日内交易内参

Y1709： 6460试空，止损6520；

AU1706:279.9多，目标280.9，止盈280.5；

AG1706:4175空，目标4200，止盈4195。

镍：短线偏空，空单快进快出，下方支撑79000-81000.

IH1704：多单继续持有，止损2350.

IF1704：多单继续持有，止损3450.

IC1704：逢低6490多，止损6460

j1705:逢低买入，支撑1900压力2000

jm1705:逢低买入，支撑1250压力1350

zn1705:多单持有，止损23000

L1705： 9100-9350区间操作

PP1705： 8000-8250区间操作

Cu1705:空单持有，目标46600附近，止损47500。

P1709： 5570试空，止损5630；

T1706：97.1-97.5区间操作。

OI1709： 6780试空，止损6840.

PTA1705：短空操作，止损5060

甲醇：2530空，止损2550；

胶：日内短线交易。

铁矿石1709:575空，目标555，止损580

豆粕1709：空单2800下方持有；

菜粕1709：空单2330下方持有。

白糖1705:日内6580-6660区间震荡

棉花1709:15800附近短空。

沥青1706:2560空，止损2580

螺纹1710:3160空 止损3190

品种策略概要

Y1709： 6460试空，止损6520；

AU1706:279.9多，目标280.9，止盈280.5；

AG1706:4175空，目标4200，止盈4195。

镍：短线偏空，空单快进快出，下方支撑79000-81000.

IH1704：多单继续持有，止损2350.

IF1704：多单继续持有，止损3450.

IC1704：逢低6490多，止损6460

j1705:逢低买入，支撑1900压力2000

jm1705:逢低买入，支撑1250压力1350

zn1705:多单持有，止损23000

L1705： 9100-9350区间操作

PP1705： 8000-8250区间操作

Cu1705:空单持有，目标46600附近，止损47500。

P1709： 5570试空，止损5630；

T1706：97.1-97.5区间操作。

OI1709： 6780试空，止损6840.

PTA1705：短空操作，止损5060

甲醇：2530空，止损2550；

胶：日内短线交易。

铁矿石1709:575空，目标555，止损580

豆粕1709：空单2800下方持有；

菜粕1709：空单2330下方持有。

白糖1705:日内6580-6660区间震荡

棉花1709:15800附近短空。

沥青1706:2560空，止损2580

螺纹1710:3160空 止损3190

金融：

期指：上周市场热点频现，一带一路、高铁、次新等板块涨幅居前，周五主要指数均放量收于年内新高，总体反弹继续。然而证监会公告继续加大对借壳、并购重组监管，从盘面上看出上周高估值的中小板个股已经明显走弱，预计中期市场主线仍在高股息优质蓝筹股。

IH1704：多单继续持有，止损2350.

IF1704：多单继续持有，止损3450.

IC1704：逢低6490多，止损6460.

期债：周小川：货币政策将不再宽松。上周央行在公开市场共进行了3000亿元逆回购，较前一周净回笼转为周净投放800亿元，表明季末维稳力度加大。随着上周期债反弹，贴水修复明显，短期反弹或接近尾声。T1706：97.1-97.5区间操作。

50ETF期权：昨日50ETF尾盘拉升，上涨0.86%至2.364。总成交量为649710张，增加11987张，PCR（put/call ratio）为80.71%，指标显示短期走势呈中性，四月认购平值期权隐含波动率为7.39%，认沽隐含波动率为9.49%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。

建材黑色：

铁矿石：普氏跌2.3至83.6美元，青岛港PB粉跌5元至650元/吨，京唐港跌5元至645元/吨，港口库存增加181万吨至13363万吨，供应压力继续加大，钢厂原料处去库存阶段，需求下降，周末钢坯暴跌120元至3050元/吨，房地产限购政策利空影响明显，铁矿处空头氛围，建议空单轻仓持有。

铁矿石1709:575空，目标555，止损580

煤焦：24日国内焦炭现货市场强势运行，华北部分企业再次提涨50，下游暂观望；焦企开工近期有回升，但焦炭库存继续下降，供给释放仍未到位；下游方面，钢厂高炉开工微增，焦炭需求较强；期货方面，主力合约震荡偏强，缩量增仓。综合来看，短期焦炭价格仍有上行动力。

螺纹：周小川在博鳌亚洲论坛表示，货币政策将不再宽松，现货市场方面，唐山钢坯价格跌120，各地螺纹钢现货市场价格弱势调整，上周社会库存继续回落，目前利润仍仍维持高位高炉开工率近期在回升，黑色品种间走势分化钢厂利润被压缩，螺纹在5日线附近受阻，建议尝试短空

