【宏观】

周四美洲时段，美国公布数据显示，美国上周EIA原油库存大减-1451.3万桶，巨幅低于预期值增加60万桶，巨幅低于前值新增227.6万桶。欧洲央行ECB（European Cental Bank）公布9月利率决议显示其维持各项基准利率水平不变。中国8月贸易帐为520.5亿美元，低于预期值顺差583.5亿美元，低于前值523.1亿美元。日本第二季度GDP年率终值为0.7%，高于预期值和初值的0.2%。

【外汇】

周四美洲时段美元指数微幅上行，一度上破95整数，随后回到94.90上方附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：昨天的外贸数据超预期，经济暂时有企稳迹象。今天将公布CPI和PPI数据，预计数据不会给盘面带来明显利空。盘面上，昨天期指小幅波动，IF和IH全天微幅下跌，IC小幅上涨，行情仍未脱离震荡区间，MACD的绿柱缩短，预计震荡偏强的走势还将延续。操作上，建议以震荡偏强的思路操作，逢低做多。

国债：资金面延续宽松，央行进行600亿七天、200亿十四天逆回购，另有1000亿到期，净回笼200亿。二级市场现券交易活跃，收益率震荡小跌，国债期货全天震荡走高，午后大幅上涨，收盘TF1612涨0.13%，T1612涨0.21%。目前市场调整比较充分，逐渐企稳，无重大消息冲击，短期继续下跌幅度有限，空仓者可逢低建仓。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段COMEX黄金微幅震荡回落，回到1340附近附近微弱震荡，波幅略强于前一交易日，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周四美洲时段COMEX白银同样微幅早点回来，，回到20整数下方，并一路回到19.70下方附近微弱震荡，波幅大于黄金，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

钢材：8日上海中天三级螺纹钢2430元，跌30元，北京河钢三级螺纹钢2490元，跌20元，唐山普碳钢坯2180元，跌20元。8月钢材出口901万吨，比上月减少129万吨，rb1701昨日午后跌幅放缓，主力空单加仓2.7万手，主力多单加仓不足万手，净空持仓10万手左右，夜盘重心继续下移，操作上，空单持有，下方支撑2200，

铁矿石：青岛港澳洲pb粉矿440元，平，普氏指数58.45美元，跌0.7美元。8月铁矿石进口8772万吨，比上月减少68万吨。I1701合约回调，多空主力双方均减仓超过万手。空单持有，矿石关注400点支撑力度。

焦煤焦炭：8日，普氏中挥发焦煤折盘面1196元/吨，JM1701合约贴水287元/吨。

8日，天津港出口焦炭折盘面1525元/吨，J1701合约贴水316元/吨。

必和必拓大矿搬家倒面导致产量锐减，预计持续1个月。港口进口煤继续跳涨，企业转而采购内贸煤，国内焦煤焦炭价格继续上涨，但资金按照逻辑螺纹利润压缩后，焦煤焦炭也将受到打压，由于供给侧影响焦煤、焦炭较大，螺纹较差，因此炭强钢弱。操作上，买煤卖螺纹。 

动力煤：重要数据：

8日，六大发电集团日耗60万吨，环比增，库存1199万吨，环比增。三峡流量12500立米，环比增。秦港库存250，环比增。锚地55，预到4，环比降。

8日，CCI5500指数552元/吨，ZC1701合约贴水38元/吨。CCI进口折盘面544元/吨， ZC1701合约贴水30元/吨。

发改委与部分企业签订合同约定按照330天生产，不得超产，其余企业276天生产，需求旺盛时候增加产量，淡季少生产，并启动三级应急预案防止价格过快上涨，因为总量变化不大，总体供小于求局面没有根本改变，预计价格进入缓涨或震荡状态。操作上，低位多单持有。 

【农产品】

豆粕：技术性买盘介入，美豆期价继续反弹，连盘M1701高开低走，豆粕现货价格坚挺对期价将有一定支撑，但是从长线来说丰产的压力已成事实，因此中长期保持偏空思路为宜，激进者可少量试空。M1701合约压力位2979.

油脂：美原油库存意外下降，国际油价反弹加速，美豆油受提振跟随走升；受周围市场油脂期价走升提振，马棕榈油期价止跌回升。连盘油脂低开高走，豆棕现货价格坚挺，外盘油脂期价的走升将提振内盘，操作上建议短空出局，中长线保持多头思路。Y1701合约压力位6350；P1701合约压力位5620.

棉花：ICE棉花小幅下挫，因美元走强影响。中国现货指数328B报14058元/吨，跌5。9月8日抛储成交97.4%，成交均价13456。新棉已有小规模开秤收购，价格较去年略低，市场预计大规模收购后价格会有所回升。郑棉夜盘振荡整理，期价依然受到短期均线的支撑，短期反弹趋势依然存在，操作上空单离场观望。

白糖：ICE棉花小幅下挫，因美元走强影响。中国现货指数328B报14058元/吨，跌5。9月8日抛储成交97.4%，成交均价13456。新棉已有小规模开秤收购，价格较去年略低，市场预计大规模收购后价格会有所回升。郑棉夜盘振荡整理，期价依然受到短期均线的支撑，短期反弹趋势依然存在，操作上空单离场观望。