日内交易内参

AU1706:267.8多，目标269，止盈268.8；

AG1706:4045多，目标4090，止盈4085。

IH1702：逢低2350多，止损2340。 

IF1702：3370-3400区间偏多

IC1702：6180-6250区间偏多

T1706：94-94.55区间操作。

Cu1703:  48000附近做空，止盈47200，止损48500。

铁矿石1705：多单持有，不设止盈，止损642. 

镍1705：短线冲击89000，短多 

胶：假期回来第一天，日内短线交易为主。 

PTA1705：多单操作为主，止损5550 

L1705：预计日内震荡，10150-10350区间操作

PP1705：预计日内震荡，9200-9400区间操作 

甲醇1705:2900多单尝试，止损2880；

沥青1706:2670多单尝试，止损2650 

j1705:逢低买入，支撑1600压力1700

jm1705:逢低买入，支撑1200压力1300 

豆粕1705:2850至2900区间震荡；

菜粕1705:2350至2400区间震荡。 

Y1705：6800试多，止损6740；

P1705：6030试多，止损5070；

OI1705：7050试多，止损6990. 

白糖1705:日内6900-7000区间震荡。

棉花1705:日内压力位16000附近。

螺纹1705：3300—3420区间操作

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：春节期间欧美股市均出现不同程度下跌，官方公布1月制造业PMI小幅下降至51.3，仍高于枯荣线，经济平稳运行。节后二级市场流动性略有改善，不过在金融去杠杆和抑泡沫的政策下，IPO发行速度未减，权益市场整体呈现结构性机会。

IH1702：逢低2350多，止损2340。

IF1702：3370-3400区间偏多

IC1702：6180-6250区间偏多

50ETF期权：节前最后一日50ETF高开震荡，上涨0.38%至2.366。总成交量为393936张，增加45806张，PCR（put/call ratio）为67.31%，指标显示短期走势中性偏乐观。二月认购平值期权隐含波动率为10.05%，认沽隐含波动率为9.56%，目前期权认沽认购隐含波动率价差处于低位，预计短期走势中性偏乐观。

期债：节前最后一周单周净回笼子资金3100亿元，春节期间美联储议息会议决议维持利率不变，暂缓人民币贬值压力。不过考虑到节后两周内公开市场、MLF、TLF将有2.2万亿元流动性到期，整体资金回笼压力仍大，短期资金面难言较大改善。T1706：94-94.55区间操作。

2、金属

贵金属：外盘方面在调整以后一路上涨，COMEX黄金现报价约1212.6，下跌0.34%左右；COMEX白银现报价约17美.39元/盎司，下跌0.25%。本次上涨很大程度上受到美国政府新一轮政策发布的影响，美元大幅下撤，美元指数跌破100，市场避险需求上升。

AU1706:267.8多，目标269，止盈268.8；

AG1706:4045多，目标4090，止盈4085。

沪铜1703：2月2日LME铜库存减1350吨至259,500吨。春节期间，LME铜由智利罢工引起的先扬后抑的行情，周四美国经济数据整体表现向好，但美元仍受振有限，延续全日的弱势格局，LME基本金属表现涨跌不一，伦镍继续充当上涨急先锋，尽管当日涨幅被后起之秀伦铝以微弱优势超越，伦铜则表现最差，截至收盘，LME市场涨跌互现。技术面上，后市可能继续在43000~50000附近大区间震荡，目前位于震荡区间上部，观望为主。日内操作建议，观望为主。

Cu1703:  48000附近做空，止盈47200，止损48500。

铁矿石：春节期间普氏小幅上涨0.6至83.45美元，1月钢铁PMI45，环比回升2.8，主要经济体宏观数据继续稳中向好，节前铁矿高位收盘，为年后拓开想向空间，钢材库存因钢厂正常生产及下游消费停滞出现增长，基本面铁矿石供应宽松，目前行前仍受投资者风险偏好及预期出现强势特征。铁矿石1705：多单持有，不设止盈，止损642.

