日内交易内参

IH1705: 2325-2345区间交易。 

IF1705：3330-3360区间交易。

IC1705：5800-5900区间交易

T1709：94.15-94.82 区间震荡 

AU1706:274.65多，目标275.5，止盈275.3；

AG1706:3931多，目标3950，止盈3945。 

镍1709：背靠均线放空，78500止损，中线站稳 20均线，可少量试多。

螺纹1710: 2960—3070区间操作

Cu1706：45200附近空，目标44600附近，止损45600。

铁矿石1709:460-465空，目标440，止损472 

L1709： 8700-8900区间操作

PP1709：7450-7650区间操作 

胶：日内短线操作。

j1709:逢高抛空，支撑1500压力1600

jm1709:逢高抛空，支撑1020压力1100 

白糖1709:6600-6700震荡

棉花：15500附近短多

豆粕1709:2840为止损短空；

菜粕1709:2440为止损短空。

Y1709：6200抛空，止损6270；

P1709：5600抛空，止损5670；

OI1709：6630抛空，止损6710. 

PTA1709：4850附近短空，止损4900

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：昨日两市V型反转，其中基建、地产、银行等权重板块涨幅居前，有色、钢铁等商品板块走弱，周四央行公开市场加大资金投放缓解市场资金紧张局面，国债期货午后大涨。虽然沪指在3000关口受到一定支撑，但整体中小创高估值仍在回归正常途中，整体板块分化依旧明显，短期市场情绪难言好转，指数维持弱势调整局面。 

IH1705: 2325-2345区间交易。 

IF1705：3330-3360区间交易。

IC1705：5800-5900区间交易

期债：周四央行进行公开市场操作，单日净投放资金200亿元，银行间资金面较上日有所改善。在监管层明确券商资金池业务整改不包括债券、央行重返公开市场净投放叠加周五进行MLF操作等消息刺激下，债市悲观情绪明显缓和，期债携手现券强势反弹，10年国债期货创近两个月来最大涨幅。目前，市场对监管预期已发生变化，债券配置价值有所显现，但是监管协调可能再次出现变化，建议投资者保持谨慎，观望为主。

T1709：94.15-94.82 区间震荡 

2、金属

黄金白银：昨日盘沪金1706上涨0.45，涨幅0.16%，收于274.2；沪银1706上涨38，涨幅0.98%，收于3931。外盘方面黄金上涨白银上涨，COMEX黄金现报价约1221.7美元/盎司，上涨0.23%；COMEX白银现报价约16.27美元/盎司，上涨0.39%。

AU1706:274.65多，目标275.5，止盈275.3；

AG1706:3931多，目标3950，止盈3945。 

镍：现货有所回落，金川镍价格略高于市场，下游询价积极性较弱。从外盘来看有一定反弹，有向上冲击均线的可能性，在外盘带动下，沪镍也表现比较强劲，但技术面仍没有达到可以反转做空的地步，最近几根K线形成多头排列，所以在此仍可能震荡冲击均线。低位做多的投资者要小心均线压力，空仓者可以背靠均线做空，78500止损，站稳20均线反手做多。

镍1709：背靠均线放空，78500止损，中线站稳 20均线，可少量试多。

螺纹：央行周四开展800亿逆回购,重返单日净投放，不过未来到期量较大资金面仍偏紧。现货市场方面，唐山钢坯价格跌30，各地螺纹钢现货市场价格略有反弹，目前基本面上矛盾不减，螺纹主力在前期高位区域层压回调近期整理为主，建议区间操作

螺纹1710: 2960—3070区间操作

沪铜：5月11日LME铜库存减2475吨至336725吨。隔夜美国就业和通胀数据再释利好，美联储6月加息预期基本板上钉钉，但因技术面压制美元冲高回落。基本金属市场亚盘时段受中国央行将于周五续作MLF消息带动，纷纷上扬，主因该消息令资金面紧张情绪缓和。但夜盘时段，基本金属市场再度故伎重演，纷纷高位回落，震荡市特征明显，收盘录得涨跌互现的格局。技术面，沪铜围绕44600~45500区间低位震荡，上行动力足。日内操作建议，逢高做空。

Cu1706：45200附近空，目标44600附近，止损45600。 

铁矿石：普氏涨0.2至60.95美元，青岛港PB粉现货跌15元至455元/吨，成交清淡，昨日股市，债市，商品市场集体出现戏剧性反转，但从夜盘来看，黑色系仍然疲弱，铁矿已经跌破前期支撑460，目前正进一步测试下方空间，但近两日持仓明显下降，行情可能再次转为震荡，建议波段性做空。

铁矿石1709:460-465空，目标440，止损472 

3、能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于7520，L收于8795，上一交易日PP、L期货上涨，目前烯烃市场整体仍偏弱，库存水平较高高，需求不佳，下游高价货成交疲软，虽然二季度开始国内PE检修较多，但短期仍由利空因素主导，预计短期内为震荡偏弱格局。

日内策略：

L1709： 8700-8900区间操作

PP1709：7450-7650区间操作 

胶：周四价格回升，受其他品种影响。短期料震荡为主。日内短线操作。

胶：日内短线操作。 

煤焦：10日国内焦炭现货市场弱势运行，西北地区大面积降50，市场信心一般；生产方面，华东、华北部分焦企限产；下游方面，钢坯再次大跌70，钢厂盈利再次紧张，高炉开工微降；期货方面，焦炭主力合约跌后反弹，缩量缩仓。综合来看，短期国内主流焦炭价格仍将持续弱势。

j1709:逢高抛空，支撑1500压力1600

jm1709:逢高抛空，支撑1020压力1100 

PTA:目前PTA面临库存及成本的走跌压力，不过5-6月份大厂装置如期检修，则能在很大程度上缓解供需及库存消化的压力，总体短期PTA延续震荡走势

PTA1709：4850附近短空，止损4900 

4、农产品

白糖1709：白糖向上有压力，内外价差过大，国内价格难有较大涨幅，向下有成本支撑，保护性政策五月中下旬可能出台，下方支撑明显，短期继续维持区间震荡。基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至持平。中长期基本面从前期单边利多，后转为略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。白糖收购价折合6500左右，白糖继续在6600-6700震荡。

白糖1709:6600-6700震荡

棉花1709:国储抛售棉花近期拍卖成交率维持高位，现货价格一直稳定走高，目前到达16000。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，关注新季度棉苗生长状况。隔夜外棉大幅度反弹，国内下方止跌反弹，日内逢低短多。

棉花：15500附近短多 

粕类：美豆震荡走低，南美大豆增产压制盘面，市场缺乏利多炒作。国内粕类变化不大，油厂豆粕保持上升趋势，对市场构成压力。期货盘面受美豆带动相对现货较强，后市整体震荡偏空思路不变。豆粕1709:2840为止损短空；菜粕1709:2440为止损短空。

油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美盘受出口利好和播种进度低于预期支撑；棕榈油远期预期偏弱，MPOB数据利好和本月斋月需求推动阶段性反弹；国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂基本面虽然有所改善，但趋势反转暂不可期。预计短期内油脂延续小级别反弹，棕榈油最强，操作上建议伺机反弹抛空菜籽油和豆油。

Y1709：6200抛空，止损6270；

P1709：5600抛空，止损5670；

OI1709：6630抛空，止损6710.