农产品：

粕类：美豆跌破千点关口，弱势下行，美豆播种面积报告预期将大幅上调播种面积，加上巴西大豆丰产冲击出口前景，豆类弱势下行。国内豆粕现货跌破3000点关口，油厂跟盘下调报价，但成交仍旧不佳，市场观望居多，等待底部刚性采购才有支撑。短期空单持有为主。

油脂主力：外围棕榈油需求低迷，低库存下马棕预计受到支撑；南美丰产压力较大，市场预期美国大豆种植面积增加，美豆中期承压；国内油脂库存回升对现货价格造成压力，相对期货近月供求格局处于升水状态，升水不大。油脂中期行情预期弱势为主，保守者前期空单持有可以止盈，可伺机反弹抛空。

白糖1705：国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至586.9万吨，之前预估为619万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.78%，为2010/11年度以来最低水准，2017/18年度预计转为供需平衡。国内产量预计950万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。白糖收购价折合6500左右，国内压榨厂全面开工，供应增加，消费短期疲软，商品大环境走弱的情况下，白糖延续震荡偏空，短期低位震荡为主。

棉花1709:棉花3月6日国储正式开拍，拍卖近期维持稳定,本周挂牌价在15476，上涨1。现货价格维持在15900附近。前期拍卖火爆，国储加大抛售量，近期趋于冷静，供需基本达到平衡，但拍卖成交价格并未下跌。棉花价格补贴三年一改，定18600不变。期货近期主力合约转移，09合约延续震荡偏弱，建议反弹15800附近短空。

金属贵金属：

贵金属：全球最大黄金上市交易基金（ETF）SPDR Gold Trust截至上周五黄金持仓量为832.62吨，较前一交易日减少0.21%，当周累计减少0.18%。上周五日日盘沪金1706下跌0.5，跌幅0.18%，收于279.75；沪银1706下跌2，跌幅0.05%，收于4167。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1247.8美元/盎司，下跌0.15%；COMEX白银现报价约17.565美元/盎司，下跌0.07%。美元指数99.649，上涨0.05%。

AU1706:279.9多，目标280.9，止盈280.5；

AG1706:4175空，目标4200，止盈4195。

镍：现货再次向下，在博鳌论坛上周小川表示货币宽松将不再继续，这对商品来说是个宏观打压，可能会在近一二天反应。从消息面基本面来看，菲律宾的消息都是偏利空，对价格有一定压制。从技术面来看继续维持看空，但下方空间不大。所以建议投资者短空跟随操作，下方79000-81000区间有较强支撑，短线快进快出。

镍：短线偏空，空单快进快出，下方支撑79000-81000.

沪铜1705：3月24日LME铜库存减4575吨至312525吨。本周国内进口铜精矿TC与上周持平，截止本周五SMM现货TC报69-78美元/吨。本周末（3月25日）CSPT小组将召开组内季度会议并确定二季度小组Floor Price，由于一季度现货TC大幅下行，再者二季度又是炼厂原料采购旺季，因此该组内Floor Price预计将较一季度90美元/吨出现一定幅度的下降。技术面上，沪铜继续维持在下降通道，后市又继续下探的可能。日内操作建议，逢高做空。

Cu1705:空单持有，目标46600附近，止损47500。

锌：国际铅锌研究小组（ILZSG）公布的数据显示，1月全球锌市供应短缺2.7万吨，去年12月修正后为过剩8,800吨。供应短缺有效支撑锌价上涨。

zn1705:多单持有，止损23000

能源化工：

塑料：上一交易日主力合约PP收于8142，L收于9260，上一交易日PP、L期货下跌，PE、PP市场处于弱势，库存连续两周降幅较大，价格深跌可能性也不大，中期观察二季度的检修期，后市建议持续关注关注库存及开工率变化，日内轻仓操作。

甲醇：沿海库存小幅回落支撑期价,但下旬船期较多，库存有望再度走高，同时整个下游需求对于甲醇价格依然较为抗拒，近期价格重心低位震荡，周五夜盘再次破位，空单可逢高尝试；

甲醇：2530空，止损2550； 

胶：周五价格继续下跌，市场不振。现货市场相对抗跌，资金博弈主导期货市场。日内短线交易。

胶：日内短线交易。

沥青：近期在国内化工以及国际原油大幅下挫的背景下重挫，基本面暂无太大变化。沥青现货价格持稳，供应和需求端都没有太大变化，贸易商观望情绪严重，市场成交量不高，预计仍将维持震荡偏弱走势。

沥青1706:2560空，止损2580

PTA：恒力和逸盛将进行检修，供需格局将有所好转；但是仓单压力和下游聚酯高库存让市场信心不足，预计PTA短期弱势震荡。

PTA1705：短空操作，止损5060