最新国际财经信息

1. 央行在公开市场进行700亿7天期和300亿14天期逆回购操作，中标利率分别持平于2.25%和2.4%，当日净回笼650亿。

2. 美国当周初请失业金人数降至26.5万，符合预期，连续第95周低于30万人，表明美国就业市场表现良好。

3. 周四美股收跌，投资者正在权衡就业与贸易赤字等经济数据。道指跌0.07%，标普500指数跌0.03%；纽约黄金收涨1.5%，报1157.70美元/盎司；WTI原油收跌0.54%，报53.77美元/桶。 

4. 周四，沪深两市整体呈现低位震荡的走势，市场热点依然稀缺，盘面上西安自贸区、钢铁、黄金、人工智能等板块涨幅居前。截至收盘，沪指报3096.10点，跌0.2%，深成指报10159.45点，跌0.27%；创业板报1959.24点，涨0.11%。

5. 今日关注：22:45美国12月芝加哥PMI。

期市早评

金融期货

【股指:节前交投谨慎，适量持仓过节】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率与上日收平报6.9547元；2.央行开展1000亿逆回购操作，当日净回笼650亿；深股通16个交易日累计净流入149.72亿。

市场分析。周四，期指维持低位震荡，市场情绪低迷、交投清淡。现货市场方面，受国际金价反弹提振，黄金板块走强。主力合约IF、IH、IC分别贴水14.76、9.31、36.81点，基差继续收窄。IF加权反弹再次受阻于10日线，波动日渐收窄，呈现多空均衡的状态。上证指数受到120日线的支撑，报收十字星，成交量继续萎缩，创近三个月新低。表明下跌动能日益衰竭，反弹蓄势待发。

操作建议。节前市场交投清淡，上证指数受120日线支撑报收十字星，成交量缩至三个月新低。表明下跌动能日益衰竭，不宜过度悲观，适量持仓过节。

农产品

【油脂：年末反弹遇阻，将延续下跌】

29日，美国大豆期货周四连跌第二日，受技术性卖盘及南美产量前景改善的预期拖累。CBOT交投最活跃的3月大豆合约收跌3-3/4美分，报每蒲式耳10.12-3/4美元。本周对南美部分地区干旱状况的担忧得到缓解，提振大豆丰产预期。3月豆粕合约收跌1.3美元，报每短吨319美元，3月豆油合约下滑0.33美分，报每磅34.79美分。年末收官，豆油7050上方、棕榈油6300上方、菜籽油7300上方，测得阻力，将再次追随商品大势调整下跌；豆粕2850-2880区域呈强压状态，价格震荡偏弱运行，形成突破性上涨的条件尚未具备。年末资金面和情绪面波动较大，可延续空头思路偏短交易。

【鸡蛋：沽空动能积聚，逢反弹沽空策略】

29日，全国鸡蛋价格稳定为主，产区红蛋多守稳，粉蛋行情略有回升，目前各个地区继续清库为主，淘汰老鸡为价格上涨提供利好，但年前备货热潮尚未来临，加上销区终端需求无明显增加，短期内价格或难有突破性上涨。主产区价格介于2.86-3.32。笔者强调，近期鸡蛋期货，3450-3470为强阻力区，沽空动能积聚过程，据此停损延续沽空交易。

【白糖:空单继续持有】

周四郑糖期货小幅反弹，主力合约SR1705止跌企稳，夜盘小幅高开。ICE原糖市场周四延续圣诞节后反弹走势，升至两周高位，对印度产量可能不及预期的担忧加剧。消息方面，商务部公告称，将在12月30日投放9.2万吨储备糖。综合而言，减产周期叠加进口管控，郑糖中期牛市基调不改。短期来看，今日将投放9.2万吨储备糖，新糖进入集中开榨期，市场供应压力不断增加，近期郑糖易跌难涨，空单继续持有。

【棉花:空单逢低可部分止盈】

周四郑棉期货延续横盘震荡，主力合约CF1705下方14650支撑有效。ICE期棉周四跳升1%，触及两周高点，受美元走软支撑，且投资者在今年最后一个交易日钱进行空头回补。现货方面，新疆各地皮棉价格下跌，销售意愿不强。综合而言，新棉采摘基本结束，市场供应压力呈现不断增加态势，而下游采购进入尾声，年前郑棉易跌难涨；但目前盘面已期现倒挂，棉价继续下跌空间亦有限，关注14600一线争夺，空单逢低可部分止盈。

