近期市场风险骤升宜平仓观望：信达期货9月10日早报行情回顾

周四，股指各合约放量重挫。主力合约早盘小幅高开后震荡走低，11：13分由于受大宗商品骤跌拖累指数大幅跳水，随后全天低位震荡。IF1009收于2995.2，跌43.4点或1.45%，当天最高3006.8，最低2935.6。成交量24.4万手；持仓量2.2万手，仓差-2048手。期货价差方面，截止收盘时，主力合约期现价差21.14点，接近无风险套利上限，日内无风险套利闪现。其它合约，IF1010合约收于2956.8点，跌1.53%；IF1012合约收于2983点，跌1.66%；IF1103合约收于3014.8点，跌1.71%。

上证指数收于2656.35点，跌1.44%；深圳成指收于11465.3点，涨2.2%。板块方面，盘后仅船舶制造、农药化肥等三个板块收涨，其余均收跌、钢铁、煤炭、房地产等权重板块列跌幅榜前列。沪深两市总成交金额2634亿，成交量放量一成二，沪深300指数收于2926.46，跌1.83%。

基本面分析

国内方面，国内方面，随着全国各地对高耗能企业实施强制限电政策，部分高耗能行业，尤其是钢铁、电解铝行来影响巨大；近期证监会加强了对内幕交易等不正当交易的打击力度和对部分异动股票的监管，连续发布了对中小板块炒作风险的提示。本周六将会公布中国8月份重要经济数据，市场预计8月CPI可能再创新高。

国际方面，美国《华尔街日报》9月7日披露的一项调查结果显示，欧元区银行业压力测试很可能低估了部分银行对高风险政府债券的持仓规模。有望于本周获批的《巴塞尔协议III》，可能会将银行一级资本充足率要求提高至12%，从而限制银行的贷款能力，危及欧洲经济复苏；德国联邦统计局周四公布，德国8月份 CPI终值与此前公布的初值一致，CPI环比持平，同比上升1.0%；8月份日本消费者信心指数为42.4，较7月份下降0.9。

今日沪深300指数压力关键点位2970，支撑点位2885。

最新关注

1、据称发改委将推出1000亿新兴产业支持计划。根据相关官员对本网透露的消息，未来两到三年内，政府将至少引导1000亿的资金投入到新兴产业中来。具体的办法为，中央财政计划投入100亿，同时要求地方配套100亿，通过最终批复的200支左右的产业基金，来募集总规模约为1000亿左右的资金。该官员表示，这笔资金将全部投向国务院确定的七个新兴产业领域。

2、中国将于周六公布8月份经济数据。据中国国家统计局新闻部门官员周四表示，定于周六召开的新闻发布会上将公布8月份中国经济数据。即将公布的月度数据包括工业增加值、固定资产投资、消费者价格指数以及生产者价格指数。

3、央行周四发行1170亿元央票，正回购300亿。周四，央行在公开市场发行1170亿元央票，其中三年期央票额度为1000亿元，发行利率2.65%；发行3个月期央票170亿，发行利率1.5704%；公开市场回购300亿，中标利率1.57%。据财汇金融终端显示，本周到期资金为2740亿元。如果不考虑正回购操作，央行本周将在公开市场净投放1010亿元，比上周增加投放310亿元。

小结

近日，市场风险骤然加大。在国外方面，由于即将获批的《巴塞尔协议III》和对欧洲银行压力测试公信力的报道市场，市场对欧洲银行业担忧重燃。国内方面，随着全国各地对高耗能企业实施强制限电政策，部分高耗能行业，尤其是对钢铁、电解铝等行来影响巨大；近期证监会加强了对不正当交易的打击力度和对部分异动股票的监控，连续发布了对中小板块炒作风险的提示。本周六将会公布中国8月份重要经济数据，市场预计8月CPI可能再创新高。由于以上市场近期风险较大，建议投资者暂时平仓观望以规避市场性风险，待风险消化之后再择机入场。而昨日收盘时主力合约期现价差扩大至21.14点，接近无风险套利上限，投资者可关注无风险套利闪现的机会。