日内交易内参

IH1704:2360-2385区间操作。 

IF1704:3470-3520区间交易

IC1704:6500-6580区间交易

T1706：逢高96.9试空，止损97.

镍1709:81000以上，逢高放空，短线。下方会有支撑，79000-81000区间逢低试多。 

zn1705:空单持有，止损22000

Cu1706:46200空，目标45600附近，止损46600

铁矿石1709:512空，目标500，止损515

螺纹1710: 2960空 止损3000 

AU1706:285.7多，目标286.7，止盈286.5；

AG1706:4220多，目标4235，止盈4233. 

L1709： 8950-9200区间操作

PP1709： 7800-8050区间操作 

j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300

甲醇1709:2440空，止损2460；

沥青1706:2560空，止损2580 

PTA1709：短多操作，止损5000 

胶：多单等待。

豆粕1709:2770至2820区间震荡；

菜粕1709:2350至2400区间震荡。

Y1709：6240试空，止损6310；

P1709：5400试空，止损5470；

OI1709：6500试空，止损6570.

白糖1709:日内6640附近短多

棉花1709:日内15600-15800短线交易。

品种策略概要

1、金融  

期指；隔夜欧美股市回调。昨日两市缩量下跌，尾盘银行、石油再度护盘指数，创业板疲软。晚间雄安概念股公告几乎全线停牌自查，表明监管层意图以稳定为主，打压市场操作情绪。叠加目前指数接近券商救市成本线，3300关口上方压力重重，日内追高需谨慎。

IH1704:2360-2385区间操作。 

IF1704:3470-3520区间交易

IC1704:6500-6580区间交易

50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，上涨0.17%至2.374。总成交量为493346张，减少338376张，PCR（put/call ratio）为7602%，指标显示短期走势中性偏乐观，四月认购平值期权隐含波动率为8.17%，认沽隐含波动率为12.21%，目前期权认沽认购隐含波动率价差增加，预计短期走势中性偏谨慎。 

期债：中国3月CPI同比0.9%，较前值0.8%小幅反弹；中国3月PPI同比7.6%，涨幅在连续五个月扩大后开始回落。叠加近期商品大跌，通胀压力缓解，不过在央行连续13日暂停逆回购操作，昨日国债高开低走，整体上方压力较大。T1706：逢高96.9试空，止损97.

2、金属

镍：现货出现了大幅回落，价格下跌之后下游买盘比前一日活跃，贸易商之间成交尚可。从基本面来看，矿供应的消息频频出现，对于目前有供应缺口的镍矿来说是一个补缺口的机会，对于价格来说少了支撑的力量。从期货技术面来看，技术信号发出向下信号，但81000一线可能会有支撑，也许会像05合约一样，如果有下探，会到79000一线得到有力支撑。投资者暂可逢高放空，到79000-81000区间可以少量试多。

镍1709:81000以上，逢高放空，短线。下方会有支撑，79000-81000区间逢低试多。 

锌：国际铅锌研究小组（ILZSG）公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。短期调整后继续看涨。

zn1705:空单持有，止损22000

沪铜1706：4月12日LME铜库存减850吨至258825吨。隔夜美元回落，基本金属市场再遭屠戮，LME基本金属中除铅锌稍显抗跌外，其余品种悉数走低，平均跌幅均超过1%，沪市基本金属中，铜价夜盘大幅回撤，并创出新低，其余品种虽未跟随，但也大多处于低位，最终两市基本金属均录得大多收跌。技术面上，沪铜破了46200~48200区间，今天反弹后继续下行。日内操作建议，可以逢高做空。

Cu1706:46200空，目标45600附近，止损46600 

铁矿石：普氏跌5.65至69美元，青岛港PB粉跌25元至545元/吨，京唐港560元/吨，现货市场补跌明显，基差处于收窄状态，进口成本也由前期倒挂出现利润，预计国外主流矿供应将增加6500万吨，在国内高库存，成交低迷情况下，外盘价格更是出现断崖式下跌，从技术角度讲目前价格均跌倒去年重要支撑位，但市场仍然很弱，建议维持看空思路。

