身边金融圈朋友很多失业。有的是半年前的主动失业，误判了形式；有的是行业变动，金融市场各种清理私募机构和P2P，被迫离职。瓜姐的朋友圈实在是没有很懒很蠢的人。总行部门的办公室里都是各种高大上的学校和简历，哈佛沃顿在我们这都别拽，安心做好基层工作。以前招人北大的简历很多，清华的理工男调性自视甚高，出国的基金的投行的，银行作为垫后选择，可今年招人清华的简历雪花般飘来。今年很奇怪，网上报道只是说有些单位招人，可外面的人不知道招几十个人，收了一万多份简历，有些岗位1000多份简历一个都没要，后面简历还在哗哗哗的涌入HR邮箱。某大行新成立资管公司，生怕自己事情太多，为履行程序，在某招聘网站广告挂三天立即下降，收了5000多份简历，挑了几十人面试，留了30个人。 

前两天跟美女A吃饭，这么能干美丽一年200万收入的90前的姑娘，才知道已经失业大半年找不到工作，居然还是银行系的下属理财私募公司（别意淫，不是钱端，钱端是第三方公司，不是银行系的），做梦都没想到她会被迫离职，前两年和她吃饭都是一腔热血谋划未来，从来都是不停被游说跳槽N多选择。他们公司前两年业务暴增，APP上收益给的也不高，就5-6%个点，居然公司内部项目也暴雷了！银行高层派了保全清收部门负责人去当他们公司的头，清理差不多勉强给客户兑付后，领导果断回归银行这航空母舰，因为安全，也因为那边实在没机会了。

美女B从事市场相关理财产品销售工作，她告诉我一个数字，把我吓到了。现在上海深圳市场她认识的私募一半都暴雷了。诺亚财富只是树大招风而已。她的很多同事已经不敢出门见人，担心人身安全，很多已经出现抑郁症症状了。

诺亚的雷，市场上一水的文章说它的风控水平不行，压根不在点子上。应收款质押是个伪命题这么简单的逻辑，它里面的风控怎么可能不懂。可在生存压力面前，能坑一把客户挣到养活员工维持公司生计的钱就可以了，至于长远，无法想了。人到临终前还会去规划我要从事哪个行业好好发展吗？

前面都是废话，重点是后面理财市场会怎样？瓜姐平时收到的项目每天满满当当，压得人喘不过气来，这两周开始出奇的少。这代表了理财市场开始剧烈分化。金融机构信用风险越收越紧，市场的钱无处可去。现在从整体资金市场来看，资金为避险只能垒大户往龙头走，往债市走，债市这种公开市场收益远低于非标市场，投资者要买银行理财，只能是忍受越来越低的收益。普通项目方如果不调整预期给出更高的收益给投资者，风险收益就不匹配，就会融不到资。

市场会向两端变化：

1、龙头企业因为融资便宜增厚利润，竞争力越来越强，这也是国外发达市场各行业格局越来越稳定的原因；

2、普通企业或普通项目因为得支付更多融资成本续命，整体市场对该类项目的收益率要求提高，原来利润率低的企业可以出局了；

对于投资者建议如下：

1、不要再做梦可以买到高收益低风险的产品，投资者要么降低预期，要么提高风险识别能力，从矮个里面找高个，这与自己的能力息息相关；

2、不要盲目相信自己的投资能力，短期内是培养不出来的。如果听听APP、参加几场培训就能做好投资，是对专业投资人士的侮辱。投资不怕你全懂、不怕你不懂，就怕你半懂半不懂。钱一出去，就没你啥事了，只能干等。瓜姐本科研究生学7年、在金融领域摸爬滚打13年、拿了双硕士、看了几千个项目，依然不敢说自己非常懂，每天都是新的开始。瓜姐只知道投自己懂得的领域，无论买股票、投私募还是其他，然后每天拓展一点自己的能力圈。懂产品和懂项目底层及行业底层逻辑是完全两码事。各种机构派出来的营销人员说起产品头头是道，但一定不是懂投资、懂底层逻辑的人，这种人市场上万里挑一。一般不会愿意出来做普通营销的，对他来说投入产出太不匹配，除非自己创业。

3、不要随便相信别人。放定期你可以安心，但忘了说银行也会出问题的，海南发展银行、包商银行的案例历历在目；买银行理财产品？醒醒吧，现在30万亿的银行理财资金要单独出来转移到资管子公司，就为了打破刚兑，就是不许银行用资金池给你的投资兜底。特别小银行生存困难许多，无法去跟大行比资产组织和资金组织能力，只能降低要求做项目，吃很多大行吃完肉后剩下来的骨头，所以银行理财产品风险比以前大多了。

4、找最专业的人增强资产配置的力度，全存款或全银行理财就等着每年增发的货币让手里钱贬值，如同以前10万元可以买一套房子，现在就10万/平米的地方买一个平米吧。全部投项目就等着可能亏成0一平米都买不到吧；擦亮眼睛找你所信任的最专业人士，且对方得是独立第三方，这才是王道。

最后，建议还在工作岗位的朋友，不要随便辞职。在金融去产能的大周期面前，个体力量实在太渺小。还在创业的朋友，如果实在扛不住也不要太勉强，也不要怀疑自己的能力，企业经营的门槛越来越高，规模优势就是一个压死竞争对手最好的优势，而风投自己也在去产能，找工作都不知道去哪找，没办法像以前一样闭眼支持你冲规模了，逆袭阶段已经结束，一切回归理性。时代的车轮滚滚向前，如果你有十分强悍的新兴行业技术背景，恭喜你，这个时代属于你！我们的资金也在等着你！