宏观股指

前一交易日沪指小幅高开，涨0.08%报2967.16点，后窄幅整理，沪指半日微升0.03%，深成指涨0.26%，创业板指涨0.44%。申万行业多走强，钢铁、煤炭、军工表现较差；题材股造好，锂电池概念井喷。概念股方面，锂电池、天津自贸区、美丽中国、丝绸之路指数表现活跃；移动转售、航母指数表现不佳。上证后窄幅整理收盘跌0.37%，全天振幅不足1%。两市成交仍处低位，人气低迷热点有限。煤炭领跌，钢铁、军工、券商亦表现不佳，黄金尾盘崛起；锂电池概念井喷。截止收盘，上证综指跌0.37%报2953.67点，深证成指跌0.35%报10174.16点。两市全天成交金额4275亿元，上日为3815亿元。中小板指、创业板指分别跌0.47%、0.42%。申万一级行业多数走低，煤炭、钢铁、军工、券商板块跌幅靠前；轻工、食品饮料、房地产、化工板块逆市飘红。概念股方面，锂电池指数连续造好，黄金珠宝尾盘崛起；移动转售、基因检测、人工智能、网络安全等指数跌幅居前。截止收盘，两市跌多涨少，共1620家个股下跌，851家个股上涨；28家非ST个股涨停，仅1家非ST个股跌停。

两融余额连续五日下降（截止04月26日），为8696.8亿元。当日沪股通净流出0.24亿元。

银证转账的周数据可以从一定程度上反映证券市场资金的流动性。截止4月22日数据，当周银证转账净额转而出现净流入，资金净流入额为139亿元。证券市场交易结算资金期末余额展示了投资者证券账户内未用来购买证券金额的日余额。截至4月22日数据，该金额为1.6万亿，比上周回落了583亿元。两个数据结合来看，银证转账出现净流入，交易结算资金出现减少。说明资金转而流回场内，且场内资金开始加仓。 

国债期货 

昨日SHIBOR利率曲线整体小幅波动，其中2周SHIBOR上行0.6个基点，1个月SHIBOR上行0.4个基点，3个月SHIBOR上行0.55个基点。7天回购定盘利率昨日大幅上行30个基点至2.70%附近，这是近期上行幅度最大的一次。

中长期国债到期收益率昨日继续小幅下行，5年期国债到期收益率下行3个基点至2.73%附近，10年期国债到期收益率下行1个基点至2.91%附近。

昨日期债震荡上行，按照收盘角度来看，TF1606显示的收益率为2.83%，而T1606显示的收益率为3.07%。昨日央行进行1200亿元的公开市场操作，当日净回笼1300亿元，这是央行自上周以来第一次出现大规模的流动性回笼。这也间接导致了今日7天回购定盘利率大幅上行30个基点，而隔夜以及14天逆回购利率却明显下行的情况。就统计来说，除去MLF操作外，本周公开市场投放了4400亿元，而本周剩余到期规模在5000亿元，就当前资金利率波动来看，央行可能在接下来两个工作日仍然进行大规模流动性的投放。短期而言，债券市场仍然处于震荡调整之中，目前看不到明确的利好出现，昨日公布的规模以上工业企业利润来看，同比增速11.1%，1-3月同比增速为7.4%，远高于1-2月的4.8%。这只是一季度以来商品价格上涨带来的效应之一，目前能否整个上半年都保持超预期增速有待观察。目前看，期债远月合约逐步价格回归合理，短期趋势不明确，仍然以震荡为主。