一位市场知名的期货交易员对风险控制、期货市场的理解，以及如何在期货市场上获利的心得。

　　风险控制

　　一是通过交易策略，我是多品种趋势交易，利用持有品种的多样化分散了账户的风险。通过衡量不同品种的相关度来合理安排开仓品种。

　　二是限制单一品种的持仓，以及总体持仓比例。我单一品种的持仓一般控制在不超过总资金的8%（股指除外，因为保证金比例比较高）。

　　三是采用合理的资金管理。我采用的是反等价鞅策略，在设定一个资产最大回撤的底线后，开仓头寸的控制一定是随着回撤增加而减少的。我目前自己操作的资产回撤底线控制在30%，因为对不确定性的重视，实际上回撤接近10%的时候，缩减头寸的动作就已经开始了。

　　对期货市场的理解

　　期货市场在我看来（从交易的角度）是个相对随机而又有着特定规律的市场，反映的是买卖双方通过货币投票来表达的观点。认为涨的人，就买入，认为跌的人，就卖出。越是肯定自己的观点就越是加大买卖的量。而价格就是这对相反力量在达到一致点的轨迹。（先不谈它套期保值的功能）

　　如何在期货市场上获利的心得

　　要在这个市场获利，必须要掌握一定的价格波动规律，而规律在于它的可重复性。但是期货市场交易的可重复性不是简单重复，而是复杂重复，不然期货就不会这么难了。举个例子，葛兰威均线法则中的金叉买入，死叉卖出，想要体现的就是一种可重复的规律，但是如果每次都金叉买，死叉卖，最后的结果未必盈利，特别是遇到震荡行情，会被反复抽耳光。那么就要自己的去研究获利的均线交叉有什么规律，然后排除掉不获利的交叉。这就是复杂重复的一个例子。当然这个规律的掌握是很难的。

　　然后要针对于这个规律，形成自己的投资理念，制定对应的交易系统。我认为一个好的交易系统包括4个方面：方向确定、时机抉择、资金管理和心态控制。这些只有实战过，才有体会。脱离实战给一个经验不丰富的新手讲交易系统，什么短线长线，什么仓位控制，什么金字塔加码，什么心态控制都是空的，没有任何意义。

　　然而我认为真正决定期货交易成败的是交易者驾驭在自己投资理念指导下形成的“交易系统”的能力。这就体现了交易者这个人的综合素质，他的能力，他的心态，他的心智，他的经验，他的性格，很关键的，他的执行力。同样的系统，不同的人来操作，绝对是不同的结果。

　　而围绕着交易体系的交易原则，我认为是：

　　1、保障资金

　　2、一致性的获利能力

　　3、追求卓越的报酬

　　这个不是我发明的词语，是维克多在《专业投机原理》这本书中提出来的，没有实战经历的人也许了解个表面意思，我有自己的理解，我的理解是建立在自己一次次实战经验上，建立在一笔笔的下单上的。我非常认可这3点原则。当然顺势，止损，砍断亏损让利润奔跑，这些说了不知道多少遍的原则更不用怀疑，虽然真正做到是一件需要磨炼的事情。