日内交易内参

IF1704:3450-3470区间交易

IC1704:6370-6450区间交易

L1709： 8750-8950区间操作

PP1709：7600-7800区间操作

j1709:逢低买入，支撑1550压力1650

jm1709:逢低买入，支撑1050压力1200

Cu1706:45800附近空，目标45000附近，止损46400。

胶：多单破14000止损。

镍：重心下移，79000一线也许会有争夺，短线可继续逢高放空，中线看探底情况，暂观望。

AU1706:287.2多，目标288.2，止盈288；

AG1706:4225空，目标4200，止盈4215。

PTA1709：日内短多操作，止损5100

豆粕1709:2790至2840区间震荡；

菜粕1709:2370至2420区间震荡。

棉花1709:日内15700短多。

白糖1709:日内6750附近短多

沥青1706:2420多，止损2400

T1704：逢高96.25-96.3试空，止损96.35

甲醇1709:2340多，止损2320；

螺纹1710: 2870空 止损2900

铁矿石1709:474空，目标451，止损480

Y1709：6100试空，止损6170；

P1709：5280试空，止损5350；

OI1709：6440试空，止损6510.

品种策略概要

金融：

期指：隔夜欧美股市回调，昨日两市缩量下跌，沪指失守3200，监管打压市场炒作情绪，前期热点雄安概念股、次新和小盘股跌幅居前，白酒、家电等板块走强，主要指数跌破20日均线，短期来看指数呈现下跌调整态势。

期债：周二央行公开市场单日净投放700亿元。监管加大、金融降杠杆和基本面改善等因素影响，近期债市承压。昨日国债期货低开，午后反弹，整体呈现弱势震荡局面。T1704：逢高96.25-96.3试空，止损96.35

50ETF期权：昨日50ETF弱势回调，下跌0.64%至2.338。总成交量为364560张，减少214129张，PCR（put/call ratio）为78.14%，指标显示短期走势中性，四月认购平值期权隐含波动率为9.08%，认沽隐含波动率为7.7%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低位，预计短期走势中性偏乐观。

黑色建材：

铁矿石：普氏跌0.45至63.8美元，青岛港PB粉跌25元至485元/吨，京唐港480元/吨，近期现货价格大跌和托盘资金集中爆仓有一定关系，现货市场进入恐慌抛售阶段，基差收窄，有补库需求钢厂可以考虑买入套保。

铁矿石1709:474空，目标451，止损480

螺纹：3月份，70个城市中有8个城市新建商品住宅价格比上月下降，10个城市涨幅回落，其他城市涨幅略升。现货市场方面，唐山钢坯价格跌70，各地螺纹钢现货市场价格弱势回调为主，目前钢厂仍有一定利润情况下市场对于供应增加仍有较大担忧，螺纹主力延续弱势整理，建议反弹短空

煤焦：18日国内焦炭现货市场盘整运行，焦钢博弈空前；本周焦炉开工继续上升，下游方面，高炉开工持稳，钢坯价格微涨，钢厂后期盈利仍不乐观，采购积极性受到一定打击；期货方面，主力合约大幅震荡，增量增仓。综合考虑，短期国内焦炭价格持稳可能性较大。

金属贵金属：

沪铜1706：4月18日LME铜库存减1775吨至255425吨。隔夜资本市场恐慌性杀跌情绪再现，在黑色系品种大幅杀跌的带动下，内外盘基本金属也纷纷大幅走低，相较而言，原油价格则较为持稳，虽盘中走势震荡起伏，而受英国首相特雷莎梅要求提前举行大选消息提振，英镑的大幅上涨，被动压制美元走弱，并跌破100点关口。消息面，【自由港获恢复印尼铜精矿出口初步许可】美国自由港麦克默伦铜金矿公司一位发言人称，该公司已获得从其印尼分支恢复出口铜精矿的初步许可，目前正在获取出口许可证的过程中。技术面上，昨日隔夜沪铜创下月内新低，五日均线压制明显。日内操作建议，可以逢高做空。

镍：现货小幅上涨，金川继续挺价，升水达到了1200，由于市场缺少金川货，所以成交清淡，下游拿货意愿小。从技术面来看，继续向下，昨晚外盘的复盘对国内带来了很强的向下惯性，沪镍主力跌破了前期平台79000一线。79000试多的要小心。建议投资者继续逢高放空，在目前点位很有可能继续向下，因为没有利多。

镍：重心下移，79000一线也许会有争夺，短线可继续逢高放空，中线看探底情况，暂观望。

黄金白银：周二美元指数跌破100大关，尾盘报99.5136，跌幅达0.99%，跌至三周低位。因美国房屋开工数据令人失望，美国和日本之间的贸易对话令人紧张不安。昨日日盘沪金1706下跌1.7，跌幅0.59%，收于286.45；沪银1706下跌44，涨幅1.03%，收于4239。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1284.9美/盎司，下跌0.54%；COMEX白银现报价约18.385美元/盎司，下跌0.7%。夜盘关注美国建筑许可数据发布。

能源化工：

甲醇：上周沿海库存大幅增加,烯烃开工率平稳，内地套利窗口关闭，供需结构缓慢转好，价格有望慢慢企稳，短期或呈现震荡格局；

甲醇1709:2340多，止损2320； 

沥青：近期沥青现货市场表现相对弱势，受天气原因影响，下游需求仍未启动，库存持续上升。贸易商买涨不买跌的心理下，接货意愿不强，尽管价格接连下调，但刚性需求低迷导致下游无力接货，炼厂库存压力大却无法缓解。但目前期货价格较现货已处于贴水状态，期货价格继续回落空间不大，近期预计震荡维稳为主。

胶：周二夜盘价格重挫，整体市场弥漫空头情绪。市场资金博弈主导走势。多单破14000止损。

塑料：上一交易日主力合约PP收于7687，L收于8820，上一交易日PP、L期货震荡，目前市场整体弱势，库存较高，PE开工率略降，PP回升，利空因素较多，后市预计继续弱势震荡，建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

TA:库存压力较大和整体商品期货偏弱压制PTA价格，不过加工差偏低和下游聚酯产销好转支撑盘面，预计PTA短期区间震荡为主。

农产品：

油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆出口强劲以及阿根廷作物受天气影响提振美盘；棕榈油预期偏弱，马盘弱势难改；国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试逢高抛空。

白糖1709：白糖产量高峰即将过去，国内现货价格坚挺，白糖近期震荡反弹延续。白糖基本面维持不变，国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨,2017年度预计库存消费比降至30.63%。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂产糖高峰即将过去，后期库存会开始减少，夏季白糖消费旺季到来，白糖震荡上涨延续，中线目标7000附近。今日白糖期权上市，关注期权和期货的联动走势，

白糖1709:日内6750附近短多

棉花1709:美国农业部4月报告上调全球棉花产量和库存量，相对利空。国储抛售棉花近期拍卖成料率有所上升，现货市场需求开始转暖。短期棉花供应充足，现货坚挺，期货贴水逐步转为平水。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。反弹短期还将延续，上方压力16000附近。

棉花1709:日内15700短多。

粕类：美豆950附近震荡，短期市场缺乏指引，低位吸引技术性买盘但阿根廷地区天气转晴，有利收割压制盘面。国内油厂开工回升，上周下游集中采购后成交转淡，短期豆粕库存处于低位，支撑价格，但本周开始油厂开工逐渐进入高峰期，后期库存压力增大。粕类短期低位震荡，后期仍偏弱。