铁矿石1701:500多，目标515，止损497

黄金1612：多单逐渐减持，轻仓等待大选结果，

白银1612:多单多单逐渐减持，轻仓等待大选结果。

白糖1701:日内6800附近短多。

棉花1701:日内15000附近多。

豆粕1701:2800为止损短多，

菜粕1701:2180为止损短多。

IH1611：逢高2275轻仓试空，止损2280。

IF1611:3340-3370区间操作。

IC1611:6400-6470区间操作。

沥青1612:1820空单尝试，止损1840；           

甲醇1701:2480空单尝试，止损2500 

螺纹1701: 2680多 止损2650

L1701：预计日内走势强，10000多，止损9970，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8470多，止损8440，注意风险 

Cu701：39300空 止损39600 目标价38500附近。

T1612：101.45-101.65区间操作，压力101.7.

J1701:逢低买入，支撑1750，压力1900

JM1701:逢低买入，支撑1250,压力1400

PTA1701:4850短空，止损4900

胶：空单持有。

锌：多单持有，止损19500 

日内交易策略：

金融期货：

期指：隔夜欧美股市原油黄金跌，昨日沪指放量上涨，券商、基建板块涨幅居前，创熔断新高，创业板冲高回落，二八分化。近期，深港通的推出利好券商板块，PPP的效应逐步显现，一带一路的发展，助力基建板块崛起。然而受限于存量资金和上方套牢盘压力，预计短期中小创偏弱，主板涨幅空间受限。IH1611：逢高2275轻仓试空，止损2280。

期债：央行周四对21家金融机构开展MLF操作，共释放流动性4370亿元，公开市场当天净回笼950亿元。MLF续作，缓解资金面紧张，银行间回购定盘利率全线下跌，国债连续三日反弹，同时美元走弱，缓解人民币贬值压力，对债市短期利好。T1612：101.45-101.65区间操作，压力101.7.

50ETF期权：昨日50ETF午后拉升，上涨1.17%至2.327。总成交量为689037张，增加352776张，PCR（put/call ratio）为61.96%，指标显示短期走势中性偏乐观。十一月认购平值期权隐含波动率为13.1%，认沽隐含波动率为17.37%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低于均值，预计短期走势呈中性。

农产品:

豆类：美豆低位回升，出口数据支持价格，美农报利空预期打压盘面短期结束。美豆上周出口250万吨，超出市场预期，支撑豆类价格。国内跟盘企稳回升，豆粕现货成交仍不多，远月低基差较受青睐，加上大宗商品普遍走强，粕类继续下跌空间有限。

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议观望。

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的数据显示16/17年度产量有所增加，供应缺口缩小。国内产量预计970万吨，前值870万吨，全球产量有所增加，总的供应缺口从9月份预估的645万吨减少至388万吨。盘面从前期的单边上涨转为高位震荡。建议中线多单耐心等待时机，日内短线遇快速下跌，可适当短多。基本面从利多转为平衡偏多。

棉花1701:临近11月，纺织企业抢拍国储囤货库存降低，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市棉农惜售，轧花厂观望，新棉收购价迟迟不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000区间，纺织企业大规模采购即将开始，各方目前都在博弈，国储拍卖结束之后，新棉短期有价无市。期货开始走出底部震荡区间，兵团棉花销售底价14800托底，随着时间推移，纺织企业库存消耗，被迫将接受高价棉。棉花期货短期回调洗盘，中线可分步建仓1705多单持有，短线交易1701，回落15000附近接多。

建材黑色：

铁矿石：普氏涨0.05至65.45美元，青岛港现货维持495元/吨，成交清淡，海运费继续下跌，盘面仍然偏强，夜盘再次冲击509.5，贴水修复至45，螺矿比上升至5.3898，钢厂利润有所修复。日内仍以偏多思路对待。铁矿石1701:500多，目标515，止损497

螺纹：中国人民银行3日超预期开展中期借贷便利操作，对21家金融机构开展MLF操作共4370亿元，远超年底前到期的MLF总额，以稳定市场流动性。现货方面，唐山钢坯涨10，各地钢材市场价格整体继续上涨，螺纹主力再创反弹新高在整体环境稳定情况下或延续强势表现，建议回落做多。

煤焦：3日国内各主产区焦炭现货价格补涨80-300，交投氛围良好。焦煤涨势不减，成本压力或继续向下游钢企转移；今坯价小涨钢市偏强，期货市场调整后迎来反弹，主力合约再创性高。整体来看，短期焦炭现货价格易涨难跌。建议多单减仓继续持有

金属：

金银1612：英国高院裁定退欧需要议会的同意，英国央行维持基准利率不变，资产购买规模也不变，美国大选临近，不确定性仍然很高，加之其他货币的压力，美元再次走低，建议投资者重点关注大选的情况，短期内多单多单逐渐减持，轻仓等待大选结果，黄金1612：多单逐渐减持，轻仓等待大选结果，白银1612:多单多单逐渐减持，轻仓等待大选结果。

沪铜1701：11月3日LME铜库存减8400吨至310600吨。周四美元无视鹰派利率声明的指引，继续走弱，就业和耐用品订单等数据的走弱也加剧美元跌势，内外盘基本金属继周三夜盘止跌企稳后，走强气氛重新点燃，全线上涨行情再次强势上演。技术面上，沪铜处于大震荡区间的上沿，昨日突破前期压力39000后，最高至39390，日内关注39500的压力位能否突破。日内操作建议，轻仓试着逢高做空。

Cu701：39300空 止损39600 目标价38500附近。

能源化工：

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之后期进口预期大幅下降，一定程度支撑期价，但考虑到近期涨幅过大存在回调可能，短期空单可逢高尝试；

甲醇1701:2480空单尝试，止损2500 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，短期区间难破，空单可逢高尝试；

塑料pp：上一交易日主力合约PP收于8500，L收于10035，昨日期货震荡，尾盘上涨，石化库存依然低，现货价格水平高，下游需求、新增订单有限，后市短期依然看多，中期需注意PP新增产能和L的需求变化(农膜)，目前L、PP价格处于高位，日内有回调风险，操作需谨慎。

胶：周四价格小幅波动，变化不大。基差结构决定价格难以持续走强。空单持有。

PTA：目前PTA成本端支撑减弱，恒力、逸盛和三房巷等检修装置重启，PTA供应增加，下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，总体PTA供应偏过剩。关注资金情绪和逸盛装置动态。预计PTA震荡调整，投资者利用日内反弹短空操作。