调研时间：2023年8月21日-8月25日

调研地点：天津、唐山、胜芳

摘要：

8月21日起，天津分公司举办京津冀地区黑色产业调研，对整个产业链每个环节以及仓库，展开为期一周的实地走访调研，主要是针对平控政策，调研各个厂家的生产情况，政策真实落地情况以及市场真实状态。

从本次调研来看，市场情绪比较差，产能过剩，库存低位，终端厂内几乎没什么库存，下游买货也是按需采购，导致市场信心不足，供过于需，再加上市场上暴雷事件频频发生，大家也变得谨慎。对于平控政策，目前落实的并不是很到位，本身自有的季节性检修，按这个状态维持下去就满足政策要求，而且钢厂在有钢利润的情况下，还有增产的意愿，除非后续政策明确落实下去，企业会有所行动，否则还会维持现状。大家市场认为后续还需要有强有力的政策推动黑色产业，或者大洗牌，钢材市场才会重现光明。

正文：

一、A贸易商

1、基本情况：企业主要经营品种为，钢坯、带钢、基料。固定销售5000吨/天，一个月的贸易量有150000吨，长期协议订单在ST有2000吨、XD2000吨、BG有30000吨、HX有1000吨；矿石在国企拿现货，一个月有两船货；在子牙河有一个废钢基地。

2、对市场了解及看法：平控目前对华北钢厂影响不大，本身钢厂自身的产能就不算太大，也有季节性正常检修的线，按现在的状况生产，下半年也不一定会超过规定的量，甚至不够，后续利润好的话，还有增产的意愿，更别说减产了；ST钢厂目前两个高炉，现在检修1个，只开一个。废钢不给退税了，现在也不太好做了。原料主要是发往附近的钢厂，带钢主要发往大邱庄、胜芳等地区，大邱庄主要是小窄带。对后市还是不是很看好。

二、B贸易商

1、基本情况：销售端，企业每个月都能有铜杆20000吨/月，锌锭、铝锭14000-17000吨/月，黑色40000-50000吨/月的成家量，黑色品种主要为钢坯、带钢和基料，目前黑色很少做库存，去年11月份才开始做，后面量会越来越大，目标为每月10万吨，主要以套利为主，公司领导要求量和利润都要有，利润要求5-30元/吨就可以了，企业资金雄厚，不需要托盘，并且在附加值很高的铜行业有定价权。

贸易方向主要是对接贸易商，上游是国企，终端是大邱庄和胜芳，大邱庄的货都是自己转，因为主要是做锌锭的，所以跟大邱庄那边合作挺多就带着带钢一起做了，规格基本为345-710，主要是看客户需求，大邱庄用窄带比较多，也会在轧钢厂买货，大邱庄目前开工量比较小；头寸都是跟随市场随进随出，资金使用率上要求挺高。

2、对后市观点：长期看空，短期看多。就业形势差，未来人口也变少了，房地产市场也许今年就算好的了，以后会更不好，有空楼的概率。怀疑市场隐性库存很大，不确定性很强。

三、C贸易商

1、基本情况：企业和钢厂平时有常备协议：YG3000、RF3000吨、HX2000吨，现在库存有4万吨现货，现在用的托盘利息为7厘，大的托盘公司都有合作，现在有钱也用托盘，留着大量的现金，以后要拿现货用。目前企业一个月有3-5万吨的销售量，以前一个月10万吨，现在市场不太好，成交量就下来了；贸易方向全国各地都发运。

2、对市场了解及看法：主要经营，带钢、卷板、中宽带，信誉不好的钢厂货都不做了，操作模式主要是以单边为主，中宽带卖的不好，胜芳加工厂目前有好多停线检修的，锌铝镁后面要冲击镀锌市场，压的镀锌厂后面会更不好做了；钢厂成材现在没有什么协议，做协议不赚钱，现在有协议的就只是维持一个关系，现在协议少了，钢厂就卖散货；钢厂原料端没有什么库存，现在也就还一周的库存，产量现在也是一直开着，炉料价格还是有支撑；出口方面，越南现在规定60%自主生产，墨西哥也对中国增加了关税，出口也受到打击。整体来看对后市，并不是这么看好。

