铁矿石1701：588空，目标550，止损592

黄金1706：逢高抛空，止损277，

白银1706:逢高抛空，止损4150。

豆粕1701:2900上方持多，

菜粕1701:2260上方持多。

白糖1701:日内6700短多。

棉花1701:16200附近短多减持，中多持有。

IH1612:2290-2320区间操作。

甲醇1701:2440多单尝试，止损2420；

沥青1612:1880空单尝试，止损1900；

螺纹1701: 2730—2800区间操作

L1701：预计日内震荡，9550-9750区间操作

PP1701：预计日内震荡，8400-8600区间操作

Cu1701：42000附近做多  止损40000 目标价48000附近。

T1703:99.35-99.65区间操作。

J1701:逢低买入，支撑1950压力2100

JM1701:逢低买入，支撑1450压力1600

锌：多单持有，止损20500。 

PTA1701:4750附近短多，止损4700

金融:

期指：隔夜欧美股市小幅上涨，离岸人民币破6.9。昨日两市震荡整理，沪指尾盘翻红，航运、基建整体偏强。受重启新三板转版创业板影响，创业板低开低走，两市成交量有所减少。目前来看，蓝筹板块轮动，创业板高估值压力制约上涨空间，连续数量量能缩减，短期或震荡整理为主。IH1612:2290-2320区间操作。

50ETF期权：昨日50ETF震荡上升，上涨0.34%至2.369。总成交量为383006张，增加78484张，PCR（put/call ratio）为73.29%，指标显示短期走势呈中性。十一月认购平值期权隐含波动率为9.5%，认沽隐含波动率为10.77%，目前期权认沽认购隐含波动率价差有所减少，预计短期走势呈中性偏乐观。

期债：央行周四公开市场单日净投放950亿元，为连续第五日净投放，超额续作MLF，显示央行灵活运用结构性工具维稳资金流动性意图。受美联储加息预期升温，海外收益率大幅上升，同时国内通胀上行，股市回暖带动风险偏好提高，央行防风险和货币政策稳健，推升十年期国债收益率破2.9%，期债持续大幅回调。短期来看，债市依旧震荡偏弱。T1703:99.35-99.65区间操作。

农产品：

豆类：美豆千点下方震荡依旧，等待方向选择，南美大豆播种和生长状况良好，市场并无利多炒作题材。截至11月10日当周，美国16/17年度大豆出口净销售141.87万吨，符合市场预估的120至160区间，出口装船303.41万吨，稍好于预期。国内豆粕现货需求良好，油厂库存无压力，受船期影响部分地区现货偏紧，支撑盘面走强，但美豆稍弱限制国内反弹，整体震荡偏强。

油脂主力：整体来说国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期有待于消费旺季带动去库存化，但当前主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。人民币持续贬值、马棕产量下降对国内油脂形成提振，整体思路偏多，依旧建议低位多单底仓持有、滚动操作的策略，注意控制仓位。

棉花1701:11月份纺织企业抢拍国储囤货基本消耗殆尽，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市新疆棉成本在15600-16000区间，轧花厂和纺织企业僵持，目前看轧花厂亏本卖的可能性较低。交易所发布新规，在新疆设立基准库，内地棉贴水200，对应1711合约。随着采购量增加，棉花期货价格回暖，再次站上16000上方，近期炒作新疆棉运输难问题，维持震荡偏多思路不变。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的数据显示16/17年度产量有所增加，供应缺口缩小。国内产量预计970万吨，前值870万吨，全球产量有所增加，总的供应缺口从9月份预估的645万吨减少至388万吨。新榨季开始，新糖逐步上市，新糖报价6850，旧糖库存基本消耗完毕，期货维持高位震荡。6600-7000宽幅震荡。

能源化工：

塑料PP：上一交易日主力合约PP收于8512，L收于9655，PP、L市场进入震荡调整行情，当前现货价格依然偏高，下游以按需采购、逢低采购为主，库存不高，受当前大宗商品市场整体氛围影响，PP、L仍有走弱可能，操作方面需谨慎。

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之大宗商品环境偏暖，期价稳中有升，近期沿海地区现货紧张，价格小幅上涨，期价有望再次上行，多单可逢低尝试；

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，短期区间难破，空单可逢高尝试；

PTA1701:桐昆装置重启，三房巷停车，月底还有检修，总体PTA供应有所减少，加之下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，短期供需偏紧。但中长期供需还是偏弱及套保盘压力较大。目前价格回归震荡区间，PTA下跌空间不大，关注后市成本端表现，如果成本端能反弹，PTA将跟随。短线在区间下沿短多操作。

胶：周三价格小幅波动，变化不大。炒作情绪有所消退，短期难以再次大幅上行。关注5月合约做多机会，15000下方入多。

建材黑色：

铁矿石：普氏涨0.55至73.35美元，现货下调5元至590元/吨，成交尚可，海运费继续大幅上扬，连铁昨日跌至547后有企稳迹象，但仍属于快速下跌后的反弹整理，另外基差拉大，限制跌幅，钢厂买入套保仍是不错选择。铁矿石1701：588空，目标550，止损592

煤焦：17日国内焦炭现货市场偏强运行，交投情况良好。华中、西北、西南部分地区有幅度150-300元/吨的补涨；钢厂库存虽仍处低位，但高炉检修期临近、钢市趋弱，焦价上行空间有限；期货方面，今主力合约保持宽幅震荡态势，成交进一步萎缩。综合多因素考虑，短期焦炭现货价格或将持稳运行,易涨难跌。

螺纹：美联储主席耶伦表示很快接近合适的加息时机，隔夜美元拉升整体商品整理为主。现货方面，唐山钢坯持稳，各地钢材市场价格延续跌势不过成本有一定支撑，螺纹主力夜盘冲高后回落，近期或维持偏震荡走势，建议暂区间操作。

金属贵金属：

金银1706：美国10新屋开工数创出9年新高，表示经济向好，美联储主席耶伦在昨晚的讲话中偏鹰派，认为总统大选不会改变加息的进程，加息可能相对较快来到，美元指数也创出历史新高，黄金价格还将承压，建议投资者逢高抛空，，黄金1706：逢高抛空，止损277，白银1706:逢高抛空，止损4150。

沪铜1701：11月17日LME铜库存增2275吨至257875吨。周周四亚盘时段，虽黑色系品种略显止跌企稳，但由于有色板块资金大量出逃，导致内外盘基本金属依然延续弱势。欧美盘时段，受美国楼市、就业、制造业等数据均表现靓丽，且美联储主席耶伦发表鹰派言论的双重指引下，美元再创新高，但由于内外盘基本金属企稳之心依然，尽管由于各品种反弹程度的不一，而最终令收盘涨跌互现。消息面，世界金属统计局(WBMS)官网数据显示，2016年1-9月全球铜市供应过剩12.40万吨，2015年全年过剩30.20万吨。

技术面上，沪铜继续43400~44600区间震荡，本周行情的基调回落调整。日内操作建议，轻仓试着逢低做多。

锌：1、LME锌C/3M贴水15（昨贴水28）美元/吨，库存-375吨，注册仓单+0，注销仓单+375吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水缩小。2、沪锌库存仓单-347吨，现货对主力升水65元/吨（昨贴水590元/吨）。3、现货比价8.43（前值8.70）[进口比价8.27]，三月比价8.38（前值8.60）[进口比价8.22]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货升水缩小。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，价格再次站稳均线。操作上：沪锌多单持有，止损20500。