日内交易内参

铁矿石1701：480多，目标498，止损477

黄金1612：多单继续持有，

白银1612:多单继续持有。

白糖1701:日内6740附近短多。

棉花1701:日内14950附近多。

豆粕1701:2800为止损短多，

菜粕1701:2180为止损短多。

IH1611：逢高2250空，止损2260。

IF1611：3300-3240区间交易。

IC1611：6350-6430区间交易。

沥青1612:1800空单尝试，止损1820；           

甲醇1701:2400空单尝试，止损2420 

螺纹1701: 2600多 止损2580

L1701：预计日内高位震荡，9850-10050区间操作，注意风险

PP1701：预计日内高位震荡，8300-8500区间操作，注意风险

Cu1612：空单持有 止损39100 目标价38100附近。

T1612:101.25-101.5区间操作。

胶：空单持有。

J1701:逢低买入，支撑1700，压力1850

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1350

PTA1701:多单4800短多，止损4750 

锌：多单持有，止损19000

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市下跌，昨日两市低开低走，仅黄金、有色等板块涨幅居前，中小创偏弱。其中乐视网大跌带动创业板大幅下挫，沪股通结束三日继续净流入。受到全球宽松预期改变，外围市场疲软，带动国内风险偏好下降，短期调整继续。IH1611：逢高2250空，止损2260。  

IF1611：3300-3240区间交易。

IC1611：6350-6430区间交易。

50ETF期权：昨日50ETF低开下调，下跌0.69%至2.3。总成交量为336261张，减少3825张，PCR（put/call ratio）为70.67%，指标显示短期走势呈中性。十一月认购平值期权隐含波动率为11.82%，认沽隐含波动率为13.89%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低于均值，预计短期走势呈中性。 

期债：央行周三公开市场两周来首次净回笼，单日净回笼350亿元，资金面波动有所下降。短期大幅回调在一定程度上释放债市风险，短期市场维持震荡格局，波动将加大。T1612:101.25-101.5区间操作。 

2、金属

金银1612：美联储公布维持利率不变，暗示12月份可能会加息，10月份的小非农数据不及预期，创出5个月来额的新低，美元指数回落，刺激金价走高，美国大选临近，不确定性仍然很高，建议投资者重点关注大选的情况，短期内多单可继续持有，，黄金1612：多单继续持有，白银1612:多单继续持有。 

沪铜1612：11月2日LME铜库存减475吨至319000吨。周三尽管美元再创新低，但由于大宗品市场做多热情继续消退，文化商品资金流出幅度继续放大，内外盘基本金属亚盘时段全线走弱，沪期铝多合约集体跌停。欧美盘时段，随着市场恐慌性杀跌情绪有所平复，低位返升的迹象再现，但由于做多力量仍弱，截止收盘，除沪期铜收涨外，其余品种均录得跌势。技术面上，沪铜处于大震荡区间的上沿，昨日突破前期压力39000后，出现回落人，日内沪铜不过39000继续做空。日内操作建议，轻仓试着逢高做空。

Cu1612：空单持有 止损39100 目标价38100附近。

螺纹：美联储11月声明中宣布维持利率不变，暗示12月可能加息,前三季度全国铁路完成投资5423亿元，现货方面，唐山钢坯涨50，各地钢材市场价格受成本端支撑继续上涨，不过高位成交不佳，螺纹主力维持偏强运行，建议回落做多。

螺纹1701: 2600多 止损2580

铁矿石：普氏持稳于65.4美元，青岛港PB粉495不变，成交尚可，连铁昨日冲高回落，跌破5日均线，下方关注10日线480支撑，目前黑色系上下游仍偏强运行，钢厂订单多超1个月，做多情绪仍存，待回调企稳仍以偏多思路对待，日内压力500，支撑480.铁矿石1701：480多，目标498，止损477 

3、能化

煤焦：2日国内焦炭现货市场延续涨势，成交情况佳。华北、华东部分焦钢企业涨80；供给方面，运力仍较紧张且运价高企；需求方面，钢厂采购依然积极，短期焦炭需求坚挺；另近期钢市发力，唐山坯价大涨50-100，支撑焦价上行；期货市场迎来调整，今主力合约震荡走弱。整体来看，短期焦炭现货价格易涨难跌。

J1701:逢低买入，支撑1700，压力1850

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1350

PTA1701:目前恒力、逸盛和三菱检修装置重启，PTA供应有所增加，下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，总体供需矛盾不大，支撑PTA价格。不过价差扩大套保盘介入和中长期供需格局偏过剩也压制价格上涨空间，预计PTA延续震荡走势。

PTA1701:多单4800短多，止损4750  

胶：周三价格回落，整体市场不振。基差结构决定价格难以持续走强。空单持有。

塑料：上一交易日主力合约PP收于8428，L收于9945，昨日期货下跌，石化库存依然低，现货价格水平高，下游需求、新增订单有限，后市短期依然看多，中长期看新增产能对库存的影响，目前L、PP高位震荡中，日内有回调风险，操作需谨慎。

日内策略：

L1701：预计日内高位震荡，9850-10050区间操作，注意风险

PP1701：预计日内高位震荡，8300-8500区间操作，注意风险 

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之后期进口预期大幅下降，一定程度支撑期价，但考虑到近期涨幅过大存在回调可能，短期空单可逢高尝试；

甲醇1701:2400空单尝试，止损2420 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，昨日下跌再次回到震荡区间，可见短期区间难破，空单可逢高尝试；

沥青1612:1800空单尝试，止损1820；

4、农产品

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议短空操作或观望。 

豆类：美豆千点下方震荡，下周的美农报预计仍会上调美豆单产，国内豆类跟盘下探，加上大宗商品调整，粕类跌幅较大，再度试探前低。现货方面豆粕本周成交转淡，前期补库相对充足，短期对于盘面下行观望较多，但不会过度看空，如果价格继续下跌远月点价成交预计偏多。短期粕类区间震荡延续，关注下方2800一线支撑。

豆类：美豆千点下方震荡，国内跟盘为主，粕类下探前低，继续下跌空间不大。豆粕1701:2800为止损短多，菜粕1701:2180为止损短多。 

棉花1701:临近11月，纺织企业抢拍国储囤货库存降低，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市棉农惜售，轧花厂观望，新棉收购价迟迟不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000区间，纺织企业大规模采购即将开始，各方目前都在博弈，国储拍卖结束之后，新棉短期有价无市。期货开始走出底部震荡区间，兵团棉花销售底价14800托底，随着时间推移，纺织企业库存消耗，被迫将接受高价棉。棉花期货短期回调洗盘，中线可分步建仓1705多单持有，短线交易1701，回落14950附近接多。

棉花1701:日内14950附近多。 

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的数据显示16/17年度产量有所增加，供应缺口缩小。国内产量预计970万吨，前值870万吨，全球产量有所增加，总的供应缺口从9月份预估的645万吨减少至388万吨。盘面从前期的单边上涨转为高位震荡。建议中线多单耐心等待时机，日内短线遇快速下跌，可适当短多。基本面从利多转为平衡偏多。

白糖1701:日内6740附近短多。