都说三十年河东，三十年河西，但是在咱们大A股，有时只需要几天。今天的市场很适合段子手，因为惊喜不断、惊吓也不少。先来个最火的：知道茅台为什么涨吗？消费基金经理不想崩人设在调仓。有点荒谬，不过段子火呀，而且从一定意义上来说，这的确是一次资金的大迁移，从周期、新能源、半导体等前期热点，大规模地向消费板块迁移，并且机构资金占据了重要的组成部分。你看茅台的成交金额233亿，五粮液的成交金额165亿，都创下了单日历史成交记录，这不是散户资金能做到的。

不管什么时候，贵州茅台总能证明自己是A股的带头大哥，这不，今天的盘中涨停，让茅台上了热搜，上一次茅台的涨停，还要追溯到2015年牛市期间的4月21日，这也是茅台慢慢牛途的起点。能够把茅台拉涨停的，当然不是散户所为，这其实是一个信号，酿酒、食品饮料以及医药等大消费回归合理估值后正在被机构重新重视起来。

不得不又要提一下北向资金了，他们在上周五分别买入了五粮液14亿元、茅台9亿元……

说完惊喜了，留下的全部是惊吓了，今天超过3500个个股，其中跌停的有213家，满眼望去，全是绿色，提前完成双碳环保目标。从板块跌幅榜看，不仅前期热点（周期、新能源、半导体）遭团灭，而且跌幅创下近期纪录，有色金属板块跌幅更是高达7%。更加诡异的是，商品期货市场有色金属涨多跌少，动力煤甚至再破年内新高。

很多人把锅甩给了“限电”，但是我们回顾历史，以往的几次“限电”，都是有色、煤炭、钢铁、化工、水泥等周期股的轮番上涨。而现在，涨价跟限电限产似乎形成了一对矛盾，三季度已然结束，周期股的三季报我想将是整个市场最靓的仔了。

当然，在“限电”的背景下，“电力十足”继续闪耀，甚至还拉着燃气股一起来，炒概念就一直是市场的主题，但这一次又能炒多久？