铁矿石1709:512空，目标500，止损515

螺纹：2017年3月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨7.6%，同比涨幅回落显示通胀压力减轻。现货市场方面，唐山钢坯价格跌60，各地螺纹钢现货市场价格弱势整理，成交乏力终端客户观望情绪较重，螺纹主力延续短期均线下方运行，建议尝试短空

螺纹1710: 2960空 止损3000 

贵金属：周三美元指数跌0.54%，报100.1715，跌至3月30日以来最低水平，非美元指数集体上涨。本周三接受该报采访时，特朗普表示美元“正在变得太强”，他宁可美联储保持低利率。昨日日盘沪金1706上涨3.9，涨幅1.38%，收于285.85；沪银1706上涨72，涨幅1.73%，收于4223。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1277.5美/盎司，涨幅0.26%；COMEX白银现报价约18.335美元/盎司，下跌0.44%。

AU1706:285.7多，目标286.7，止盈286.5；

AG1706:4220多，目标4235，止盈4233. 

3、能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于7925，L收于9075，上一交易日PP、L期货下跌，目前库存较高且有回升，PP开工率下降，PE回升，二季度的检修期到来，下游大幅接货意愿不高，PE进入需求淡季，总体预期偏空，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

日内策略：

L1709： 8950-9200区间操作

PP1709： 7800-8050区间操作 

煤焦：12日国内焦炭现货市场维持强势，华中、西北、东北地区部分焦企补涨50-80，交投情况较好；生产方面，山西、山东部分地区受环保影响，焦炉开工有一定下降，使得焦炭供应端稍紧；下游方面，钢厂采购情绪较稳定，焦炭需求端无明显降温；期货方面，主力合约大幅震荡，缩量增仓。综合来看，短期国内焦炭价格仍易涨难跌。

j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300 

甲醇：上周沿海库存回落支撑期价,同时烯烃开工率小幅增加，供需结构缓慢转好，但内地套利窗口依然存在，期价下行带领港口价格重心下移能否持续得到市场关注，短期继续以空头为主；

甲醇1709:2440空，止损2460；

沥青：近期沥青现货市场表现相对弱势，受天气原因影响，下游需求仍未启动，库存持续上升。贸易商买涨不买跌的心理下，接货意愿不强，现货价格持续小幅下跌。目前市场缺乏利好消息引导，短线预计仍延续窄幅小跌走势，日内日可轻仓试空。

沥青1706:2560空，止损2580  

PTA:原油价格偏强，PX价格坚挺，PTA供需格局好转和加工差偏低支撑盘面，不过PTA期货仓单压力仍较大且整体商品期货偏弱，预计PTA短期震荡为主.

PTA1709：短多操作，止损5000 

胶：周三价格继续回落，市场依旧疲软。价格接近合理区间，但未完全企稳。多单等待。

胶：多单等待。 

4、农产品

粕类：美豆探底回升，短期利空出尽吸引逢低买盘，阿根廷降雨影响短期收割和巴西大豆销售步伐受汇率影响放缓对盘面构成短期支撑。国内油厂油厂压榨利润大减开工不高有挺价心理，近期跟盘降价后成交放量，饲料企业点价较积极，补充库存和远期采购。盘面小幅反弹，2800一线震荡，但整体易跌难涨。

日内交易策略：

豆粕1709:2770至2820区间震荡；

菜粕1709:2350至2400区间震荡。 

油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，最新USDA报告利空，美豆弱势难改；棕榈油预期偏弱，关注斋月需求的表现；国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试逢高抛空。

Y1709：6240试空，止损6310；

P1709：5400试空，止损5470；

OI1709：6500试空，止损6570. 

白糖1709：白糖产量高峰即将过去，国内现货价格坚挺，白糖近期震荡反弹延续。白糖基本面维持不变，国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂产糖高峰即将过去，后期库存会开始减少，白糖技术性反弹延续，上方目标6850附近。

白糖1709:日内6640附近短多

棉花1709:美国农业部4月报告上调全球棉花产量和库存量，相对利空。国储抛售棉花近期拍卖成料率有所上升，现货市场需求开始转暖。短期棉花供应充足，现货坚挺，期货贴水逐步转为平水。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。反弹可考虑16000附近布局中线空单。

棉花1709:日内15600-15800短线交易。