四、A仓库

调研时仓库内有10万吨左右的库存，品种分别是带钢、热卷，我们了解到库内的短倒费用基本很少有，仓库的基本费用为入库不收费，出库5元/吨，并且有30天的免堆期，超过30天，收费0.1元/天。据了解 唐山市场 增加了几家新进入的仓库，随着仓库数量的增加，仓库的竞争日益激烈，加之贸易商对市场信心不足，做库存的意愿逐渐下降，仓库的利润微薄，甚至亏损 ，也有几家国企仓库和民企仓库也要逐渐要退出市场或是有新的企业接管。

五、A加工厂

1、基本情况：厂内目前有两条线检修，日产量700吨，一个月大概2万吨的成交量；天然气和锌占加工成本的一半。目前有2000-3000吨库存，库存相比平时较低。目前没有长协，销售模式为以销定产，接多少量单，产多少量货，订单还可以，下游供给桥洞、管厂，主要发往胜芳、唐山周边，最远到山东，目前加工没有什么利润。

2、对市场了解及看法：下游管厂现在只有1/3的库存，管厂希望价格继续往下落一落，然后好继续拿货；下游目前只有晚上开工，因为晚上的电费便宜，下游在主动降库；唐山贸易商目前对市场的信心还是挺足的。芦各庄被淹了，现在还能开船走呢，水泡过的残次品挺多的，基本都不能用了，后续会补库，排水、清淤泥等，大概需要两个月产线可以开起来。对后续市场并不看好。

六、B加工厂

1、基本情况：目前厂内开着1个扎线，2个镀锌线，主要规格为630,610带钢。目前厂内没有库存。每天最少成交300吨，一个月1.8万吨；没有协议，下游按需采购；发往胜芳、唐山、山东以及江苏等。

2、对市场了解及看法：以前一个月可以销售5万吨，现在市场不好，加工利润不好，利润都在炉料端；经济不好下游也没钱拿货，采货也不积极，整体胜芳这边的加工厂都是开一部分，停一部分。

七、A管厂

1、基本情况：订单不好，市场需求不好下游不想接货，面对的都是小户，量都比较小，一天能销售1200-1300吨。目前仓库内库存有25000-26000吨。生产方面有5条线，开了4条，黑管日产1000吨。

2、对市场或后市的看法：目前加工没有利润，管材价格上不去，带钢价格居高不下，大邱庄整体都不太好，再加上市场暴雷事件频频发生，大家对市场的信誉也有一定的顾虑；原料现在大部分都从钢厂拿；托盘现在最低6.5厘，量不大也就是用来垫个资；大邱庄管厂现在管的库存都不小，也没有套保的，螺旋也不好干，今年比去年差的太多了，需求就要靠平控，钢厂后面还是会减，黑管主要用在钢结构，螺旋走水走油。

八、B管厂

1、基本情况：常备库存有4000-5000，库容有24000吨。厂内几条线都开着，大邱庄锌铝镁带钢有50条线在开，定好设备的有100多条，现在利润有200+，后面就会打到100+，后面镀锌厂会更不好干；现在大邱庄对管的需求正常也就是80000吨，现在产150000吨，都是超产的状态。一个月带钢能有20000吨的销售量，卷板2000吨/月。

2、对市场或后市的看法：需求不好，现在的订单都是前期的订单了；贸易方向主要是面对大邱庄管厂，没有协议，主要拿的都是钢厂排产、贸易，带钢比卷的利润大；大邱庄有的厂子开始做普卷了，后面普卷市场上的竞争也会逐渐变得激烈。大邱庄光伏支架市场有的要380元的加工费，有的要180元的，生产分化严重，便宜的订单特别多，贵的没有订单，轧硬1.0-1.5目前是有利润，可以在大邱庄做一做。

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