在交易这条道路上，我走了整整17年，最辉煌的战绩是在16和17年，胜率超过85%，盈利1300万。写这篇文章，希望能找到志同道合的朋友一起走下去，同时也欢迎大家批评指正。

　　我的交易

　　其实最好的操作就是只操作你喜欢的、赚过钱的、比较熟悉的一两个品种，少才能精，虽然这并不一定会轻松，但我的感觉盈利会更好一些。

　　有一次在一个聚会上，一位量化专家拿出了2018年的化工和软商品的历史数据，做出的测试效果图看上去特别完美。但是被我怼回去了，2016和2017年的软商品和化工亏损比较严重，捏着鼻子哄自己。过度优化数据，好的拿出来瞎忽悠，虽然回测很准，但实盘却不一定了。

　　因为私募机构要求绝对收益，年年赚钱，哪怕三个月不赚钱，资金方都会翻脸。万一我们刚好选择的品种这一两年没行情呢？资金大或者太大，操作一两个品种都会有各种瓶颈问题。另外还有资金管理的要求不一样，有盈利要求、有回撤要求等，所以才需要多品种多策略。

　　程序化交易

　　2010年前后，我开始研究程序化交易，最开始我什么都不会，都是依靠各个朋友帮忙。当时程序化交易刚刚兴起，各家公司的相关业务，也都是蹒跚起步，客户不会写，我只要有思路都会免费帮忙，万一有好的模型策略就都留下了。

　　其实当时我也是防了一手，分散到各家公司的模型策略，我都故意将参数改得乱七八糟。那时候我有些小家子气，觉得自己的东西都是牛皮闪闪、现在回头看，当年的东西都是笑话。

　　强势资方

　　资本方都很强势，这很难避免，产品模式、成本、渠道、托管方、销售都是成本。很多高净值客户，不愿意选择这种方式，哪怕你再说安全保障，都没用。

　　如果是单账户，资金方随时可以叫停，直接修改一下登录密码，盘手就没办法了。在这场游戏里，合同的作用并不显著，资金方和盘手的博弈是不对等的。

　　资金曲线

　　有些机构擅长做阴阳账号，同时开设一堆账号，参加实盘大赛，实施各种策略，总有几个漂亮曲线，给别人看到的很完美，内行调教外行，让我们这些老实人很难防备。

　　欧美成熟的市场经验，还是分散投资。表现好的资产管理公司，尽可能拉长时间周期，看看账户最大回撤、夏普比率、连续亏损等风险评估因子。尽可能多投资几家资管公司，万一某家公司失手，也不至于满盘皆输。鸡蛋不能放在一个篮子里，分散投资对金融行业来说，可能是唯一免费的午餐。

　　最关键的一点，投资之前要问清楚这家公司的擅长点，大趋势、组合、基本面情况等，一家公司起家是套利交易，最擅长套利，他们重新组织了其他团队，比如CTA、高频等，要记住千万千万只选择他们最擅长的套利产品。其他团队就是吹出花来，也都别轻信。合同指定这笔资金必须是这家机构的某某基金经理，只买他的某某产品。这句话是我花了几年、亏了几千万买来的。

　　学习同行

　　比我强的同行，我是真心佩服的。我见识过很多期货大佬、经常带着当地的产业大佬一起做期货，以基本面分析为逻辑，也见识过几千手持仓千万级别浮动盈亏。基本面交易者很喜欢扛单，逻辑对了的情况，哪怕盘面反向运行几个月，他都拿着单子。这些大佬能赚到亿万身家，一点都不稀奇，是应得的奖赏。

　　交易市场每天都很残酷，要想在市场上立足，必须战胜自己，设计好自己的策略，坚决执行，别无他法。