日内交易内参

IH1704：逢低2370附近多，止损2360。 

IF1704:3480附近试多，止损3460

IC1704:6500-6520区间多，止损6470

T1706：逢高96.95附近试空，止损97.05。 

zn1705:空单持有，止损22500 

AU1706:282.3多，目标283，止盈282.8；

AG1706:4162多，目标4170，止盈4168。 

Cu1706:47000附近做空，目标46200附近，止损47400。

螺纹1710: 3050空 止损3080

铁矿石1709:531空，目标515，止损536

镍1709：短线震荡，83000-87000区间高抛低吸操作。

甲醇1709:2550空，止损2570；  

沥青1706:2720空，止损2700

PTA1709：短多操作，止损5070。 

L1709： 9000-9250区间操作

PP1709： 7900-8150区间操作

j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300

胶：多单等待。 

豆粕1709:2730至2780区间震荡；

菜粕1709:2300至2350区间震荡。 

Y1709：6300试空，止损6370；

P1709：5450试空，止损5520；

OI1709：6640试空，止损6710.

棉花1709:日内15500-15800区间交易

白糖1709:日内支撑6600附近 

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜美股原油上涨，欧股回调。受监管层对高送转打压叠加雄安新区板块吸引场内资金影响，次新股和高送转个股迎来大跌，创业板和深成指均放量大跌，期指收益于标的为蓝筹股和中盘股跌幅有限，目前来看沪指上方3300关口压力较大。

IH1704：逢低2370附近多，止损2360。 

IF1704:3480附近试多，止损3460

IC1704:6500-6520区间多，止损6470

50ETF期权：昨日50ETF窄幅震荡，下跌0.29至2.377。总成交量为317934张，减少119506张，PCR（put/call ratio）为77.57%，指标显示短期走势中性偏乐观，四月认购平值期权隐含波动率为7.84%，认沽隐含波动率为9.58%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势呈中性。 

期债：周一央行不开展公开市场操作，连续第11天暂停逆回购操作。近期市场资金利率明显回落，考虑到本月中下旬财政缴款来临和MLF到期，预计下半月资金面扰动将逐步增加，市场或再度面临偏紧态势。叠加监管策略加速落地，债市上方压力增加。T1706：逢高96.95附近试空，止损97.05。 

2、金属

锌：国际铅锌研究小组（ILZSG）公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。短期调整后继续看涨。

zn1705:空单持有，止损22500 

贵金属：周一美元指数跌0.15%，报101.0160。受美联储主席耶伦的“突袭”影响，美元指数稍早跌破101关口，之后短线回补收到101之上。美联储主席称，低利率所持续的时间将超过外界的预期；投资支出和全球经济正展现强劲趋势；目前货币政策立场接近中性；如果经济继续表现良好，逐步加息是合理的；不希望被迫过快加息；通胀目前仍略低于2%目标。昨日日盘沪金1706下跌0.85，跌幅0.3%，收于282.2；沪银1706下跌90，跌幅2.12%，收于4154。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1256美/盎司，下跌0.1%；COMEX白银现报价约17.93美元/盎司，下跌1.22%。

AU1706:282.3多，目标283，止盈282.8；

AG1706:4162多，目标4170，止盈4168。 

沪铜1706：4月10日LME铜库存增1250吨至266575吨。周一数据面清淡，地缘政治风险的抬头增添市场的恐慌气氛，LMCI数据表现不佳打压美元小幅回落，仅原油、贵金属略强，内外盘基本金属大多走弱，除伦锡勉强收涨外，其余品种悉数收跌。技术面上，沪铜一直围绕着46200~48200区间来回震荡，今天有可能继续延续下探行情。日内操作建议，可以逢高做空。

Cu1706:47000附近做空，目标46200附近，止损47400。 

螺纹：中国指数研究院的最新数据显示，上周中指监测的29个主要城市住宅整体成交量环比下降38.5%，一线城市同环比均降。现货市场方面，唐山钢坯价格跌40，各地螺纹钢现货市场价格弱势整理，市场心态悲观成交乏力，目前期货贴水现货较大，螺纹主力延续短期均线下方运行，建议尝试短空

