宏观，股指：

国际：

1: 美国供应管理协会（ISM）公布数据显示，美国3月ISM非制造业指数54.5，超过预期的54.2，亦高于2月的53.4。鉴于非制造业在CPI中占有较大一部分，因此该指数能揭示经济增长和通胀压力的内部情况。

2: 3月，经济活动持续低迷的欧元区迎来了一缕微弱曙光。欧元区3月综合PMI终值53.1，略高于2月的53.0，但仍低于预期的53.7。服务业表现不佳抵消了制造业的回暖。分析称，欧元区经济并未能表现出显著的增长，可能施压欧央行采取更多宽松政策。

3: 根据彭博，德拉吉在致信欧洲议会议员时表示，油价下跌是由于市场供过于求，基本面是主要驱动因素，油价下跌造成的直接影响对欧元区金融稳定仅构成有限风险。

国内：

1: 在去产能的大背景下，宝钢却称今年钢铁产量预计增20%。过去3个月钢价反弹累计涨超30%，钢厂利润得以修复，重燃复产热情。今年3月，新疆钢铁厂集中复产，产能迅速释放。此外，产能退出的同时，新增产能也在上马。大裁员降低企业成本，也有助于钢企维持高产量。

2: 作为二线城市中的黑马，目前苏州平均房价接近2万元，不少项目售价较2015年初翻番。到2017年下半年，均价可能涨到3万元以上。第一财经日报报道，苏州本轮楼市爆发，原因包括去年股市大跌后资金涌入，再加上炒作等因素。目前苏州已经出台了“限价令”。

3: 商务部发文称，即日起除个别情况外，禁止进口朝鲜的铁矿石、金矿等矿产品，禁止对朝出口航空燃油。联合国安理会上月初通过力度空前的对朝制裁措施，以遏制其核与导弹开发计划，并呼吁恢复六方会谈。朝鲜1日称，将继续推进核及弹道导弹项目，朝鲜目前处于“半战争状态”。

宏观今日提示：

04:30美国4月3日当周API原油库存(万桶)-431.9-- +264.2

09:45中国3月财新服务业PMI--51.2

09:45中国3月财新综合PMI--49.4

14:00德国2月工业产出环比-1.8%3.3%

22:30美国4月3日当周EIA原油库存(万桶)+300+229.9

交易提示： 债转股短期提振市场情绪，但长期增加供给预期不利市场，期指震荡。

国债期货：

1、银监会发文加强银行业金融机构境外运营风险管理

通知要求境外支行承担主要运营责任；审慎开展自营性境外投资类业务，债权类投资不再完全依赖外部评级，将纳入全行统一的风险管理体系；切实加强对境外业务外聘律师等中介的管理。 

2、外媒称债转股方案最快4月正式推出

外媒援引知情人士称，中国计划批准约一万亿元人民币债转股规模，正式的债转股实施方案最快或于4月份正式推出。

交易提示：经济初现改善，通胀预期上升，期债震荡。