今日行情

沪深300指数，开盘3484.23点，收盘3463.13点，跌9.86点，跌幅0.28%。

IF1011合约，开盘3559.4点，收盘3500.4点，较前收盘价跌54.8点，较前结算价跌61.8点，结算价3518.8点，较前结算价跌43.4点，成交量增加33006手至 260699手，持仓量减少1153手至27851手，交投区间3498.2-3587.8点，收盘价与IF1012合约价差-51.6点，与IF1103合约价差-115.8点，与IF1106合约价差-169.6点。

市场要闻

公开市场继续加大资金回笼力度，今天央行将发行510亿元一年期央行票据，发行量比上周增加110亿元，为最近七周以来的高点。

因中国与美国制造业数据好于预期以及美国营建开支意外增长，美股周一盘中一度强劲攀升，但当道指逼近今年高点后，股市开始回落。收盘时，道琼斯工业平均指数上涨了6.13点，收报11124.62点，涨幅为0.06%。

从北京时间3日凌晨2时15分开始的33个小时内，将先后有美国、英国、欧元区以及日本等几大西方经济体的央行宣布最新利率决策。

澳洲联储周二意外宣布加息25个基点，将利率由4.5%调高至4.75%。此前市场普遍预测，澳洲联储将维持利率不变。但鉴于昨日中国和美国强劲的制造业PMI数据，市场对澳洲联储可能在今日加息的预期已经有所抬头。

印度央行周二宣布，将其基准借款(回购利率)和贷款利率(反向回购利率)分别上调25个基点至6.25%和5.25%。这一决定基本符合市场的预期，这也是印度央行今年第六次上调基准利率。

行情分析

今天主力合约平开后横盘整理，在股市开盘后不久先于现货指数下跌，升水幅度不断减少，在10：49左右主力合约企稳回升，从个股上看主要是有色和煤炭股出现大幅拉升，午后石化双雄和银行股先后接力，期指和现指继续走高，沪深300指数创下本轮上涨新高，为3522.18点。之后有色和煤炭股率先回落，石油和银行股也震荡走低，主力合约和现指开始回落，但主力合约下跌幅度相对较大，今天收盘时升水幅度较昨日减少45点。今天两市天量收跌，但盘中都创下本轮上涨新高，沪指最高达到3089点，深成指最高达到13930点，另外在昨日大涨后，今天创业板综指下跌3.12%，几乎回吐昨日涨幅。

基差方面，11月合约全天处于升水状态，最高升水95点左右，最低时升水65点左右，收盘时升水37.27点，较上一交易日减少45点。

成交持仓方面，沪深300现指成交额增加到2339.8亿，期指四个合约总成交量也较昨日有所回升，持仓增加509手。从前20名持仓上看，11月合约从上一交易日的净空3607手变为净空3083手。

沪深300成分股方面，前十大权重股今天总体表现不佳，仅中国平安、中信证券、万科微红，平安昨日停牌，今天补涨，而另一只保险股中国太保在昨日大涨3.64%后，今天下跌2.91%，5只银行股今天全部收跌，中国神华下跌3.04%，最近两天的表现都低于煤炭股的平均水平。权重板块方面，昨日领涨的煤炭和有色板块今天风光不在，其中沪深300煤炭股全部收跌，有色金属个股跌多涨少，而钢铁板块今天领涨，从以往统计上看，钢铁板块的启动有时对大盘反而不利。银行股今天跌多涨少，300银行指数下跌0.41%，而地产股今天虽然在早盘走低，但在午后大多有不同程度的回升，最终300地产指数上涨1.08%。

今天早盘盘尾传出澳洲意外加息的决定，但午后期指和现指在石油和银行股的带动下继续走高，受加息影响，午后资源股上涨压力增大，煤炭、有色、石油等纷纷大幅回落，目前市场对货币政策的走向比较敏感，市场预期国家货币政策将从适度宽松转向稳健，甚至在经济增长保持稳定和通胀压力增大的情况下，货币政策可能转向谨慎。不少机构预测年内可能还会加息。今天澳洲和印度的加息使这种担忧有点升温。

本周美国、英国、欧元区等都将召开货币政策会议，重点关注美联储购买国债的规模和节奏。目前影响市场中期走势的仍然是国家货币政策和流动性，短期影响市场的因素主要还是美元的走势和对国家货币政策的预期。今天的盘面跟上周五有点像，主力合约在大幅升水的情况下，在面对利空时，稳定性比现货指数要差很多，今天主力合约跌幅比现货指数大很多。中期趋势仍然看多，但偏向于谨慎，短期市场上行有些压力，沪指最近一个压力位是4月19日的缺口位置，也就是3100点。关注联储购买国债的规模和节奏。