铁矿石1701：487-503区间震荡

黄金1612：待回落后轻仓多单尝试，止损276，

白银1612:待回落后轻仓多单尝试，止损4000。

白糖1701:日内6800下方多单进场。

棉花1701:日内15150附近短多。

豆粕1701:2920为止损做多，

菜粕1701:2320为止损做多。

IH1611：2235-2260区间操作，压力2270，支撑2225。

IF1611：3320-3350区间操作。

IC1611： 6350-6450区间操作。

沥青1612:1790多单尝试，止损1770；         

甲醇1701:2400多单尝试，止损2380 

螺纹1701:2550多 止损2520

L1701：预计日内走势强，9850短多，止损9800，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8470短多，止损8420，注意风险

Cu1612：38100附近做多 止损37650 目标价38900附近。

T1612:101.45-101.7区间操作。

PTA1701:多单持有，跌破4820止损出局

胶：空单持有。

J1701:逢低买入，支撑1600，压力1750

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1350

日内交易策略

1、金融  

期指：政治局会议提出：坚持稳健的货币政策，在保持流动性合理充裕的同时，注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险。上周两市在煤炭资源、基建、券商等蓝筹板块带领下，沪指一举突破3100关口，创近两个月新高，然而随后几个交易日却缩量调整。在存量博弈市场氛围下，两市上涨尤其是蓝筹股启动，受制于后续资金流入，总体持续性较差。板块分化明显，中短期结构型行情不变。IH1611：2235-2260区间操作，压力2270，支撑2225。 

IF1611：3320-3350区间操作。

IC1611： 6350-6450区间操作。

50ETF期权：昨日50ETF冲高回落，上涨0.09%至2.307。总成交量为464764张，减少123440张，PCR（put/call ratio）为59.82%，指标显示短期走势中性偏乐观。十一月认购平值期权隐含波动率为10.71%，认沽隐含波动率为13.31%，目前期权认沽认购隐含波动率价差有所增加，预计短期走势呈中性。

期债：央行上周净投放5950亿元，净投放5950亿元，但资金面紧张格局难改。此前，十年期国债收益率低位反弹，市场传闻表外资金纳入MPA考核，国债期货高位大幅回落，随后两天企稳反弹，然而目前银行间、交易所资金面紧张扰动仍在，短期债市波动较大。T1612:101.45-101.7区间操作。 

2、金属

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议短线操作或观望 

沪铜1612：10月28日LME铜库存减5050吨至326400吨。上周伦铜对美元、原油反应钝化，周初跟随国内涨势，多头拉动伦铜与美元共涨，周四LME铜库存大降4775吨，旺季预期下，空头回补扶助伦铜继续反弹。全周来看，伦铜开于4640美元/吨，四连阳一骑绝尘，从前期各路均线压制下挣脱，剑指上方4800美元/吨整数关，盘中摸高4797美元/吨，但高位引来平仓盘，周涨幅3.19%，持仓先扬后抑，周持仓量31.4万手，成交量7.1万手，均与上周持平。从图形上，5、40日均线向上击穿10、60日均线，而伦铜立于均线组之上，积聚多头能量。技术面上，沪铜处于大震荡区间的上沿，上面的强压力位在39000.日内关注39000的多空双方的对决。日内操作建议，轻仓试着逢低做多。

Cu1612：38100附近做多 止损37650 目标价38900附近。 

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议短线操作或观望 

螺纹：中央政治局上周五会议指出，要有效实施积极的财政政策，保证财政合理支出，注重抑制资产泡沫和防范经济金融风险。现货方面，唐山钢坯受成本推动表现较强，各地钢材市场价格盘整为主，上周社会库存继续回落，螺纹主力维持在5日线上方运行，建议可回调试多。

螺纹1701:2550多 止损2520

3、能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于8407，L收于9870，石化库存一直处于低位，并且还在下降，期货大涨，后市短期依然看多，中长期看新增产能对库存的影响，目前涨幅较多日内有回调风险，操作需谨慎。

日内策略：

L1701：预计日内走势强，9850短多，止损9800，注意风险

PP1701：预计日内走势强，8470短多，止损8420，注意风险 

甲醇1701：下游烯烃产业大幅采购，打破基本面疲软格局，加之后期进口预期大幅下降，一定程度支撑期价，短期再次震荡走高，多单可轻仓跟随；

甲醇1701:2400多单尝试，止损2380 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，尽管近期原油强势支撑期价，但不改震荡格局，今日多单尝试；

沥青1612:1790多单尝试，止损1770； 

PTA1701：目前整体商品偏强，下游聚酯产销及库存指标表均良好，需求旺盛，支撑PTA价格;但是恒力、逸盛和三菱检修装置重启，PTA供应有所增加，供需格局开始转宽松，总体供需矛盾不大，预计PTA延续震荡偏强走势，多单操作为主。

PTA1701:多单持有，跌破4820止损出局 

胶：周五价格冲高回落，市场减仓。整体商品市场气氛偏多。空单持有。

煤焦：上周国内焦炭现货市场强势不减，各地普涨50-100元/吨不等。供给方面，焦企平均开工率微增；且受雨雪天气影响，运输情况恶化，致厂内焦炭库存继续上升。下游方面，唐山坯价上扬但幅度有限，钢厂盈利情况仍不乐观；高炉开工微降，但由于前期焦炭库存一直较低，采购积极性并无明显下降迹象。转向原料端，焦煤价格仍有拉涨趋势；焦企补库效果尚可，焦煤存量继续小幅增加但仍处较低水平，煤价居高对焦价形成稳固支撑。综合来看，短期内焦炭现货价格易涨难跌。

J1701:逢低买入，支撑1600，压力1750

JM1701:逢低买入，支撑1200,压力1350 

4、农产品

豆类：美豆震荡收低，卖盘打压盘面，美豆反弹至近期高位农户卖豆意愿增强，市场担忧美豆强劲出口数据能否持续。国内豆粕现货成交周度环比有所减少，前期采购较足，价格高位吸引力不大，下游采购相对谨慎。油厂豆粕库存预计维持小幅上升趋势，短期对盘面压力不大，但中长期有压制价格预期。短期豆粕价格震荡偏强，但上升空间可能不大，关注是否有天气炒作。

豆类：美豆震荡收低，豆类反弹创新高，卖盘增多，国内跟盘调整，整体短期震荡偏强。豆粕1701:2920为止损做多，菜粕1701:2320为止损做多。 

油脂主力：国内豆油菜油供应依然宽裕，棕榈油相对紧缺，第四季度上涨预期主要靠人民币贬值影响和外围豆棕来推动。预期油脂高位震荡走势，短期上行动力有限，马棕走势受产量和出口不确定性以及美元波动的影响较大，操作上建议短线操作或观望 

棉花1701:临近11月，纺织企业抢拍国储囤货库存降低，部分纺织企业开始采购新棉。供需上看新一年度产量预计在460万吨，消费725万吨，进口90万吨，缺口175万吨，国储抛了266万吨，收储1/3，供需刚好维持平衡。新棉上市棉农惜售，轧花厂观望，新棉收购价冲迟迟不肯回落，新疆棉成本依然在15600-16000区间，纺织企业大规模采购即将开始，各方目前都在博弈，国储拍卖结束之后，新棉短期有价无市。期货开始走出底部震荡区间，兵团棉花销售底价14800托底，随着时间推移，纺织企业库存消耗，被迫将接受高价棉。棉花期货近几日上涨，中线可建仓1705多单持有，短线交易1701，回落15150附近接多。

棉花1701:日内15150附近短多。