日内交易内参

IH1704:2355-2385区间操作。 

IF1704:3480-3530区间交易

IC1704:6580-6650区间交易

T1706:96.75-97.15区间操作。

铁矿石1709:524空，目标500，止损527

螺纹1710: 2930—3030区间操作

镍1709：窄幅震荡，轻仓短线操作。 

AU1706:287.7空，目标286.7，止盈287；

AG1706:4250多，目标4235，止盈4237. 

PTA1709：短多操作，止损5000 

j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300 

L1709： 8950-9200区间操作

PP1709： 7800-8050区间操作 

沥青1706:2530多，止损2510 

甲醇1709:2450多，止损2440；

胶：9月合约14500附近多单尝试。

豆粕1709:2860为止损短空；

菜粕1709:2440为止损短空。 

Y1709：6200试空，止损6270；

P1709：5400试空，止损5470；

OI1709：6500试空，止损6570.

白糖1709:日内6700附近短多

棉花1709:日内15650短多。

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市回调，昨日两市低开缩量调整，沪指尾盘勉强收红，前期跌幅居前的中小创相对偏强。目前上方股灾套牢盘压力明显，下方在蓝筹股低估值前提下，权重指数支撑明显，整体短期维持高位震荡局面。

IH1704:2355-2385区间操作。 

IF1704:3480-3530区间交易

IC1704:6580-6650区间交易

50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，下跌0.29%至2.367。总成交量为335825张，减少157521张，PCR（put/call ratio）为81.47%，指标显示短期走势中性，四月认购平值期权隐含波动率为9.47%，认沽隐含波动率为8.94%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

吴钢 2017-04-14 08:20:59

期债：隔夜美债收益率创三个月新低。周四央行重启公开市场逆回购，单日净投放700亿元。近期资金面较宽松，债券市场以震荡为主。考虑下周初缴税影响将增加，预计下半月资金面偏向紧张。T1706:96.75-97.15区间操作。 

2、金属

铁矿石：普氏维持69美元，青岛港PB粉跌15元至530元/吨，京唐港520元/吨，现货跌幅大于期货，基差缩小至68，唐山钢坯提价30至2880元/吨，成交小幅改善，从下游钢材消费来看，建筑类钢厂市场仍乐观，昨日盘面也现企稳迹象，建议空单暂时离场，待反弹遇阻再考虑是否重新做空。

铁矿石1709:524空，目标500，止损527

螺纹：一季度进出口增速好于预期，央行时隔多日重启逆回购。现货市场方面，唐山钢坯价格涨30，各地螺纹钢现货市场价格跌幅收窄，市场成交略有好转，螺纹主力夜盘低位反弹回到5日线附近短期有企稳迹象，建议低位震荡对待

螺纹1710: 2930—3030区间操作 

镍：现货小幅回落，镍价低价回升之后，下游采购开始积极，贸易商之间交易活跃。从基本面来看，价格缺少了利多的支撑，冲高不易，反弹高度有限。从技术面来看，技术信号放空为主，但下方支撑又比较明显，所以震幅减小，小区间内震荡调整，如果81000以上，那么冲高看压力可以少量逢高放空，如果下破81000，则关注向下动能大小，可能像05合约一样冲击79000一线再反弹。建议投资者轻仓短线操作。

镍1709：窄幅震荡，轻仓短线操作。 

贵金属：周四美元指数超跌反弹，尾盘涨0.42%，报100.5878。全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust黄金持仓量为27293664.43盎司或848.92吨，较前一交易日增加209409.86盎司或6.51吨，幅度为0.77%。昨日日盘沪金1706上涨1.95，涨幅0.68%，收于287.15；沪银1706上涨50，涨幅1.19%，收于4257。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1286.6美/盎司，涨幅0.67%；COMEX白银现报价约18.515美元/盎司，下跌1.17%。美元上涨0.07，报收100.21。

AU1706:287.7空，目标286.7，止盈287；

AG1706:4250多，目标4235，止盈4237. 

3、能化

PTA:原油价格偏强，PTA供需格局好转和加工差偏低支撑盘面，不过PTA期货仓单压力仍较大且整体商品期货偏弱，预计PTA短期震荡为主.

PTA1709：短多操作，止损5000  

煤焦：13日国内焦炭现货市场维持强势，华中、西北、东北地区部分焦企补涨50-80，交投情况较好；生产方面，山西、山东部分地区受环保影响，焦炉开工有一定下降，使得焦炭供应端稍紧；下游方面，钢厂采购情绪较稳定，焦炭需求端无明显降温；期货方面，主力合约大幅震荡，缩量增仓。综合来看，短期国内焦炭价格仍易涨难跌。

j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300 

塑料：上一交易日主力合约PP收于7935，L收于9040，上一交易日PP、L期货日内震荡，目前库存较高，PP开工率下降，PE回升，二季度的检修期到来，下游大幅接货意愿不高，PE进入需求淡季，利空利多因素并存，后市预计继续震荡，建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

日内策略：

L1709： 8950-9200区间操作

PP1709： 7800-8050区间操作 

沥青：近期沥青现货市场表现相对弱势，受天气原因影响，下游需求仍未启动，库存持续上升。贸易商买涨不买跌的心理下，接货意愿不强，现货价格持续小幅下跌。但短期内期货价格下跌过多，期现价差存在修复可能，日内日可轻仓试多。

沥青1706:2530多，止损2510  

甲醇：上周沿海库存大幅增加,烯烃开工率平稳，但内地套利窗口存在造成供给压力依然较大，近期价差有所缩小，供需结构尽管缓慢转好，但并未扭转，短期或呈现震荡格局；

甲醇1709:2450多，止损2440； 

胶：周四价格小幅反弹，波动不大。价格逐步接近合理区间。9月合约14500附近多单尝试。

胶：9月合约14500附近多单尝试。 

4、农产品

粕类：美豆延续反弹走势，基本面并无大的利好，技术性反弹。国内油厂豆粕本周成交大增，降价后下游采购集中释放，后续成交不会继续火爆，巴西大豆集中到港后油厂开工预计回升，供应宽裕粕类反弹高度有限。

日内交易策略：

豆粕1709:2860为止损短空；

菜粕1709:2440为止损短空。 

油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆出口预期强劲提振美盘；棕榈油预期偏弱，关注斋月需求的表现；国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试逢高抛空。

Y1709：6200试空，止损6270；

P1709：5400试空，止损5470；

OI1709：6500试空，止损6570. 

白糖1709：白糖产量高峰即将过去，国内现货价格坚挺，白糖近期震荡反弹延续。白糖基本面维持不变，国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂产糖高峰即将过去，后期库存会开始减少，白糖技术性反弹延续，上方目标6850附近。

白糖1709:日内6700附近短多

棉花1709:美国农业部4月报告上调全球棉花产量和库存量，相对利空。国储抛售棉花近期拍卖成料率有所上升，现货市场需求开始转暖。短期棉花供应充足，现货坚挺，期货贴水逐步转为平水。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。反弹短期还将延续，上方压力16000附近。

棉花1709:日内15650短多。