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国内的量化交易,根本是错的!

点击开通视频会员,纵览期股大神秘法    发布时间:2017-11-20 14:34:19    内容来源:融界微信号

国内的量化交易,市场逻辑根本是错的。


你以为决定价格的基石是生产需求。错!实际上,是融资需求和投机需求。
比如融资铜和钢贸,是对供需关系 彻底背离和破坏。就为坑银行的钱。


你算下来造房子要1吨钢,计算定价。但人家造房子只是借口,为了骗银行贷款,不计代价买1万吨钢作抵押。这量化要是能赚钱,真特码见鬼了。


比如股票做配资,现在的企业都是不开工不生产的,红利接近于0。你买股票纯粹是揣摩圣意,赌国家证策。


市场逻辑都是错的,怎么保证赚钱?


国内的量化交易,盈利逻辑根本是错的。


你以为决定盈亏的基石是看对涨跌方向。错!实际上,决定盈利基石的是波动率。


即便你看对涨跌方向(or 锁住基差),但不知道波动率,只能使用万年不变的止盈止损。过早出局是必然的。


这是拿历史的过拟合,赌明天不会变化。但国内市场全是融资盘,债务盘,杠杆盘,配资盘,死扛,坐庄,高利贷,股权质押,市值管理,这就是中国人的性格,先暴涨再暴跌。所以波动率不鸣而已,一鸣必然惊人。那些日内交易,你最多看得到他1年。


这量化要是不亏钱,真特TM见鬼了。


国内的量化交易,全是赌单边性质,不能做空对冲锁定利润。


股指期货能做空。但是你敢吗?


融资融券能做空。不过年化利润就少8%(浮动),还不一定有量。别说你的年收益有50%,不在乎8%,要做梦请回家。


前两天有人在融界的微信里反驳,说分级基金套利如何如何,还藏藏掖掖怕我搞懂。


我直接哈哈一笑,这不是赌单边吗?3天内不会反向走5%。但你太小看国内市场的波动率,就敢来2天千股跌停,2天千股涨停。每次赚2%,亏一次等于白干10次。你想锁定利润,但没法做空对冲。


再加上被动基金的人混吃等死,遇到流动性危机,根本不会帮你争取优势价格,收益还要打折。


国内的量化交易,阶层上属于权利的游戏。


有人拿着高频交易的盈利单,说国内量化交易前景多美好。我对他说,靠垄断机房接口,这种美好前景有脸说?


高频交易 不是拼智商,是拼硬件


有的人说我智商高,但垄断者的智商再低,起码有100啊。更何况他一身神装,何苦坚持逆风局?


人生最大的幻觉,是在逆境喊:老子能反杀!


如果在牌局中看不出谁是肉鸡,那么你自己就是肉鸡。


国内的量化交易,经常陷入流动性枯竭。


平时你看到有几十万甚至上百万的成交量,但经常会萎缩到个位数,所以量化模型都是不靠谱的。有的人想出了天才的解决办法,自买自卖。恭喜你——操纵市场罪。有什么话跟我回到到局里说。


国内的量化交易,轻视环境的稳定性。


越是高级的量化,对环境越是苛刻,要求越是多。反倒是各类神棍,乾坤阴阳线,什么品种都能做,什么市场都能赚钱,什么话都敢放。google水平再高,在中国必然输给百度。因为缺乏稳定的土壤,所以做不出稳定的产品。


国内的量化交易,市场定位是错的。


你以为促进了市场流动性,但证监会觉得是不稳定性。两者不一致,甚至经常对立。证监会一火大,就把量化交易的线给掐断。



我一直强调,先懂常识,再懂量化。因为量化人最容易钻进钱眼、钻进数据出不来。


当期现基差出现让人瞠目结舌的收益率,


当远期利率竟然小于短期利率,


当中国的成交量竟然超过美国,


当房价租售比的量化指标已达到100年,人人见怪不怪,


A股不谈了,财报都是假的,企业都不生产,
......


以上不正常情况,量化人觉得都是发财机会。


常识人觉得是发神经病,对这种市场敬而远之


所以在中国, 如果常识不过关,就别做量化。


常识人懂:有的钱能赚,有的不能赚。


但量化人把程序一开:不管天王老子的钱,还是股市末日的钱,统统要赚!结果被证监会抓了当典型,越是家大业大,将来闯祸越大。


中国人的名言:君子不立危墙之下。


那么多人喜欢在危墙之下做交易,真是情怀超越理智。


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