镍：现货库存由于春节都没有报价，只有LME走势作为参考。外盘镍涨势比较凶猛，主要还是菲律近与印尼新政双管齐下，使得矿得价格有望进一步提高，只是菲律宾正式公布了关停数量，而印尼则是改出口关税。在这样的环境下，今天沪镍有望高开高走，由外盘涨幅来估算，则国内有望冲击89000一线。投资者可以少量短线交易。

镍1705：短线冲击89000，短多

螺纹：中国1月制造业PMI略有回落不过好于预期，春节期间库存继续积累，而近期供应端限产预期仍对市场有一定影响，螺纹主力维持在5日线上方运行，建议暂区间操作

螺纹1705：3300—3420区间操作

3、能化

胶：假期期间日胶急涨后下跌，强势上行的走势或结束。泰国洪灾趋于平静，泰国政府抛储打压市场。假期回来第一天，日内短线交易为主。 

胶：假期回来第一天，日内短线交易为主。 

PTA:春节期间原油价格坚挺，2月亚洲PX合同结算价在900美元/吨CFR，且亚洲PX装置3~6月份检修规模大，PX价格看多情绪较浓，PTA成本端支撑是较强。但是下游需求还有待于观察，因为随着原料价格上涨，聚酯整体利润已经大幅缩减，库存也有明显回升，如果聚酯年后产销出现不利，聚酯的复工积极性将受到明显影响。总体PTA后市谨慎乐观。

PTA1705：多单操作为主，止损5550

塑料：上一交易日主力合约PP收于9320，L收于10260，上一交易日PP、L期货日内震荡，假期外盘原油小幅震荡，石化厂家库存数据暂无，建议今日轻仓操作。

日内策略：

L1705：预计日内震荡，10150-10350区间操作

PP1705：预计日内震荡，9200-9400区间操作

甲醇1705：假日期间原油持稳，国内经济数据又偏暖，现货市场短期停滞下，今日价格有望延续节前走势，多单可逢低尝试；

甲醇1705:2900多单尝试，止损2880；

沥青1706：假日期间原油高位震荡，价格较节前持稳为主，节后尽管需求停滞，但面临一定的冬储预期，沥青重心有望继续上移，今日日内多单可轻仓参与；

沥青1706:2670多单尝试，止损2650

焦炭：春节期间焦炭市场弱稳运行，商家执行节前订单为主，局部区域价格有下跌50元/吨，后市预期仍然偏弱。开工情况：春节期间焦企生产正常，开工维持节前水平；库存情况：受运输影响，春节期间各地焦企焦炭库存均有不同程度上升，目前库存状况已超过去年同期水平，焦企焦煤库存则有所回落，春节期间上货并不明显，但节前均有所补库，目前暂不会影响正常生产；建议节后第一天观望为主。

j1705:逢低买入，支撑1600压力1700

jm1705:逢低买入，支撑1200压力1300

4、农产品

粕类：美豆假期探底回升，区间震荡趋势延续，巴西大豆产区天气有利，维持丰产预期，阿根廷大豆产区天气尚有一定变数，也是支撑盘面所在。巴西大豆出口高峰即将到来，物流运输情况短期或影响行情。国内年后市场逐渐恢复，预计短期成交仍不大。整体粕类区间震荡延续，观望为主。

日内交易策略：

豆粕1705:2850至2900区间震荡；

菜粕1705:2350至2400区间震荡。

油脂主力：第一季度外围棕榈油预计高位偏强走势；阿根廷再遇减产危机且减产幅度可能较大抬升美豆底部价格；国内油脂随着年后消费转弱，对现货价格有一定抑制。整体上当前油脂多空因素相交，预计行情高位偏强震荡为主。

Y1705：6800试多，止损6740；

P1705：6030试多，止损5070；

OI1705：7050试多，止损6990.

棉花1705:外棉假日期间大幅上涨，受益于全球经济回暖，消费增加，库存减少。国内开盘会补涨，上方压力不明，不建议盲目操作，暂时观望为主。发改委26号公告，棉花今年度暂不轮入，轮出时间定为3月6日，每日挂牌3万吨，时间逐步临近，节后行情如何有待观望。

棉花1705:日内压力位16000附近。

白糖1705：外糖春节假期期间维持震荡。假期期间基本面并无重大改变，维持之前预测。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至619万吨，之前预估为705万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.58%，为2010/11年度以来最低水准，欧盟产量增加，后续供应缺口继续减少。国内产量预计970万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。近期国储开始第二批第二次25万吨拍卖，今日节后开盘第一天，预计震荡为主，轻仓交易或观望。

白糖1705:日内6900-7000区间震荡。