铁矿石1701：430-445区间震荡

黄金1612：289-290区间操作，

白银1612:4320-4400区间操作。

白糖1701:日内6150附近短多，下破6100止损。

棉花1701:日内14700短多，下破14500止损。

豆粕1701:2950至3000区间震荡，

菜粕1701:2300至2350区间震荡。

IH1609:2210-2250区间操作，支撑2200。

IF1609：短期整理，3300多，止损3270。

IC1609：短期整理，6300多，止损6250。

沥青1612:2000空单尝试，止损2020；

甲醇1701:2040空单尝试，止损2060 

L1701：日内震荡，注意风险，8850-9150区间操作

PP1701：日内震荡，注意风险，7350-7650区间操作

Cu1610： 空单持有 止损37500  目标价36800附近。

螺纹1701:2510多 止损2480

锌：多单持有，止损17000

PTA1701:日内4850下方短多操作，止损4800

镍：80500试多，下破80000止损，目 标82250

J1701：多单持有，压力1300，支撑1220

JM1701：多单持有，压力900，支撑845

T1612：101.3-101.5区间操作。

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜欧美股市黄金原油均上涨。昨日两市尾盘回落，地产股一枝独秀，期指回落调整。保监会主席陈绝不让保险公司成为单一股东的融资平台，再度说明金融市场降杠杆态势明显。目前中小创偏弱，蓝筹股震荡调整，在增量资金有限和套牢盘压力下，预计短期震荡调整态势不变。

IH1609:2210-2250区间操作，支撑2200。整理，2000-2200区间做多

IF1609：短期整理，3300多，止损3270。

IC1609：短期整理，6300多，止损6250。 

50ETF期权：昨日50ETF回落调整，下跌1.28%至2.306。总成交量为391740张，较前减少6577张。成交量PCR（put/call ratio）为65.53%，指标显示短期走势中性偏乐观。九月认购平值期权隐含波动率为16.62%，认沽隐含波动率为15.53%，认沽认购隐含波动率差价处于低位，预计短期走势中性偏乐观。

期债：昨日央行在公开市场开展500亿元7天期逆回购操作，当日净回笼500亿元。债市收益率快速下行后，目前下行空间受限。期债在经历前期大幅上涨后短期回落调整。预计短期维持调整态势，日内波动加大。建议T1612：101.3-101.5区间操作。 

2、金属

金银1612：美联储会议纪要消弱了加息的预期，使得美元指数一路走低，接近八周最低水平，对金价形成一定的支撑，但是，避险需求的下降，消弱了金价的上涨动力，短期内还是区间整理为主，黄金1612：289-290区间操作，白银1612:4320-4400区间操作。 

铁矿石：昨日现货成交一般，国外发货量增长状态下，港口库存缓慢下降，结合八月上旬粗钢产量增长数据来看，说明钢厂需求良好，虽盘面波动较大，但贸易商仍对后市持乐观态度，期货盘面仍将维持震荡。铁矿石1701：430-445区间震荡

沪铜1610：8月18日LME铜库库存 +125吨。周四，美联储7月议息纪要的鸽派基调继续发酵，美联储9月加息预期的再度减弱，承压美元指数继续走弱，包括基金属在内的大宗品市场受振明显。截止收盘，内外盘基本金属大多上涨。技术面上，隔夜沪铜跳空回落，最高至37490。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

Cu1610： 空单持有 止损37500  目标价36800附近 

锌：1、LME锌C/3M贴水0.5（昨贴水5.5）美元/吨，库存-475吨，注册仓单+0，注销仓单+475吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水缩小。2、沪锌库存仓单-1476吨，现货对主力升水10元/吨（昨贴水70元/吨）。3、现货比价7.83（前值7.82）[进口比价7.64]，三月比价7.82（前值7.80）[进口比价7.64]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货升水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损17000

