铁矿石1701：490-505区间震荡

黄金1612：279-281区间操作，

白银1612:4050-4150区间操作。

白糖1701:日内6700附近多单进场。

棉花1701:日内15150附近短多。

豆粕1701:2900至2950区间震荡，

菜粕1701:2300至2350区间震荡。

IH1611：2230-2255区间操作，压力2260.

IF1611：3300-3350区间日内短多操作。

IC1611：6380-6450区间日内短多操作。

沥青1612:1760多单尝试，止损1740；         

甲醇1701:2400多单尝试，止损2380 

螺纹1701: 2550多 止损2520

L1701：预计日内走势强，9990短多，止损9960，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8680短多，止损8650，注意风险

Cu1612：空单持有 止损39000 目标价38000附近。

T1612：逢高在101.4空，止损101.55。

PTA1701:多单持有，跌破4870止损

锌：多单持有，止损19500

J1701:逢低买入，支撑1700，压力1800

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1300

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧股下跌，美股微跌，原油重挫。受政治局强调资产泡沫和金融风险，叠加证金小幅减持银行股影响，昨日两市低开调整，午后小幅上行，沪指尾盘勉强站上3100关口，期指收于长下影线。总体相对偏强，但是上行动能较弱，短期维持震荡局面。

IH1611：2230-2255区间操作，压力2260. 

IF1611：3300-3350区间日内短多操作。

IC1611：6380-6450区间日内短多操作。

50ETF期权：昨日50ETF低开上行，下跌0.09%至2.305。总成交量为346363张，减少118401张，PCR（put/call ratio）为73.06%，指标显示短期走势呈中性。十一月认购平值期权隐含波动率为10.68%，认沽隐含波动率为12.84%，目前期权认沽认购隐含波动率价差高于均值，预计短期走势呈中性。 

期债：央行公开市场单日净投放1059亿元，连续九日净投放，10月累计净投放4414亿元，缩短放长迹象明显，导致资金成本上升，流动性依旧偏紧。中央政治局再次强调注重资产泡沫和防范金融风险，实施稳健货币政策，债市降杠杆势在必行，期债回调局面未变。T1612：逢高在101.4空，止损101.55。 

2、金属

金银1612：美元指数回落后有所企稳，美国和日本最近公布经济数据，都比较符合市场预期，对市场并没有什么冲击，黄金价格开始开始震荡，今日重点关注日本央行的利率决定和澳洲联储公布的利率决议，日内建议以区间操作为主，黄金1612：279-281区间操作，白银1612:4050-4150区间操作。 

沪铜1612：10月31日LME铜库存减5575吨至320825吨。隔夜内外盘基金属市场偏强气氛继续发酵，截至收盘除伦铅最终收跌外，其余品种依然维持普涨格局。但从包括铅在内的部分品种尾盘的高位回落上看出，市场多头浮盈获利了结的心态已有所显现。技术面上，沪铜处于大震荡区间的上沿，上面的强压力位在39000.日内关注39000的多空双方的对决。日内操作建议，轻仓试着逢低做多。

Cu1612：空单持有 止损39000 目标价38000附近。 

锌：1、LME锌C/3M贴水7.25（昨贴水7.25）美元/吨，库存-625吨，注册仓单+0，注销仓单+625吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水不变。2、沪锌库存仓单-1449吨，现货对主力贴水570元/吨（昨贴水125元/吨）。3、现货比价8.23（前值8.18）[进口比价8.05]，三月比价8.21（前值8.15）[进口比价8.03]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，价格再次站稳均线。操作上：沪锌多单持有，止损19500

铁矿石：普氏涨0.55至64.7美元，青岛港PB粉490，成交活跃，钢厂利润仍不理想，采购上仍偏谨慎，不大量补库，连铁503附近有较大压力，最近贴水修复明显，但仍有近30元贴水，贸易商对高品位矿挺价坚决，料行情仍将维持高位震荡。铁矿石1701：490-505区间震荡

螺纹：9月全国铁路煤炭发运量同比增2%，现货方面，唐山钢坯涨10至2310，各地钢材市场价格明显上涨，成交一般但近期成本支撑力度仍较强，螺纹主力维持偏强震荡，建议可回调试多。

螺纹1701: 2550多 止损2520 

3、能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于8733，L收于10045，期货大涨，石化库存处于新低，PE需求旺季，PP低价货源少，后市短期依然看多，中长期看新增产能对库存的影响，目前涨幅较多日内有回调风险，操作需谨慎。

日内策略：

L1701：预计日内走势强，9990短多，止损9960，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8680短多，止损8650，注意风险 

PTA1701：目前资金氛围偏暖，下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，支撑PTA价格;但是恒力、逸盛和三菱检修装置重启，PTA供应有所增加，供需格局开始转宽松，总体供需矛盾不大，预计PTA延续震荡偏强走势，多单操作为主。

PTA1701:多单持有，跌破4870止损 

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之后期进口预期大幅下降，一定程度支撑期价，短期再次震荡走高，多单可轻仓跟随；

甲醇1701:2400多单尝试，止损2380 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，但考虑到后期进口量急剧萎缩，供应压力缓解，震荡格局有望延续，今日多单尝试；

沥青1612:1760多单尝试，止损1740； 

煤焦：31日国内焦炭现货市场继续走强，华北代表焦企提涨80，市场信心整体较强。华北、华东钢厂库存较上周略有上升，但仍大幅低于历史同期水平；原料端主要煤企调价迹象明显，焦价支撑依然较强；现货强势助力期货市场，今主力合约收盘接近涨停。综合多因素考虑，短期焦炭现货价格上升动力仍强。

J1701:逢低买入，支撑1700，压力1800

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1300 

4、农产品

豆类：美豆探底回升，出口数据良好支撑价格，即使大豆丰产。截至10月27日当周，美豆出口检验量为2286.7万吨。国内跟盘回升，油厂上周开工不及预期，豆粕库存压力不大。受大宗商品走强带动，短期豆类震荡偏强，美豆丰产对市场压力不大。

豆类：美豆千点上方震荡，出口数据良好支撑价格，国内跟盘震荡。豆粕1701:2900至2950区间震荡，菜粕1701:2300至2350区间震荡。 

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议短空操作或观望。  

白糖1701：白糖前期利多逐步消化，近期未有新的利多消息，盘面震荡回调。白糖16/17年度产量870万吨，进口360万吨，消费1490万吨，库存640万吨，库存消费比42.54，连续第三年下降；利多方面全球处于减产周期中，外糖价格走高，打击走私力度加大，走私减少，进口调查,上一年度全国销糖率93.12%，国内库存偏低等。价格维持震荡偏多走势，进三退二，适合波段操作，6750下方多单分批进场。

白糖1701:日内6700附近多单进场。 

棉花1701:临近11月，纺织企业抢拍国储囤货库存降低，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市棉农惜售，轧花厂观望，新棉收购价冲迟迟不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000区间，纺织企业大规模采购即将开始，各方目前都在博弈，国储拍卖结束之后，新棉短期有价无市。期货开始走出底部震荡区间，兵团棉花销售底价14800托底，随着时间推移，纺织企业库存消耗，被迫将接受高价棉。棉花期货近几日上涨，中线可建仓1705多单持有，短线交易1701，回落15150附近接多。

棉花1701:日内15150附近短多。