设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年06月13日 星期四

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 金融期货金融期权 >> 期货期权股票期权

上证50ETF期权波动率谨慎看多

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-02-23 12:19:44 来源:期货日报网 作者:王威

周一上证50ETF现货大幅高开后振荡上行,午后有小幅回落,截至收盘现货仍大涨2.39%至2.054点。市场在连续的房产政策刺激下再度燃起做多热情,但短期大涨后逐渐到达重要压力位置,后市或有回调需求。期权方面,波动率继续小幅下挫。受价格大幅上涨影响,较为实值的认购期权全部大幅上涨,当月和下月的认沽期权则全部出现大幅下跌。


现货市场再度暴涨刺激期权成交也出现大幅提升。周一期权合计成交356558手险创历史新高,其中认购期权成交200518手,认沽期权成交156040手。当日市场成交PCR大幅减少到0.7781,短期市场看多情绪较为浓厚。持仓上来看,总持仓再度出现爆炸式增长,其中认购期权大幅增加150386手,多于认沽期权增加的90390手。结合成交来看,市场上持多情绪有大幅回升,但反弹新高后市场看空情绪也在增加。持仓PCR的小幅回升也显示当前市场分歧开始有明显增大,短期市场或仍有新高,但调整的概率也在增大。


图为ETF期权总持仓走势


从主力合约来看成交最多的行权价格变为了2.0,显示当前现货的重心在不断上移。同时,低行权价格的期权成交不断减少以及高行权价格成交不断增加均显示当前反弹仍有空间,首要压力仍然集中在2.1附近。


另外,实际波动率并未出现明显回升,继续窄幅振荡的概率较大。期权波动率也出现连续的回落,目前已经跌至上市以来振荡区间下沿,短期继续下跌的概率较小,后市不宜再度看空。


操作上,前期卖出认沽、买入认购等看多价格的策略可逢高获利离场规避回调风险,等待价格调整后可在下月合约上继续建立类似策略。仍持有当月合约的投资者注意平仓或者移仓规避交割风险。

责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计