亏损，就时间周期来划分，可以分为单次亏损，阶段亏损，和最终亏损。单次亏损的量只要能得到控制，它就并不可怕；阶段亏损如果在下一个阶段是可以规避的，那么只要亏损不伤筋动骨，也能东山再起；而我们定义的最终亏损，则是以亏损出局，就是没有能力再进行投资，或者至少在一段时间内没有能力再次进入市场。

对每一个投资者来说，阶段亏损和最终亏损都是由一次或多次单次亏损构成的。因此，如何防范单次亏损发生的频率，如何减少单次亏损的额度，对投资过程和投资结果来说都非常重要。

市场有时风险大，有时风险小，但市场风险永远存在；基于信息分析、图标分析、数据分析或是个人灵感得出的进出场操作，有时正确，有时错误，放在不同的周期来看又会有相反的结论，因此一笔单子下去，亏损随时都可能发生。因为投资者知道市场的风险，也知道一笔交易的亏损可能发生，所以经常会用止损来结束一次交易。

但是止损本身它应该是保护利润或保护本金的措施，而不是结束交易的手段。正确的止损方式，可以让帐户更加稳健，更加安全，更具备后续的盈利能力；而错误的止损方式和错误的建仓方式、平仓方式一样有害，最终很有可能是因为错误的止损而使帐户遭受亏损。

如果投资者的亏损是因为交易方法不正确，那就应该完善自己的盈利模式，找到适合自己的交易策略；而如果大框架的交易方法是正确的，反而因为错误的止损，比如止损太频繁，或是单次止损幅度太大而导致亏损，则需要改变和完善自己的止损设置。

首先我们要知道，止损不能解决亏损的本质问题，止损应是减少亏损的辅助手段，如果没有好的盈利模式，再优秀的止损设置也是徒然的；其次我们还要知道止损对利润和本金的危害，在一种盈利模式之下，赚到的钱不能因为止损而大幅亏回去，甚至亏的比赚的还多，止损应是越少越好。越少越好，不是单指次数少，也不是单指每次的额度小，而是两者的综合结果。如果止损设的太大，一般情况下不触及，但一旦触及就亏很多钱，或是止损设的太小，很小的行情波动都被不断触及，这两种情况都可能是不利的。

找到一种可以盈利的进场方式并不太难，但找到和它相匹配的止损方式却很难，当投资者有能力从市场拿利润的时候，如何才能拿住这个钱，或是最大限度地拿住市场给我们的钱，这是一个难题。不通过大量数据的统计和丰富的实盘验证，或许找不到较优的止损设置，如果每次亏10个点止损和8个点止损对进场次数没有影响，就应该选择8个点，如果每次亏50个点比30个点可以减少较多的交易次数，并且总利润没有减少，那就应该选择50个点。

最后，开一个玩笑，如果一种交易方法是因为连续止损而亏损，不如把止损点设为进场点。

杂谈者：沈良  期货中国网www.7hcn.com总编