日内交易内参

IH1701:2305-2345区间操作，压力2360。 

IF1701：3300-3350区间操作

IC1701：6050-6150区间操作

T1703：空单继续持有，止盈96.85

Cu1703:空单止盈出局，后期观望为主

螺纹1705:多单持有 支撑3250 压力3400

铁矿石1705:653空，目标634，止损661 

AU1706:274.2多，目标275.2，止盈275；

AG1706:4160多，目标4185，止盈4175。

沪铝1703：观望为主

镍：83000-89000区间运行，83500多，止损83000，且可反手放空

甲醇1705:2800多单尝试，止损2780；

沥青1706:2730空单尝试，止损2750； 

L1705：预计日内震荡，10050-10250区间操作

PP1705：预计日内震荡，8900-9100区间操作 

胶：日内短线操作，逢低买入

j1705:逢高抛空，支撑1600压力1700

jm1705:逢高抛空，支撑1200,压力1250

PTA1705：多单止盈 

Y1705：6940短多尝试，止损6890；

P1705：6230短多尝试，止损6180；

OI1705：7150短多尝试，止损7100. 

白糖1705:日内6900附近空。 

棉花1705:日内反弹15300附近空。  

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜欧美股市下跌，美元大跌，人民币汇率上涨。昨日午后创业板龙头股率先上涨，带动创业板反弹，50成分股调整，整体指数呈现缩量反弹局面，短期或有企稳，不过仍处于弱势寻底局面。

IH1701:2305-2345区间操作，压力2360。 

IF1701：3300-3350区间操作

IC1701：6050-6150区间操作

50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌0.43%至2.329。总成交量为456845张，减少464934张，PCR（put/call ratio）为79.9%，指标显示短期走势呈中性。一月认购平值期权隐含波动率为11.63%，认沽隐含波动率为11.77%，目前期权认沽认购隐含波动率价差有所减少，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：央行周二在公开市场单日净投放2700亿元，为连续第二日净投放，春节临近，市场资金利率上行，期债继续回调，不过央行不断净投放流动性，维稳意图明显，总体期债短期偏弱。T1703：空单继续持有，止盈96.85。 

2、金属

沪铜1703：1月17日LME铜库存减1625吨至277375吨。消息面，伦敦金属交易所（LME）发布交易商持仓报告显示，截至上周五，基金持有的期铜净多仓从之前一周的68,938手降至66,837手。基金总计持有期铜多仓126,118手，空仓59,281手。技术面上，沪铜调整周期来临，后市可能继续在43000~50000附近大区间震荡，目前位于震荡区间上沿。日内操作建议，观望为主。

Cu1703:空单止盈出局，后期观望为主。 

螺纹：钢铁大省江苏公布了钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的实施意见，从2017年开始，用2年时间压减钢铁（粗钢）产能1170万吨。唐山钢坯跌30，各地钢材价格小幅上涨，螺纹主力再度测试5日线支撑短期高位震荡为主，建议暂持多单

螺纹1705:多单持有 支撑3250 压力3400

铁矿石：普氏跌1.95至82.05美元，青岛港现货PB粉645（-5）元/吨，京唐港665（-10）元/吨，基差扩大至70，因钢厂原料库存充足，贸易商虽然挺价，但成交清淡，夜盘再次冲高至666回落，形成阶段双顶，建议逢高沽空，波段操作。

铁矿石1705:653空，目标634，止损661 

贵金属：今日贵金属日盘迎来较大上涨，黄金随外盘一路上行涨幅突破1%，较上一交易日结算价上涨2.9，涨幅达1.07%，收于274.60，盘中区间为272.25-274.90。白银涨幅则明显低于外盘，上涨13，涨幅0.32%，收于4134，盘中区间4120-4163。外盘方面，英国发表有关“硬退欧”计划的讲话，以及美国新总统一系列发言，打击了市场的风险意愿并提振黄金等避险资产。这也直接体现了政治在2017年将成为驱动黄金价格的主要力量。COMEX黄金现报价约1210，涨幅1.15%左右；COMEX白银现报价约16.945美元/盎司，涨幅为1.13%。夜盘延续日盘走势小幅上涨。                                        

AU1706:274.2多，目标275.2，止盈275；

AG1706:4160多，目标4185，止盈4175。 

沪铝1703：沪铝主力合约高开低走，全天震荡强烈，夜盘小幅回落。隔夜美元指数反弹后回落，原油价格继续横盘整理，伦铝回落幅度较大。现货方面，长江有色金属铝锭报价微幅上涨20元/吨，现货平均铁水维持在55元。从盘面上看，资金呈流出态势，交易所主力空头增仓稍多，建议观望为主。

