【宏观】

周一美国时段，美国公布数据显示，美国10月就业市场状况指数为0.7，高于前值-2.2。欧元区9月零售销售年率为1.1，高于前值0.6%。德国9月工厂订单年率为2.6%，高于前值2.1%。

【外汇】

周一美洲时段美元指数后出现微幅反弹，升至97.70上方附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。 

【期指国债】

期指：昨天上证指数上涨0.26%，期指也以上涨为主，IF和IH均上行，但IC下跌，这与当前国企改革带动的权重股受青睐有关系。外围市场方面，欧美主要股市均大幅上行。从大类资产配置角度看，目前A股在大类资产中具有一定的吸引力，随着房地产调控效果显现，股市有望分流更多的资金,目前两融余额已经重回9000亿以上。今天将公布进出口数据、明天公布CPI、后天公布货币供给量和信贷数据，叠加美国大选，短期盘面或有一定的波动，但我们认为不会改变股市震荡上行的走势。操作上，维持逢低做多的观点。套利操作方面，可以考虑买国企改革类和基本金属类股票同时抛空期指作对冲；也可以考虑做多IF同时做空T，比例关系为1：8.

国债：虽然央行大额净回笼，资金面依然宽松，央行公开市场进行200亿元7天期逆回购操作，另有1600亿逆回购到期，净回笼1400亿元。现券二级市场交易活跃，各期限收益率小幅上行，国债期货低开低走，跌幅较大，收盘TF1612跌0.13%，T1612跌0.23%。基本面短期稳定向好，以煤炭为代表的商品大幅上涨有一定推高通胀预期，央行缩短放长，短期融资成本有所上升，近期仍处于调整趋势，建议投资者暂时观望。

【金属能源化工】

黄金：周一美洲时段COMEX黄金快速震荡回落，重新回到1280上方附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周一美洲时段COMEX白银一度下测至18整数附近，但随后震荡反弹，回吐跌幅，重新回到18.30下方微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。    

钢材：7日上海中天三级螺纹钢2770元，涨160元，北京河钢三级螺纹钢2780元，涨110元，唐山普碳钢坯2450元，平。唐山昨日再公布限产措施，自11月8日零时起，丰润地区所有钢铁、水泥等企业限产，轧钢企业每日8-16时停止生产。轧钢企业停产对于成品材产量有一定影响。昨日黑色系强势上涨，多品种涨停，rb1701合约涨停，期间虽然开板，但收盘时仍收于涨停板，持仓减少6万多手，主力多单减仓1.6万手，主力空单加仓2.6万手，夜盘再接再厉，突破2900点。操作上，单边建议暂观望，前期多单逢高可减持。

铁矿石：7日青岛港澳洲pb粉矿500元，平，普氏指数67.8美元，涨2.25美元。I1701合约跟随上涨，由于价格逼近70美元，涨势放缓，上方空间相对有限，操作上，高位追多谨慎，前期多单逢高减持。买钢卖矿套利谨慎持有。

【农产品】

鸡蛋：主产区价格平稳运行3.3-3.4元/斤左右，养殖户正常出货，销区走货尚可。鸡蛋期货1701合约高开高走直逼涨停，资金继续呈流出状态，市场对淡季行情的心理预期减弱，短期内关注3700点一带的压力，操作上单边保持观望，多01空05合约的正向套利继续持有，重仓者可在250以上价差盈减，仍以滚动操作方式为主，保持长线思路。

豆粕：中国买家需求强劲，提振美豆期价触底回升，周口益海嘉里43%豆粕现货价格3260，较昨日上涨30元/吨。连盘豆粕移仓换月即将完成，鉴于外盘的回升，料将对内盘有一定提振，远月合约后期涨幅概率大于近月，操作上建议前期卖M1701买M1705合约套利可继续持有，单边建议买多M1705合约，M1705合约支撑位2760，压力位2800.

油脂：技术性支撑和OPEC减产预期重燃，国际原油期价触底回升，加之强劲的大豆出口需求带动，美豆油期价收高。马币走软和产量减少预期的双重提振，马棕榈油期价大幅回升，依旧领涨全球植物油市场。连盘油脂高开低走，但是经过前期的回调，期价已经呈现稳定，整体仍在多头格局之中，加之外盘的升势提振，操作上建议新多单可逢低买进，中长线保持多头思路。Y1701合约支撑位6610；P1701合约支撑位5930.