“90后”“日内超短线交易者”是吴伟淼身上的标签，他在2015年机缘巧合下接触到了期货市场，并决定投身于此。在期货市场摸爬滚打近八年的交易经历让吴伟淼不断更新自己的交易体系，更好地适配市场的变化，同时，沉稳、严谨的性格让他找到了最适合自己的交易方法，实现了用交易之路成就自我。今年是吴伟淼第七次参与实盘大赛，并取得了长期稳定盈利奖第四名的好成绩。为了更好地了解吴伟淼的交易理念，期货日报记者对他进行了专访。

要学会“识别并挑选行情”

吴伟淼是在2015年从大学毕业后进入期货市场的。“在大学期间，我们有一门选修课叫证券投资理论与实务，因为感兴趣自己就开了股票账户进行投资，同时我还通过了证券和基金从业资格考试以及证券投资分析等考试，毕业后就找了相关的工作，选择到上海的一个交易团队从事股指期货交易，一年之后离职，自己专职交易至今。”吴伟淼介绍。

作为实盘大赛的“老朋友”，吴伟淼从2017年起连续七年参与了实盘大赛，可以说，实盘大赛见证了他一路从新手交易者到成熟交易者的蜕变。在他看来，实盘大赛一是个非常有影响力，同时对交易者很有帮助的平台，通过这个平台，他结交到很多志同道合的朋友，与此同时，他的交易逐渐稳定了下来，一直处于上升期。“可以说期货实盘大赛对我的成长进行了一定的推动，每年都能获得奖项，我也非常高兴。”他说。

期货市场风险诡谲，在其中实现稳定盈利是非常难的事情。不过，经过多年的摸索，吴伟淼已经基本形成了稳定盈利的交易模式。他认为，想要在投资市场长期盈利，首先要找到适合自己的交易方法；其次要懂得识别并挑选行情，懂得“不交易”也是一种交易，交易并非时时刻刻都需要有持仓；再次，还要学会灵活应变，调整策略以应对不同的行情；最后，始终将可承受的资金投资于市场，把风险意识摆在“如何暴富”之前。

吴伟淼提到的适合自己的交易方法就是日内短线策略。“我能坚持研究日内短线策略是因为我的确看到有人在短线相对风险可控的前提下获得收益，这也是我在无法稳定盈利的时候坚定选择这条路的一个重要原因。”吴伟淼表示，一个交易策略想要获取相对稳定的收益，是需要从各个维度去分析思考完善的，而亏钱的原因则往往是一个小小的因素。

“这一点我在2016年自己交易后深有体会，现在回过头来去分析，其实那时候我整体的交易手法，包括止损位的寻找、出场点的寻找都已经比较明确化和合理化，但是仍然不能稳定，最大的原因在于自己心急赚钱，不懂得去识别行情。”吴伟淼表示，由于每个策略都有其一定的匹配性，因此“适合并挑选行情”是非常重要的。

功夫不负有心人，终于在2017年4月，吴伟淼参加实盘大赛之后，做到了“挑行情”交易，盈利的时候照样盈利，容易亏损的行情剔除了，效率明显上升。不过，吴伟淼坦言，除了行情的客观表现特点外，还有很大一部分是基于长久以来积累的经验，如果没有之前交易中的反反复复，也很难掌握将交易手法与行情匹配。

在吴伟淼看来，在期货市场做投资，个人性格对于交易的成败是有一定影响的。“要想成为一个在市场长期生存下去的优秀的操盘手，第一是做到善于思考，我们在研究自己的交易策略时多多少少可能从书籍或者他人的模式中借鉴，但是对于别人盈利的模式我们要懂得去甄别，在吸收其优点的时候也要去寻找其不足之处而不是照搬。第二，我们思考要严谨，对市场抱有敬畏之心，一旦我听到别的投资者说某个位置一定会涨或者某个位置一定会跌，无论他给出怎样的论据，只要他不顾风险重仓出击且判断错误导致的潜在亏损是他无法承受的，我觉得这样即使成功也是不值得赞赏的，因为这样的投资者是最终容易失败的投资者，过于自信就成了自负，在期货市场中，影响因素很多，不能用必然性去形容。”吴伟淼表示。

风控始终是交易中最重要的一环

自从进入期货市场以来，风险控制一直是吴伟淼放在首位思考的因素。“我的超短线策略的研究，也是基于怎样才能使自己在判断错误的时候以尽可能小的亏损离场，我通过很多过往行情，以及自己相当多次的交易结果，将周期缩短到秒周期，发现进场的点位会更加精准，因为止损的点数也缩小了。”他说。

值得欣喜的是，在吴伟淼采用短周期的交易模式后，交易历程就开始变得非常平稳，在2017年实现稳定盈利后，至今没有出现过大的回撤，按月来看基本盈利。此外，吴伟淼表示，他喜欢将止损的空间掌握在自己的手里，因此短线交易基本不留仓，如下午不留仓、晚上收盘不留仓，甚至中午乃至早盘盘中休息的15分钟也不留仓。

不留仓的习惯是吴伟淼从2016年的一段棉花行情后形成的。“当时，我因各种因素在周五收盘的时候留了空单，等到周一开盘的时候一分钟拉涨停，没有及时止损出局，封板一天，当天还向期货公司咨询和了解穿仓问题，得知穿仓导致欠期货公司钱是要还的，于是当天晚上涨停板开盘，我直接砍仓离场，损在涨停板上。所幸的是当时本金较少，经得起这样的失误，也吸收到了教训，此后就没有重仓隔夜过。”吴伟淼表示。

不过，吴伟淼坦言，随着不同交易周期的策略拓展，现在也会进行一些波段的策略，这样一来势必会导致止损空间放大，以及留仓情形的发生。在这种情况下，他就会通过降低仓位的方式来控制风险，如此发生极端行情也能承受。“特别是对于职业投资者来说，交易在于稳而不在于博。”他说。

“在我的交易分析里，2023年的行情属于中长期波段式的行情，整体来说，以日内超短线的手法进行交易显得有些局促，很难把握到行情的机会，因而我今年的收益情况较过去几年是较低的。不过也正是因为超短线思路的完善性，我的交易也没有出现大的起伏，不适合的行情就少做，发现好的机会再介入。”吴伟淼说，他在今年尝试性地拓展了新的策略，也取得了一定的收益，在未来的时间里，他将继续完善新策略，以期带来新的交易增长点。