【国债】

国债：资金面昨日上午延续紧张态势，隔夜和七天供给均有较大收缩，下午短融增加，资金面有所缓解。央行进行800亿逆回购，另外有550亿到期，公开市场当日净投放250亿元。受国开行拟推债券置换消息提振，现券市场看多情绪再升温，有情绪在，很少有机构会卖出，而缺资产配置的情况下，增量资金入市的买盘会对现券收益率整体的下行带动比较明显，10年期国债收益率创7年新低。虽然央行货币政策保持稳健，资金存量有相对宽松趋势。昨日国债期货振幅较大，早盘跳空高开，10点以后受现券收益率创新低刺激大幅走高，午后市场情绪逐渐冷静，TF1609收盘走平，T1609小涨0.04%。主力已逐步移仓远月合约，操作上逢高减仓，在远月寻找建仓机会。

【金属能源化工】

沪镍：镍现货平均价81,900元/吨，涨450元/吨。夜盘伦镍涨40美元/吨至10,830美元/吨。LME镍库存370,392吨，减少762吨。山东镍铁 （FeNi1.5-1.8）2195元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价255元/吨，持平。金川镍板出厂价82200元/吨，涨500元/吨。央行周一净投放250亿元。隔夜shibor报2.017%，上涨0.7个基点。7天shibor报2.325%，上涨0.8个基点。3个月shibor报2.8085%，下跌0.2个基点。下游不锈钢采购积极性上升，上游镍矿供给成本上升，镍铁企业惜售。沪镍1701合约价格维持强势震荡，关注突破方向。目前1月合约技术压力位86000元/吨，技术支撑位80000元/吨。

焦煤焦炭：10日，普氏中挥发焦煤折盘面804元/吨，JM1609合约升水6元/吨。

10日，天津港出口焦炭折盘面1161元/吨，J1609合约升水113/吨。

开滦主焦涨30,1/3焦涨20，山西到河北公路仍然处于中断状态，消费地持续吃紧，预计焦炭供应紧张情况持续一段时间。期货盘面焦炭有逼仓嫌疑，不建议追高。操作上，多单持有。

动力煤：重要数据：

10日，六大发电集团日耗71万吨，环比增，库存1057万吨，环比降。三峡流量21500立米，环比增。秦港库存284，环比增。锚地57，预到10，环比平。

10日，CCI5500指数470元/吨，ZC1609合约升水7元/吨。CCI进口折盘面487元/吨， ZC1609合约贴水17元/吨。

大秦线调入量上升，但是港口效率过低，导致电厂补库缓慢，预计后期供应压力减缓，短期价格仍上涨，期货盘面多头控盘。操作上，09短多参与，注意控制风险。 

【农产品】

豆粕：美豆主产区天气利于大豆生长，加之市场预期今晚的USDA报告将会上调美豆新作产量，美豆期价收跌。豆粕现货价格跟盘上涨20元/吨，连盘M1701合约高开低走，期价跟随外盘走弱，加之报告公布前不确定因素增多，操作上建议前期多单谨慎持有，未入场者观望为宜。M1701合约支撑位2987.

油脂：美原油库存意外上升，国际原油期价大幅下滑，买油卖粕套利推升，美豆油期价继续反弹；马棕榈油库存下降提升马棕榈油反弹高度。豆油和棕榈油现货价格稳定，连盘油脂高开低走，但是整体期价仍在反弹过程中，棕榈油强于豆油，鉴于外盘油脂整体强势，料将提振内盘，操作上建议已有多单继续持有，新多单可继续介入。Y1701合约6294；P1701合约压力位5376.

棉花：ICE棉花继日前跌停后继续下跌，创出一月来低点，尽管降雨的天气并不一定能弥补前期干旱的损失，但市场短期抛压仍很沉重。中国现货指数328B报14839元/吨，跌49。8月10日抛储成交68.64%，成交均价13846。郑棉夜盘继续窄幅波动，观望情绪有所加重，短期观察14300-14500区间的支撑情况，并关注美国农业部报告的影响，操作上继续观望为宜。

白糖：ICE原糖大幅下跌，巴西雷亚尔涨势暂歇，加上市场回吐前期涨幅。广西南宁现货报价5780-5840元/吨。郑糖夜盘小幅下跌，短期期价有下探60日均线支撑的可能，操作上继续观望。