【宏观】

周五美洲时段，美国劳工部公布数据显示，美国9月新增非农就业人口15.6万人，低于预期值17.2万人，高于前值15.1万人，美国9月失业率为5%，高于预期值和前值4.9%。英国8月商品贸易帐逆差为-121.1亿英镑，逆差相较预期值-112亿英镑和前值-117.6亿英镑出现扩大。英国8月制造业生产年率为0.5%，低于预期值0.9%，低于前值0.8%。英国8月工业生产年率为0.7%，低于预期值1.3%，低于前值2.1%。

【外汇】

十一假期期间美元指数一度快速震荡上行，回到97整数之上，造成6大直盘货币整体出现明显震荡回落走势，其中欧系货币降幅比例较大，但受到上周五美劳工部劳动力市场数据表现不佳影响，美元震荡回落至96.50附近，整体表现仍相对较为强势，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。  

【股指国债】

股指：国庆期间发生的事情较多，国内方面，PMI制造业数据50.4，与前次持平，显示经济进一步企稳；国内多内发布楼市限购，炒房热情将受到影响，同时货币政策预计会趋紧；美国就业数据不及预期，美元指数回落；外围主要股市小幅反弹。经济数据企稳有望带动企业盈利趋稳，外围股市小幅反弹对国内的情绪也会有一定的影响，今日预计股市会有所反弹。目前货币政策趋紧和人民币贬值压力是盘面的风险因素之一，但是当前一些股票的股息率与国债相比已经有一定的优势，此外，炒房热情冷却也会导致资金向股市分流，因此我们认为股市“深蹲”的可能性较小，操作上，建议逢低做多。

国债：资金面宽松，长假期间各地限购政策出台，受收紧信贷及非农数据不及预期等消息的影响，节后收益率下行明显。楼市调控加码，货币政策稳定，短期内债市可能仍会波动，长期依然看好，预计今日震荡上涨概率较大，建议投资者控制好仓位把握后市机会。

【金属能源化工】

钢材：9日上海中天三级螺纹钢2290元，涨10元，北京河钢三级螺纹钢2380元，跌20元。唐山普碳钢坯2110元，涨20元，螺纹钢和钢坯的价格均和节前相当，普遍有10块钱的变化。长假期间，全国累计有近20个城市出台了楼市限购，限贷政策，对房地产行业相对利空，本月，唐山园艺博览会将落下帷幕，唐山市将于10月12日-26日自再度进行烧结设备限产，限产幅度50%。对钢铁产量影响相对有限。操作上，节前rb1701合约在2250-2320区间震荡盘整，鉴于楼市限购政策升级，操作上，建议投资者逢高轻仓试空。

铁矿石：9日青岛港澳洲pb粉矿445元，平，节日期间，港口进口铁矿石库存较节前相比，减少187万吨，库存总量在1.05亿吨。I1701节前在400-420区间震荡盘整，操作上，中期，铁矿石供应仍显过剩，逢高沽空思路，低位追空谨慎。

黄金：十一假期期间COMEX黄金一度从1330附近震荡回落约80美元，至1250附近，降幅约在-6%，随后上周五受到美劳动力市场数据表现不佳影响支撑，出现微幅反弹，接近1260附近，整体继续在1250上方附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：十一假期期间COMEX白银快速震荡回落，一度从19.60下方附近震荡回落至17.30附近，降幅约达到-11.7%，波幅明显大于黄金，随后上周五美盘期间小幅反弹至17.60附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。   

【农产品】

豆粕：美国农业部前瞻上调全球2016/17年大豆年末库存，并上调美豆2016年产量，这利空美豆期价，国庆节期间美豆期价整体呈现震荡偏弱走势，预计连盘M1701合约开盘震荡偏弱概率较大，鉴于长期的丰产压力已经形成，料中长线维持偏空走势概率较大，建议盘中逢高少量沽空。M1701合约压力位2910.

油脂：受到冻产协议达成提振，国庆节期价国际原油期价创出新高至50美分之上，但是美豆丰产压力较大，美豆油整体呈现震荡偏弱走势。马棕榈油产量预期增加，多头获利平仓增加，马棕榈油期价下跌。料今日开盘弱势格局将延续，操作上建议暂时观望，等待行情企稳再介入。

棉花：ICE棉花小幅下跌，新棉上市期季节性压力有所增大，交易商在农业部报告前保持谨慎。中国现货指数328B报15352元/吨，涨554。郑棉节前小幅上涨，新棉收购价上涨对市场支撑力度较大，短期观察10MA支撑情况，操作上如能继续站稳在10MA上方可适量短多介入，否则以暂时观望为宜。

白糖：ICE原糖国内放假期间继续上涨，因全球供给收紧预期增加，整体上涨势头保持良好。广西南宁现货报价6570-6630元/吨。关注产销数据情况，云南销糖同比小幅增加。郑糖节前呈现强势格局，放假期间尽管金融市场风云变幻，但糖市基本面变化不大，预计短线继续保持涨势的可能性较大，操作上不宜追高，等待回调短多机会。