【金融】

国债：上周美联储加息靴子落地，债市情绪转暖，配置力量涌入，期债大幅上涨；同时，国内部分城市楼市调控政策进一步加码，短期也有利于债市，预计近期期债仍有一定向上空间，但随央行2017年度首次MPA考核临近，投资者还需注意把握节奏。

【金属能源化工】

动力煤: 17日，六大发电集团日耗63万吨，环比降，库存971万吨，环比增。秦港库存463.5万吨，环比增。锚地64，环比增，预到12，环比降。17日，动力煤价格指数(RMB):CCI5500(含税)686元/吨，ZC705收盘623元/吨。全国动力煤市场继续走高，下游电厂库存持续下降到967万吨的低位，电厂对于高煤价需求一般，港口成交情况一般，预计短期内市场以稳为主，但有下行压力。两会结束，各地停产煤矿会陆续在验收后复产，后期煤市走向有待观望。后期部分地方矿复产，再加上北方供暖期将结束，下游需求或将继续减弱，因此煤价后期下行趋势难改。三月市场偏强为主，四月随着供应增加压力逐渐显现。目前以观望为主，不宜追多。

焦煤焦炭：17日，普氏炼焦煤指数中挥发硬焦煤报价162.25元/吨，换算成人民币约1367元/吨。jm1705合约为1275.5元/吨。期货贴水91.5元/吨。17日，天津一级冶金焦平仓价为1890元/吨，j1705合约为1856元/吨。期货贴水34元/吨。唐山地区焦炭市场续涨势整理，焦企在当前钢企库存下降且钢材大幅盈利状况下，涨势预期仍强，但钢企观望情绪较浓，供需双方多僵持博弈。钢企高炉陆续复产，焦企焦炉开工率提产速度迟缓，短时或仍有供需供应矛盾存在，间接支撑焦企继续提涨议价。焦煤方面，环保检查将会持续到四月中旬以后，当地煤源紧缺，加之下游多持看涨心态，加量采购精煤囤货，个别煤种后期或将继续有小幅上调迹象。近期焦煤焦炭波动较大，建议暂时观望为主。

【农产品】

鸡蛋：主产区价格整体上涨2.4元/斤左右，销区走货加快，贸易商低价难收货。鸡蛋期货1705合约低开低走，震荡收小阴，技术面期价一举跌破3200点关口后短期有震荡修复需求，清明节前采购令蛋价止跌反弹，但提振作用或有限，后市动力仍将看供给存栏量，考虑到目前基差由现货上涨及期价下跌有所回归，操作上建议暂时观望，远月可关注09和01合约的正套机会。

棉花：ICE棉花小幅上涨，受美元走软支撑。中国现货指数328B报15936元/吨，跌2。本周拍卖低价下调至15935。17日储备棉轮出成交率67.40%，均价14726元/吨，跌138元，20日挂拍3.06万吨。储备棉拍卖降温，价格走低对市场影响偏空。郑棉夜盘小幅下挫，短期期价有下探15000支撑的可能，操作上暂时观望。

白糖：ICE原糖大幅下探至9个月低点后反弹回升，平盘报收。广西南宁中间商新糖报价6630-6720元/吨，跌20。广西已有78家糖厂收榨，同比增加23家。消息面上商务部延长对进口食糖保障措施调查2个月。郑糖夜盘大幅下跌创出本轮新低，短期振荡下行趋势明显，操作上适量跟空，严格止损。