【宏观】

周四美国时段，美国公布数据显示，美国ISM非制造业指数为54.8，低于预期值56，低于前值57.1。英国央行BOE昨日公布新一期货币政策显示其继续维持基准利率水平0.25%，资产购买规模4350亿英镑不变。

【外汇】

周四美洲时段美元指数继续震荡下挫，一度接近97咋横竖，随后在97.20附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【期指国债】

期指：昨天上证指数早盘短时间调整很快就震荡飘红，全天上涨0.84%，期指各合约也全面上涨。个股方面，国企改革概念股强势。外围市场方面，欧美主要股市均下跌。昨天央行进行了4370亿MLF，远超年底的到期量，从中可以看出虽然因地产调控降准降息受限，但央行并不愿意看到资金面真正收紧。昨天央行重申严禁理财资金进入土地市场，我们认为房地产的资金有望进一步往股市分流。维持原有股市震荡偏强的判断，四季度有波段性机会。操作上逢低做多。

国债：资金面十分宽松，隔夜七天融出较宽裕，央行进行300亿元7天期、200亿元14天期、200亿元28天期逆回购操作，另有1650亿逆回购到期，当日净回笼950亿元。现券二级市场交易活跃度一般，长端略有下行；国债期货高开，全天震荡走高，收盘TF1612涨0.11%、T1612涨0.18%。近期资金面宽松，债市在60均线获有效支撑，并连续反弹，但当前仍处于震荡格局，下周二美国大选，当前不确定性增加，建议重仓者逢高减仓，空仓者暂时观望。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段COMEX黄金一度回到1280上方附近，随后再度回到1300整数附近微弱震荡盘整，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周四美洲时段COMEX白银走势与黄金相似，一度回到18整数附近，随后在18.40微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

钢材：3日上海中天三级螺纹钢2570元，平，北京河钢三级螺纹钢2620元，涨40元，唐山普碳钢坯2380元，涨10元。黑色系全线昨日继续上涨，1701合约主力多单加仓7万多手，主力空单加仓4.6万手，夜盘1701合约创两年新高，突破2700点。黑色系震荡偏强格局短期不改，操作上，建议维持偏多思路。下方支撑10日均线。

铁矿石：3日青岛港澳洲pb粉矿500元，涨5元，折合干基含税美元68美元（汇率取6.8），普氏指数65.45美元，涨0.05美元。I1701合约再度突破500点关口，操作上，黑色系仍维持震荡偏多思路。

【农产品】

鸡蛋：主产区价格稳中微降3.3-3.4元/斤左右，产区货源供应充足，贸易商收货谨慎。鸡蛋期货1701合约窄幅震荡收小阳，资金继续呈流出状态，期价MA60一带或形成短期支撑，操作上单边空头可逢低平仓剩余仓位，轻微调仓布局01和05合约的正向套利，建议分批操作，保持长线思路。

豆粕：中国需求提振，美豆期价强势反弹，益海嘉里43%豆粕现货价格3250元/吨，下调10元/吨。连盘豆粕期价低开震荡，远强近弱格局依旧，操作上建议买M1705合约卖M1701合约套利可继续持有。

油脂：美原油库存大增的利空继续施压，国际原油期价跌至前期低点， 受中国需求提振，美豆走高，带动美豆油期价回升；产量下降忧虑重燃，马棕榈油继续回升。连盘油脂高开震荡，棕榈油依旧领涨，原油下跌的利空影响并没有带动植物油期价下跌，显示市场买盘积极，操作上建议油脂已有多单继续持有，新单可少量建多。

棉花：ICE棉花再度下跌，投机卖盘主导市场，尽管周度出口数据利多但支撑受到忽视。美国农业部周度出口销售较前周增加24%。中国现货指数328B报15368元/吨，跌1。郑棉夜盘振荡盘整，短期期价保持振荡态势，操作上新多背靠10MA持有。

白糖：ICE原糖小幅下跌，跟随周边市场下跌。广西南宁现货报价6700-6730元/吨。郑糖夜盘窄幅盘整，701合约增仓转强，对市场多人气起到较大的激发作用，短期继续观察701合约持仓变化，操作上以暂时观望为宜。