日内交易内参

铁矿1701:多单持有，止损501，暂不设止盈

黄金1612：279-281区间操作，

白银1612:4050-4150区间操作。

白糖1701:日内6680附近短多。

棉花1701:日内15100附近短多。

豆粕1701:2840为止损短多，

菜粕1701:2230为止损短多。

IH1611：多单逢高减持离场，压力2265，支撑2230。

IF1611：3330附近多，压力3380。

IC1611：6450附近多，压力6500。

沥青1612:1840多单尝试，止损1820；         

甲醇1701:2400多单尝试，止损2380 

螺纹1701: 2600多 止损2580

L1701：预计日内走势强，10050短多，止损10020，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8600短多，止损8570，注意风险

Cu1612：39100附近空 止损39500 目标价38300附近。

T1612：逢高在101.45空，止损101.55。

PTA1701:多单4900上方减持

锌：多单持有，止损19500

J1701:逢低买入，支撑1700，压力1850

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1350

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市下跌，贵金属大涨。昨日两市震荡上行，热门板块集体上涨，次新股板块再度回暖，赚钱效应显现，成交量略有增加。然而海外宽松预期有所转变，风险资产调整，或制约国内市场上行空间，同时沪指接近熔断新高，上行压力加大。

IH1611：多单逢高减持离场，压力2265，支撑2230。 

IF1611：3330附近多，压力3380。

IC1611：6450附近多，压力6500。

50ETF期权：昨日50ETF震荡上行，上涨0.48%至2.316。总成交量为339086张，减少7277张，PCR（put/call ratio）为60.07%，指标显示短期走势中性偏乐观。十一月认购平值期权隐含波动率为11.1%，认沽隐含波动率为13.06%，目前期权认沽认购隐含波动率价差低于均值，预计短期走势呈中性。 

期债：央行周二单日净投放350亿元，为连续第十日净投放，净投放量有所减少。月末结束，银行间回购利率下行，资金面略有改善。国债期货小幅反弹，整体调整未变。T1612：逢高在101.45空，止损101.55。 

2、金属

金银1612：日本央行昨日公布利率维持不变，仍保持宽松政策，希拉里邮件门事件继续发酵，最新民调显示，特朗普支持率反超，使得恐慌情绪蔓延，金价进一步走高，短期内重点关注美国大选的情况，多单可继续持有，，黄金1612：281附近多单入场 ，止损280，白银1612:4100附近多单入场，止损4000。 

沪铜1612：11月1日LME铜库存减1350吨至319475吨。周二，美国经济数据大多向好，但大选阴云依然笼罩，美元不涨反跌，内外盘基本金属的分化格局开始明显显现，除一些强势品种延续稳步攀升的态势外，部分弱势品种已显出缴械投降的意味，不仅未在盘中创出新高，且重心明显下移。铝是其中的典型代表，领跌内外两市。技术面上，沪铜处于大震荡区间的上沿，昨日突破前期压力39000，今日关注39000压力位是否能有效站住，站不住顺势做空。日内操作建议，轻仓试着逢高做空。

Cu1612：39100附近空 止损39500 目标价38300附近。 

螺纹：中国10月官方制造业PMI回升至51.2远好于预期显示经济复苏动能增强，中钢协统计，10月中旬重点钢企粗钢日产估算值为176.30万吨，环比减1.25%，在成本影响下供应压力减轻，现货方面，唐山钢坯涨10，各地钢材市场价格继续上涨，螺纹主力维持偏强运行，建议回落做多。

螺纹1701: 2600多 止损2580 

铁矿石:连铁继续上冲，突破503压力，技术面继续看涨，基本面现货上涨5元至495，成交尚可，得益于下游价格上涨拓开铁矿石价格空间，贸易商挺价坚决，因市面高品位矿资源偏紧。铁矿1701:多单持有，止损501，暂不设止盈 

3、能化

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之后期进口预期大幅下降，一定程度支撑期价，短期再次震荡走高，多单可轻仓跟随；

甲醇1701:2400多单尝试，止损2380 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，但考虑到后期进口量急剧萎缩，供应压力缓解，近期走势强势有望突破前期震荡区间，多单可轻仓跟随尝试；

沥青1612:1840多单尝试，止损1820；  

塑料：上一交易日主力合约PP收于8672，L收于10110，期货大涨，石化库存仍然很低，价格水平高，下游需求、新增订单有限，后市短期依然看多，中长期看新增产能对库存的影响，目前涨幅较多日内有回调风险，操作需谨慎。

日内策略：

L1701：预计日内走势强，10050短多，止损10020，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8600短多，止损8570，注意风险

PTA1701:目前恒力、逸盛和三菱检修装置重启，PTA供应有所增加，下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，总体供需矛盾不大，支撑PTA价格。不过价差扩大套保盘介入和中长期供需格局偏过剩也压制价格上涨空间，预计PTA延续震荡走势，多单减持。

PTA1701:多单4900上方减持 

煤焦：1日国内焦炭现货市场继续走强，华北代表焦企提涨80，市场信心整体较强。华北、华东钢厂库存较上周略有上升，但仍大幅低于历史同期水平；原料端主要煤企调价迹象明显，焦价支撑依然较强；现货强势助力期货市场，隔夜主力合约收盘再创新高。综合多因素考虑，短期焦炭现货价格上升动力仍强。

J1701:逢低买入，支撑1700，压力1850

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1350 

4、农产品

豆类：美豆跌破千点关口，市场担忧美国农业部继续上调美豆产量，目前看概率很大，美豆丰产压制豆类。截至上周，美豆收割进程87%，去年同期91%，五年85%，收割进程加快，丰产预期加剧。国内跟盘下跌，豆粕下探前低，国内豆粕现货市场成交转淡，对价格下跌市场存观望情绪，前期补库相对较足，短期采购需求也减少。短期盘面震荡探底，2800附近支撑较强。

豆类：美豆跌回千点下方，丰产压制盘面，国内跟盘下挫，重回低位震荡。豆粕1701:2840为止损短多，菜粕1701:2230为止损短多。 

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议短空操作或观望。  

棉花1701:临近11月，纺织企业抢拍国储囤货库存降低，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市棉农惜售，轧花厂观望，新棉收购价迟迟不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000区间，纺织企业大规模采购即将开始，各方目前都在博弈，国储拍卖结束之后，新棉短期有价无市。期货开始走出底部震荡区间，兵团棉花销售底价14800托底，随着时间推移，纺织企业库存消耗，被迫将接受高价棉。棉花期货近几日上涨，中线可建仓1705多单持有，短线交易1701，回落15100附近接多。

棉花1701:日内15100附近短多。 

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，最新的数据显示16/17年度产量有所增加，供应缺口缩小。国内产量预计970万吨，前值870万吨，全球产量有所增加，总的供应缺口从9月份预估的645万吨减少至388万吨。盘面震荡回调，短期高位震荡。建议中线多单耐心等待时机，日内短线遇快速下跌，可适当短多。

白糖1701:日内6680附近短多。