螺纹1710: 3050空 止损3080

铁矿石：普氏跌2.05至74.15美元，青岛港PB粉跌20元至575元/吨，京唐港跌5元至600元/吨，昨日唐山钢坯市场跌40元至2940元/吨，夜盘铁矿继续走低后在513附近受到支撑快速反弹，但仍未改变弱势形态，料铁矿仍将维持弱势震荡。

铁矿石1709:531空，目标515，止损536

镍：现货相对稳定，周五晚价格上涨之后，询价较多，成交还是很少。从基本面来看，矿供需缺口仍存在，电解镍整体需求不旺，产量不大，消化库存去库存，所以下方空间也不是太大。从技术面来看，多个指标有一定矛盾有涨有跌，短线很难有单边信号，投资者可以在83000-87000区间高抛低吸操作。

镍1709：短线震荡，83000-87000区间高抛低吸操作。 

3、能化

甲醇：上周沿海库存回落支撑期价,同时烯烃开工率小幅增加，供需结构缓慢转好，但内地套利窗口依然存在，期价下行带领港口价格重心下移能否持续得到市场关注，短期继续以空头为主；

甲醇1709:2550空，止损2570；  

沥青：开工率有所回升，但下游需求仍未启动，库存略有上升。下游需求仍未启动，现货市场贸易商手上备货较为充足，接货意愿不强，市场交投表现不佳，现货价格有所下跌。目前市场缺乏利好消息引导，短线预计仍延续窄幅小跌走势。

沥青1706:2720空，止损2700

PTA:原油价格偏强，PX价格坚挺，PTA供需格局好转和加工差偏低支撑盘面，不过PTA期货仓单压力仍较大且整体商品期货偏弱，预计PTA短期震荡稍强为主.

PTA1709：短多操作，止损5070。 

塑料：上一交易日主力合约PP收于8032，L收于9140，上一交易日PP、L期货大跌，目前库存较高且有回升，PP开工率下降，PE回升，二季度的检修期到来，下游大幅接货意愿不高，PE进入需求淡季，总体预期偏空，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

日内策略：

L1709： 9000-9250区间操作

PP1709： 7900-8150区间操作

煤焦：10日国内焦炭现货市场维持强势，华中、西北、东北地区部分焦企补涨50-80，交投情况较好；生产方面，山西、山东部分地区受环保影响，焦炉开工有一定下降，使得焦炭供应端稍紧；下游方面，钢厂采购情绪较稳定，焦炭需求端无明显降温；期货方面，主力合约大幅震荡，缩量增仓。综合来看，短期国内焦炭价格仍易涨难跌。

j1709:逢低买入，支撑1750压力1850

jm1709:逢低买入，支撑1200压力1300

胶：周一价格小幅下跌，变化不大。市场处于下跌末端的震荡走势中，还未完全企稳。多单等待。

胶：多单等待。 

4、农产品

粕类：美豆低位震荡依旧，市场等待美农报数据预估。阿根廷降雨延缓短期收割进程，巴西大豆出口速度同比减慢，美豆获得短期支撑。国内油厂开工不高，降价吸引部分采购，菜粕尚有一定水产刚性需求，短期粕类压力不大，中期看巴西大豆到港和开工情况。

日内交易策略：

豆粕1709:2730至2780区间震荡；

菜粕1709:2300至2350区间震荡。 

油脂主力：外围南美大豆丰产、美豆种植意向强劲，美豆持续弱势；棕榈油预期偏弱，关注斋月需求的表现；国内油脂库存较高对现货价格造成压力。油脂当前操作上建议保守者前期空单逢低止盈出局，短线可尝试逢高抛空。

Y1709：6300试空，止损6370；

P1709：5450试空，止损5520；

OI1709：6640试空，止损6710.

棉花1709:国储抛售棉花近期拍卖成料率有所上升，市场转暖。短期棉花供应充足，现货坚挺，期货低位震荡为主。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。日内15500-15800区间短线交易。

棉花1709:日内15500-15800区间交易。

白糖1709：白糖大的基本面并未改变，巴西白糖产量增加的利空和印度进口白糖利多相互交织，价格运行到目前位置有底部震荡的可能。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，短期供应充足，维持低位震荡，今日下方支撑6600附近。

白糖1709:日内支撑6600附近