【宏观】

周五美洲时段，加拿大公布数据显示，加拿大7月消费者信心指数CPI年率为1.3%，低于预期值1.4%，低于前值1.5%。德国7月生产者物价指数PPI年率为-2%，高于预期值-2.1%，高于前值-2.2%。

【外汇】

周五美洲时段美元指数微幅震荡反弹，回到94.80附近，日内存在上测95整数的可能，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：上周五沪指收于3100点上方，尾盘拉涨，成家缩量，平台突破后继续回调。三大期指均增仓上行，显示多头动能仍较强。操作上，建议以偏多操作为主，标的排序为IC、IF、IH。

国债：资金面维持紧平衡，二级市场交易活跃，部分获利盘兑现的背景下，债市出现一定幅度调整，收益率有所上行。在基本面偏弱的背景下，我们认为收益率上行只是短期反弹，利率下行是未来趋势，建议等待调整后的加仓机会。

【金属能源化工】

黄金：周五美洲时段COMEX黄金随着美元指数的反弹而出现小幅震荡下挫，一路下挫至1340下方附近，同时COMEX与美元现货金价差微幅收窄，，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周五美洲时段COMEX白银表现明显弱势，下破19整数，震荡下挫至18.90附近，，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。  

沪镍：镍现货平均价79750.元/吨，跌200元/吨。夜盘伦镍涨25美元/吨至10,355美元/吨。LME镍库存373,512吨，减少60吨。山东镍铁 （FeNi1.5-1.8）2255元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价255元/吨，持平。金川镍板出厂价80000元/吨，持平。央行在公开市场净回笼450亿元。隔夜shibor报2.023%，涨跌持平。7天shibor报2.347%，涨跌持平。镍矿价格稳定，镍铁价格看涨心态略有回落。去产能力度或将进一步加强。下游不锈钢价格小幅回落。沪镍1701合约价格继续维持箱体震荡，目前位于箱体底部，值得关注。1月合约技术压力位86000元/吨，技术支撑位80000元/吨。

焦煤焦炭：19日，普氏中挥发焦煤折盘面866元/吨，JM1609合约贴水18元/吨。

19日，天津港出口焦炭折盘面1289元/吨，J1609合约贴水53/吨。

河钢焦炭上调70/吨，冀中能源上调精煤价格50元，唐山普方坯调涨30元，近期焦煤、焦炭需求拉动，处于上升通道。操作上，短多持有。 

动力煤：重要数据：

19日，六大发电集团日耗71万吨，环比平，库存987万吨，环比增。三峡流量16500立米，环比降。秦港库存310，环比增。锚地60，预到9，环比降。

19日，CCI5500指数483元/吨，ZC1701合约升水9元/吨。CCI进口折盘面502元/吨， ZC1701合约贴水10元/吨。

中转港、电厂库存仍很低，锚地船舶数量很多，近期现货仍以偏紧为主，价格上涨。期货贴水修复以后，又出现涨价预期。操作上，多单尝试建仓。

钢材：19日上海中天三级螺纹钢2430元，跌20元，北京河钢三级螺纹钢2450元，涨20元，唐山普碳钢坯2250元，涨30元。8月上旬重点企业粗钢日产169.86万吨，比上一旬增加7.78万吨。周末沙钢出台最新一期价格政策，螺纹钢出厂价格上涨40元。rb1701合约仍维持震荡偏强格局，操作上，关注2600点压力，高位追多需谨慎，逢低轻仓买入。

铁矿石：19日青岛港澳洲pb粉矿455元，平，普氏指数61.65美元，涨0.25美元。由于行业利润可观，企业生产积极性偏高，8月上旬粗钢日产继续小幅增加，I1701合约震荡偏强，上方压力460附近，操作上，高位追多谨慎，短线逢低轻仓买入，中长期，矿石供应仍过剩，不利于原料价格上涨。

【农产品】

豆粕：美豆主产区天气良好，美豆期价收低。国内豆粕现货价格跟盘调低。连盘M1701低开低走，期价考验20日线支撑，鉴于外盘的走弱，料今日下破支撑概率较大，操作上建议留存多单全部离场，激进者可少量沽空 。M1701合约支撑位2955.

油脂：国际油价技术承压，美豆油期价跟随走弱；出口数据强劲和减产预期共振，马棕榈油期价强势依旧。连盘油脂走势分化，棕强豆弱依旧，整体走势保持强势走升，但是鉴于技术性压力位施压和外盘的承压，料内盘将有一定回调，操作上建议已有多单谨慎持有，未入场者暂时观望，等待压力位突破。Y1701合约压力位6468；支撑位6354；P1701合约压力位5606，支撑位5516.

棉花：ICE棉花下跌，受周末投机卖盘打压。中国现货指数328B报14533元/吨，跌25。8月18日抛储成交28.24%，成交均价13509。消息面上，新疆棉花长势良好产量将提升的预期对市场利空影响较大，7月份进口量9.48万吨，同比下降10.2%。郑棉夜盘小幅下跌，市场空头氛围有所加重，短期期价下探支撑的可能性较大，操作上如破位可适量跟空。

白糖：ICE原糖小幅下跌，受美元走强影响。广西南宁现货报价5920-5980元/吨，涨80。郑糖夜盘小幅低开，现货价走高销售形势好转带来支撑，消息面上关注即将公布的进口数据，市场预计进口量较大，短期期价转强的迹象明显，操作上可背靠短期均线适量跟多，并严格止损。