沪铝1703：观望为主 

现货回落，沪镍也有一定回落，但个人认为回落的步伐可能要放缓，我们看到基本金属中铜下跌幅度较大，锌等有色已经企稳。所以镍这二天应该也是探底的过程，下方支撑在83000-83500。昨晚下行暂时跌破了85000一线，今天白天可能会在85000一线争夺。目前继续保持在83000-89000大区间震荡，目前已经在大区间下区间，到83500左右可以试多，83000止损反向。

镍：83000-89000区间运行，83500多，止损83000，且可反手放空。 

3、能化

甲醇1705：节前氛围开始趋于谨慎，现货交投平淡，加之华东地区重要烯烃厂家准备降负停车，华东地区库存开始小幅增加，打压市场，原油高位震荡，缓解市场紧张情绪，日内多单可继续逢低尝试；

甲醇1705:2800多单尝试，止损2780；

沥青1706：需求进入尾声，现货紧张情绪缓解，尽管库存不断下降，利好现货价格，但考虑到原油高位震荡加剧，沥青有望小幅跟随，日内空单可轻仓参与；

沥青1706:2730空单尝试，止损2750； 

塑料：上一交易日主力合约PP收于9023，L收于10130，上一交易日PP、L期货上涨，当前石化库存有所积累，临近春节，现货跟随期货有所上涨，高价成交有限，下游厂家采购刚需为主，预计今日走势震荡。

日内策略：

L1705：预计日内震荡，10050-10250区间操作

PP1705：预计日内震荡，8900-9100区间操作 

胶：周二价格高位震荡，日内波动剧烈。市场技术看多气氛浓厚，但短期大幅拉升后风险增加。日内短线操作，逢低买入。 

胶：日内短线操作，逢低买入。  

煤焦：17日国内焦炭现货价格混乱下跌，成交不畅。华北部分地区降20-50，华中补跌50-80，西南低品质资源普降50，其余地区降价氛围仍浓。下游方面，高炉开工中低位运行，补库需求短期难回暖。期货方面，主力合约大幅下跌，增量缩仓。综合来看，短期焦炭价格或重回弱势。

j1705:逢高抛空，支撑1600压力1700

jm1705:逢高抛空，支撑1200,压力1250

PTA：目前，PTA成本端价格下跌空间不大，以及市场对于年后预期较好支撑PTA价格，不过短期供应充足和下游需求下滑让供需格局有所转弱，导致行情反弹压力较大，投资者不宜追高，震荡思路对待。

PTA1705：多单止盈 

4、农产品

油脂主力：第一季度外围棕榈油预计高位震荡走势；阿根廷再遇减产危机、USDA报告意外利多叠加巴西罢工事件，对豆类有一定支撑；国内油脂随着年前消费旺季利好的逐步弱化，供需趋弱，对现货价格有一定抑制。整体上当前油脂多空因素相交，预计行情高位偏强震荡为主。

Y1705：6940短多尝试，止损6890；

P1705：6230短多尝试，止损6180；

OI1705：7150短多尝试，止损7100. 

白糖1705：年前基本面并无太大变化，维持之前情况。国际糖业组织(ISO)下调2016/17年度全球糖供应短缺量预估至619万吨，之前预估为705万吨，2016/17年度全球糖库存消费比料下降至43.58%，为2010/11年度以来最低水准，欧盟产量增加，后续供应缺口继续减少。国内产量预计970万吨，前值870万吨。中长期基本面从前期单边利多，转为略偏多。新榨季开始，新糖供应持续增加，短期基本面偏空，近期国储在抛售30万吨白糖,年前消费采购基本结束，短期价格震荡，日内反弹短空。

白糖1705:日内6900附近空。 

棉花1705:发改委26号公告，棉花今年度暂不轮入，轮出时间定为3月6日，每日挂牌3万吨。留给新棉销售时间窗口不多，基本面中长期转空，运输问题开始缓解，轧花厂降价出货，纺织厂年前放假，采购不积极。新疆新一年度种植意向调查显示种植面积较上一年度减少，昨日棉花出低反弹。棉花价格打低之后，部分纺织企业可能考虑买入棉花套保，短期可能维持低位震荡。

棉花1705:日内反弹15300附近空。