《期货交易思维 》-----财务自由来自改变交易思维 连载

第二节 市场具有部分赌场共性但又不是赌场

不同人不同视角不同理解观察市场得到的结果不一样，是交易存在的基础-----刘泽邦

这节重点内容是部分赌场共性，在正规赌场赢面只有49%，亏损面是51%（另外还要向赌场交2.5%手续费，）从规则层面讲赌场是有这1%优势。这小小的1%概率优势和2.5%手续费貌似不起眼，但配上“大数法则”，就成为了赌场赚钱的利器！“大数法则”是数学家伯努利提出来的，说的是假设n(a)是n次，独立重复实验中发生a的次数，p是每次实验发生a的概率，当n足够大的时候，对任意正数ε，有lim{[|(n(a)/n)| p]<ε}=1，公式这么复杂，99%的赌徒都看不懂，看不懂没关系，我们只看结果，最终庄家赢到的钱=0.01*a。赌徒永远不明白，与自己对赌的不是运气，也不是庄家，他们是在与狄利克雷、伯努利、高斯、纳什、凯利这样的大师对决数学，赢的胜率能有多大？没有谁能说服一个堕落的赌徒，因为这是人格的缺陷。赌客信运气赌场信科学，现代赌场程序方面的设计，比叶汉当年要缜密得多，赌场集中了概率、级数、极限方面的数学经验。一个普通赌徒，只要长久赌下去，最终一定会血本无归。

　　就算退一步讲，赌客与赌场概率各是50%，双方的概率均等，赌客仍然是一个输家，这里涉及到“无限财富”和“赌徒输光定律”。对于小散户赌场财富是无限多的，赌客赢不垮它而且有很多赌客可以相互对冲，它却能吃了你。在赌场老板的眼里，世界只有两种人：一种现在是穷鬼，一种未来是穷鬼。“无限财富定律”也解释了赌场设置最大投注额原因。不是老板好心保护赌徒免遭破产，只是老板为了保护自己设置的安全屏障，因为赌客可以用等价鞅下注法，就像传说中的阿拉伯海盗赌钱一样，每次下注，如果输掉，那么下一次就把赌注加倍，这样，直到赌客赢了为止。这样，只要赢一次，以前的本就都回来了。然后再把赌注恢复到最小。

　　这样的前提是：赌客 必须有“无穷多”的资金。万一哪天巴菲特，马云，索罗斯，李嘉诚，去赌场找乐子，带几百亿进去，那赌场老板真的要哭了，虽然这种事情不太可能发生，但也不能不防，所以赌场根据自己的财富能力设计最高投注额，也就是为了抵抗“无限财富定理”！

　　期货市场有赌场的共性但毕竟不是赌场，期货有价值发现功能，资源配置功能，在宏观经济当中作用如下：

1、调节市场的供求情况，可以在一定程度上减缓价格的波动。

　　2.为政府宏观调控提供参考依据。

　　3.促进国家经济的国际化发展。

　　4.有利于整个市场经济体系的建立和完善。

　　期货市场在微观经济当中的作用如下：

1.形成公平的价格。

　　2.为交易活动提供了基准价格。

　　3.提供了经济的先行指标。

　　4.回避了价格波动所带来的商业风险。

　　5.降低了流通的费用，稳定生产和消费之间的关系。

　　6.吸引投机资本。

　　7.资源合理的配置机能。

　　8.达到锁定生产成本、稳定生产经营利润的目的。

　　期货市场还提供了价值发现与价值投资场所，为企业稳定安全生产规避风险提供了套期保值功能，期货市场在市场经济中发挥着巨大职能作用。

　　不同人不同视角不同理解观察市场得到的结果不一样，是交易存在的基础。本书只从交易思维角度，看待市场理解市场，如何调整交易思维深度思考，发挥思考产生的巨大能量，从而实现持续获利。

　　期货市场只要开仓就一定要交手续费，就算原价平仓也会产生亏损，期货开仓后赢亏从单次看概率是不确定的，有高有低，某些位置开仓赢利概率高达90%以上，另一些位置就比较低了，总之是不确定，开仓概率高低与交易员自身经验状态有关，从长时间轴统计概率近似50%，（赌场只有49%）从这点看投资期货比赌场有优势。长时间频繁交易概率必然趋向50%，手续费不断积累最终在‘大数法则’作用下必然走向亏损，“赌徒输光定律”作用显现，频繁交易不是一个好策略。市场是由众多投资者参与的，可以相互对冲，相对于个体投资者市场资金是无限的，而单个投资者资金是有限的，用有限资金对抗市场无限资金，必然处于劣势。也不是绝对凡事总有例外，有实力集团资金入场，动则几十亿或上百亿可以朝一个方向逼仓，钱永远比货多，虽然不常见但也不是不可能发生，“无限财富定律”起作用了。交易所制定‘三板强平制度’，大户持仓报告制度与限仓制度，防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。通过实施大户持仓报告制度，可以使对持仓量较大的会员或客户进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。

　　小结：期货投机交易与赌博游戏抛开其它，只从交易思维角度讲这两种行为的相似性大大超过了它们之间的差异。从事投机交易和进行赌博的原因很接近：利润、刺激、消遣、或者以兼而有之。关键是两者的许多规则也十分相似，期货具有赌博游戏部分共性，因此适用于赌博游戏的一些外延观点也同样适用于期货交易。