圣杯是否存在？从我们有限的理解世界、理解市场、理解交易的能力来说，从我们有限的分析能力、操作能力、自我控制能力来说，圣杯即使存在，也找不到、用不好。所以我们可以下这样的结论，对交易者来说，圣杯不存在。

任何一套正向系统不可能永久有效，它总会在某些时刻让你亏了又亏，而且你甚至不知道它何时会变好！当你放弃它的时候，可能它很快又有效了。

对严格的系统化交易者来说，最煎熬的就是连续回撤，但交易纪律又要求自己继续执行规则，即便知道下一笔单子亏损的概率更大，还是要按照系统提示进场交易。最痛苦的则是，连续半年不盈利，甚至连续一年、两年不盈利。虽然从长期来看系统还是能赚钱的，但一段时间的不盈利足以打击大部分交易者的信心，也给了交易者切换交易方法的“理由”。当然，对系统化交易者来说，最懊悔的当然是把一段时间不盈利的系统A放弃，换成这段时间检测下来表现不错的系统B，而刚切换完，接下来的行情却让B系统亏损、A系统赚钱。

虽说系统化交易者可以在一定程度上规避人性弱点，但是说到底，系统化交易者在交易中最大的敌人依然不是行情、不是系统，而是自己。

能不能找到一套好系统，能不能找到一套契合自己的系统，这是第一个难题，交易者必须自己去解决。

当交易者有幸得到一套正向系统时，自己在执行时能否执行到位，在交易过程中的煎熬、痛苦、懊悔能否抵抗，这是第二个难题，交易者还是要靠自我修炼去提升。

当交易者能够100%相信系统、100%执行系统时，如果行情不配合，半年、一年不盈利还是有可能的，这是第三个难题，交易者不能埋怨行情或埋怨系统，还是需要自己想办法克服。

我认为，对系统化交易者来说，有一个办法可以搞定上述三个难题。那就是采用多策略、多品种、多周期的方法进行系统化交易。

假设我们把策略分为三大类，即趋势、反趋势、套利对冲（每个大类又可以分很多个小类），那么系统化交易者最好能设计并掌握至少其中两类策略。才能在趋势行情和震荡行情中均有好的、至少是不差的表现，能够顺利度过单套策略的煎熬期。

我国的期货市场有二十几个品种，以成交活跃程度来评判，成熟的品种大约12-18个，那么系统化交易者最好能把这些活跃品种都涉及，至少要做相关性不强的5个品种。因为在同一个时期，有些品种单边趋势、有些品种小幅振荡、有些品种大幅振荡、不同的品种涨跌相反等情况经常出现，只做一两个品种，或只做相关性强的品种，容易在一段时间里吃苦头。为系统配置多几个品种，找适合多个品种的系统，能让交易者尝到“东方不亮西方亮”的甜头。

从交易周期来说，大体也可以分为三大类，即中长线、波段、短线，系统化交易者应至少涉及其中两类，才能抓住不同级别的机会，不会因为错过百年一遇的大行情而懊悔，也不会因为连续振荡连续回撤而煎熬。

当然，我们还可以从其他角度去分类，比如技术分析和数理统计分析；形态分析和指标分析等。从这些分类也可以细化出不同的交易系统。

总之，系统不是越多越好，而是在数量恰当的情况下（比如3-5套系统），不同系统之间的相关性越差越好，最好是当一个系统在亏钱的时候，有另一个系统在赚钱。这样就能平滑收益曲线，减少账户风险，更容易实现账户的持续稳健盈利。

也有人会问，一个人管1-2套系统是可能的，同时做好3-5套系统难度就大了，如果顾此失彼，岂不是事倍功半？其实，一个人的精力有限，但一台电脑的精力是无限的，一个人只有两只手，但一个人可以拥有很多台电脑，把能够编成程序的系统编程，这样很多重复性劳动的工作就由电脑做掉了，同时做3-5套系统也就可以达成。

其实就单个方法而言，优秀的主观交易者的灵活性、盘感、经验应用必然远胜过优秀的系统化交易者，而多策略、多品种、多周期才是系统化交易、程序化交易的优势所在。

杂谈者

沈良：期货中国网www.7hcn.com总编

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