工业品

【铜：关注44000一线，不跌破则多单适量持有】

周四伦铜冲高回落，至收盘下跌0.37%。库存上，LME铜库存328350吨，减产2750吨；29日上期所铜仓单45901吨，持仓增加500吨。美国上周初请失业金人数小幅回落，创出连续95周低于30万人，继续显示美国就业市场良好。国家统计局此前发布的数据显示，11月份规模以上工业企业实现利润总额人民币7745.7亿元，同比增长14.5%。国内前期公布的宏观数据稳中向好，但市场对国内货币政策能否宽松存在疑虑。供给方面，随着预期的较大型新增产能投产，后期增长的动力仅仅来自于达产速度，铜精矿供应的压力已经开始舒缓。消息面，今日重点关注美国12月芝加哥PMI。周四伦铜冲回落，国内夜盘小幅走低。预计国内短线震荡走势，不跌破44000一线，前多可适量持有。

【PTA：承压5500点逢高短空】

PTA1705合约周四小幅高开于5454元/吨，夜盘跳水一度探至5400点之下，回踩粘合的短期均线族后震荡回升，收长下影小阳线，仍显著承压5500点，成交量能收缩，技术指标MACD绿柱收缩，原油拉升有效突破55美元，稳站短期均线族之上震荡走高。但PTA产业链格局不佳，PTA工厂开工回升，而下游聚酯工厂和织机开工率则出现下滑。季节性淡季因素下，期价反弹高度有限，短线承压5500点或展开震荡整理。夜盘期价低开低走，预期将再次步入下行节奏，操作上建议短线多单离场，逢高抛空思路。

【黑色：反弹遇阻重回下行走势】

黑色系中线调整格局已经确立。四季度末和一季度初是黑色系供需两弱的季节性淡季，理论上应当较前期有一定下挫。螺纹1705合约周一、周二连续两个交易日都在回踩60日线后暂获支撑，同时持仓大幅缩减，期价短线似有小幅反弹，周三期价上探40日线后回落，收小阴线重回5日均线附近，显著承压3100点，周四期价再度下挫跌落5日均线，夜盘更低开低走回踩60日线附近。铁矿石1705合约反弹更为显著，本周连收四根阳线，重回568一线震荡，减仓放量支撑期价短线回升，但周四夜盘期价长阴线暴跌，几乎回吐前四个交易日涨幅，短线目标指向60日线。焦炭在1500点关口激烈震荡，随后维持弱势震荡，连收阴线承压5日均线，显示出较为悲观的格局，焦煤回到1200点之下，中线空头格局仍在延续。整体来看，黑色系反弹遇阻，重回下行走势，操作上维持偏空思路。

【LLDPE：前多可适量持有】

EIA原油库存意外增加但影响有限，周四美原油价格走高。现货面，PE市场价格窄幅整理，仅华北个别线性小幅涨跌50-100元/吨，临近月底，商家基本完成销售计划，市场交易热情不高，多随行就市。周四塑料1705合约走势震荡，下方5、10日均线支撑较强，MACD指标绿色柱缩短，短线震荡走势。EIA数据显示，截至12月23日当周，美国原油库存增加61.4万桶，至4.86063亿桶，市场原先预期为减少210万桶，不过原油库存增幅有限,市场对产油国减产充满期待，油价小幅走高。近期石化库存稍有回升，至60万吨之上。装置上，装置检修仍较少，损失产量有限，而神华新疆、中天合创新增产能投产后，产品流入市场，供给端压力有所增大。需求上，前期受环保督查影响，下游需求有所减弱，但随着节日的到来，节前备货需求有所增加。连塑周四走势震荡，不跌破10000一线，前多可适量持有。

【天胶:短线17500颈线支撑较强，胶价或有震荡反复，多看少动为宜】

周四沪胶期货低位反弹，主力合约RU1705下方17500颈线支撑较强，期价重新站上18000上方，夜盘窄幅震荡。日胶指数窄幅震荡。消息方面，商务部称，明年汽车销售增速或将放缓，汽车工业协会预计明年销售增速在2-6%之间。综合而言，东南亚天胶供应未能如期增加，而国内进入停割期；与此同时，国内重卡销售爆发式增长，需求端支撑强劲。基本面利多市场，沪胶期价中期反弹趋势未改。短线17500颈线支撑较强，胶价或有震荡反复，多看少动为宜。

【黄金:维持逢低建多的思路】

周四，国际黄金大幅反弹，突破1150关口，站上20日线。美元指数则跌破103关口，首次下破10日线，短期出现调整的迹象。昨晚公布的美国当周初请失业金人数降至26.5万，连续第95周低于30万人，表明美国劳动力市场依然强劲。美联储鹰派政策预期已被市场反复消化，黄金迎来超跌反弹，趋势反转之前仍会反复震荡，中长期来看，黄金震荡筑底的可能性依然较大，维持逢低建多的思路。