今日行情

沪深300指数，开盘3547.44点，收盘3523.95点，跌24.61点，跌幅0.69%。
    IF1011合约，开盘3581.6点，收盘3545.4点，较前收盘价跌34.2点，较前结算价跌28.2点，结算价3541.4点，较前结算价跌32.2点，成交量137677手，持仓量减少3478手至19264手，交投区间3528.2-3581.6点，收盘价与IF1012合约价差-76.0点，与IF1103合约价差-178.6点，与IF1106合约价差-237.6点。

市场要闻

住房和城乡建设部表示，住房保障法的起草已列入十一届全国人大常委会立法规划和国务院2010年立法计划，并已形成基本住房保障法征求意见稿。保障房领域的立法工作一直在推进。
    为稳定棉花市场，发改委等7部门日前下发紧急通知，要求严厉查处散布涨价信息、哄抬价格等行为。接近发改委的有关专家指出，目前多个部委还在酝酿相关物价调控措施。
    受市场对欧洲主权债务危机担心情绪的影响，周一美国股市大体收低，部分回吐了最近获得的较大涨幅。市场怀疑美联储最近采取的行动能否奏效；欧元区国家债务问题再度露头，加深了市场担心情绪。收盘时，道琼斯工业平均指数下跌37.16点，收于11,406.92点，跌幅0.32%；纳斯达克综合指数上涨1.07点，收于2,580.05点，涨幅0.04%；标准普尔500指数下跌2.61点，收于1,223.24点，跌幅0.21%。

行情分析

今天主力合约相对昨收盘价平开后日内震荡下跌，表现仍旧弱于现指，收盘时升水幅度较昨日缩小9.58点。沪深300现指今天低开后，日内弱势震荡，最低点为3498.62点，未能回补上周五的跳空缺口。今天两市总成交量与昨日基本持平，但沪市成交量有所缩减，今天中小盘股相对活跃，表现也好于权重股，在沪指和深成指双双飘绿的情况下，中小板综指上涨0.64%，创业板上涨0.81%。

基差方面，11月合约全天处于升水状态，但升水幅度继续缩小，在股市开盘后最高升水44点左右，最低时升水18点左右，收盘时升水21.45点，较上一交易日减少9.58点。

成交持仓方面，沪深300现指成交额有所减少，为1701.75亿，期指四个合约总成交量与上日基本持平，持仓减小1153手。从前20名持仓上看，11月合约从上一交易日的净空2703手变为净空2449手，已经开始向12月合约大幅移仓，目前12月合约前20名持仓从上一交易日的净空2266手变为净空2847手。

今天沪深300成分股的主要特点，一是金融和地产板块今天成为杀跌的主要动能，沪深300银行指数今天下跌1.99%，300地产指数下跌2.12%；二是尽管石油板块今天较弱，但煤炭板块较强，这使今天300能源上涨0.56%，尽管今天钢铁板块较弱，但有色今天较强，这使今天300材料上涨0.76%；三是今天医药和食品消费板块较强，今天300医药上涨1.88%，300消费上涨1.07%。钢铁板块昨天在盘尾大幅拉升，但今天表现较弱，统计上经常出现当钢铁板块启动，大盘反而将会走弱的情况，今天再次如此。中石油昨天解禁，但上涨1.25%，今天是沪深300石油股中最弱的一只，下跌2.64%，解禁后中石油成为A股流通市值最大的股票，但由于大股东减持可能性较小，估计它在沪深300指数中的权重变化不会特别大，但由于这次解禁规模是之前流通市值40倍左右，大股东只要减持一点，未来它在沪深300指数中的权重排名就会提高不少。

今天期指的下跌有多种因素导致，一是10月份数据即将公布，尤其是周四公布的CPI可能再创新高，而且今天央行将1年期央票收益率上调5.24个基点，这使投资者对加息忧虑升温；二是市场上有今晚可能上调存款准备金50个基本点的传闻；三是外管局称将严厉打击热钱跨境流动；四是有关部门酝酿对房价直接干预；五是欧债危机担忧上升，爱尔兰、葡萄牙和西班牙等国的债务问题再一次浮出水面，推动美元走强；六是目前沪指逼近前期压力位，调整压力增大，下方缺口也对其有引力。

目前国内市场流动性充裕，加上通胀和人民币升值预期，而且发达国家实施新一轮量化宽松政策，对新兴市场的股市来说会起到一种助推泡沫的作用，这些对期指的中期走势都是利好的。美联储的量化宽松政策和发达国家未来仍将长期维持较宽松的货币政策，这使热钱加大流入中国，未来通胀压力增大，不少机构预测10月份CPI数据可能创新高，有些机构预测年内，甚至11月份可能再加息一次，未来国内货币政策走向将逐渐回归常态，国家也将会加强对资本流入的管制，这可能会使股指上行不会那么顺畅，但中期趋势仍然看涨。短期来说，市场可能会有所震荡，短期追高风险加大，沪指目前接近前期压力位，而且10月份经济数据也即将公布，有些投资者可能会倾向于谨慎，今天主力合约升水幅度继续减少，表现比现货指数要弱。