锌：多单持有，止损17000

螺纹：全国主要城市7月房价环比涨幅收窄，8月中旬粗钢产量出现增加，现货方面，唐山钢坯持稳，各地钢材市场价格略有回调，限产预期仍对近期市场有所支撑，螺纹主力合约维持在10天线上方运行，建议回落做多。

螺纹1701:2510多 止损2480

镍：80500试多，下破80000止损，目标82250

3、能化

煤焦：8月上旬重点钢企粗钢日产169.86万吨，环比上一旬末增加7.78万吨，增长4.8%；重点钢企钢材库存为1336.94万吨，比上一旬增加52.93万吨，上升4.12%。昨日期货端有所回调，但整体依旧强势。预计明日市场或盘整趋涨。预计期货端资金推动或进一步持续。

J1701：多单持有，压力1300，支撑1220

JM1701：多单持有，压力900，支撑845

PTA1701:原油价格上涨，市场去库存和刚需尚好提振盘面。仓单流入市场，消化库存，不过期货升水套利资金介入压制上涨，短期市场震荡偏强为主。

PTA1701:日内4850下方短多操作，止损4800 

甲醇1701：基本面缺乏导向，短期各厂区弱平衡格局延续，沿海地区进口压力仍存，鉴于G20临近，华东部分需求被压制，价格短期震荡概率偏大；

甲醇1701:2040空单尝试，止损2060 

沥青1612：需求未能如期放量，现货市场表现疲软，加之库存压力较大，尽管短期原油表现强势，但依然未能有效支撑期价走高，短期或延续疲弱态势，空单可逢高尝试；

沥青1612:2000空单尝试，止损2020；

塑料：上一交易日主力合约PP收于7510，L收于8950，当前现货市场波动不大，L当前市场需求一般，仓单量逐渐充裕，但随着一批装置检修以及近9月预期需求转好，行情或有所转好，PP高价现货成交乏力，期货走势也以震荡为主，当前宜继续关注库存。

日内策略：

L1701：日内震荡，注意风险，8850-9150区间操作

PP1701：日内震荡，注意风险，7350-7650区间操作

4、农产品

豆类：美豆探底回升，天气有利打压盘面，但技术性买盘支撑价格。国内粕类受菜粕弱势拖累下行，弱于美豆。国内豆粕现货全国成交7.64万吨，均价3169（+14），本周豆粕成交转淡，前2周下游集中采购补库后成交放缓。国内粕类需求短期并不乐观，油厂和下游库存都相对充足，10月后油菜籽进口船期转正常，并且可达到杂质1%的国家新标准，进口紧张局面有望缓解。

豆类；美豆探底回升，震荡依旧，国内菜粕带动粕类下行。豆粕1701:2950至3000区间震荡，菜粕1701:2300至2350区间震荡。

油脂主力:8月是油脂需求增长时点，季节性需求增加有望支撑油脂企稳，供应压力预期得到缓解，加上近月棕榈油库存依然偏紧，加上外围植物油走强，操作上建议前期1609、1701棕榈油多单可部分止盈，多头轻仓继续持有，菜油相对较弱，可以用来对冲。 

棉花1701:棉花供需基本面长期偏多的趋势不变，短期回调基本到位。从目前的拍卖成交率维持在50%左右，企业较为认可这个价格，难有下跌空间。新棉上市之前维持震荡调整，中长线多单可逢低建仓，棉花产量460万吨，消费700万吨，进口100万吨，供需缺口存在，国储拍卖量决定价格运行，但大幅下跌空间不大。

棉花1701:日内14700短多，下破14500止损。 

白糖1701：白糖未来几年全球减产是较为确定的因素，中长期利多因素不变。短期消息面方面，巴西甘蔗压榨，要减少乙醇产量，增加白糖产量，国际原糖震荡回落。国内调整已经维持一个多月，6000附近支撑明显。外糖价格走高，走私和进口减少，国储抛售没有动静，都对白糖价格形成支撑。

白糖1701:日内6150附近短多，下破6100止损。