.72倍,年复合收益率22.67%。


巴菲特从1956年到1998年这42年间,累计获利24545.11倍,年复合收益率27.2%。而从1999年开始,其投资业绩下滑非常明显,1999年到2010年这12年间,累计获利2.53倍,年复合收益率8.03%。


巴菲特合伙企业阶段(1956年到1969年)13年间,累计获利28.88倍,年复合收益率29.5%。


与彼得林奇重合的13年间(1977年到1989年),彼得林奇累计获利26.39倍,年复合收益约29%;巴菲特累计获利28.35倍,年复合收益率约29.4%,两位大师的投资业绩几乎相当。


其实,做投资,说简单也简单,只要好好地运用复利原理,那么你的财富就会滚雪球般的越滚越大;但是说难也真的很难,难在于你如何构建你系统化的价值投资体系,做好一切防御措施以防范可能的黑天鹅风险,不让亏损让你的复利进程大打折扣,此外,你需要培养你良好的心性,严格遵守交易纪律,不被某些短时的高收益率吸引。当年,当全世界都在注目美国纳斯达克的狂热,嗤笑巴菲特廉颇老矣的时候,巴菲特只是淡然处之,选择了坚守他的投资准则,随着后来纳斯达克泡沫的破裂,事实也证明了巴菲特的独特与伟大。


把投资当理财,“放低对每年投资收益率的要求”,不要想着一夜暴富,欲速则不达。学会提升自己的投资技艺和修养,培养正确的投资理念,如果你慢慢能做到每年稳稳的正收益率,那么我相信,你正在通往财富自由的道路上!


在投资市场上,很多人被一本书或一个人深深影响,从而改变了人生轨迹。而我想说,每次到了市场狂热的时候,我会拿出这张巴菲特的收益表来看,这张表,让我心静如水,懂得放弃,我会非常专心的看,一行一行,一格一格仔细的看。


我希望在未来的十年、二十年,每位投资者都可以沿着老巴的脚步,积累属于自己的财富。


在投资市场中,往往大众追捧的,是每年翻番的大神,却不是1957年奥马哈小镇那个戴着眼镜拿着年报喝着可乐的年轻人。


即使几十年过去,大神已无踪影,反倒于无声处听惊雷。


弱水三千,只取一瓢饮。


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