【浙商计算机 鲁立】长亮科技调研纪要

　　出席领导： CEO李总， 新金融业务本部 张总， 董秘&财务总监 徐总 

　　银行核心行业里面Top1 or 2的水平， 核心业务，国内有神州信息等。新金融业务，历年的业绩占50%， 管理业务系统， 客户管理系统， 绩效管理系统， 传统的产品， 新的产品是金融互联网这一块的业务， 互联网核心系统做了20单， 目前公司大概2000人， 成立了六七家子公司， 有收购有引进的团队， 尝试做非银行金融业务， 业绩下滑主要是子公司是孵化器，还没有进入盈利状态， 收购的子公司没有达到盈利目标， 子公司体量比较小， 所以错失一两个单子就会影响业绩明显， 净利润增长剔除子公司的亏损， 业绩增长有40%左右。 

　　Q&A: 

　　1. 金融云的布局？银行大数据的新的进展？ 

　　答：主要在做产品的云化， 九大产品云化差不多， 部署基础的设施， 商业化也快。 大数据还在研发中。 大数据也有单子。 大数据主要是精准营销方面。 以后也会拓展大数据运营领域。 

　　2. 考虑与银行信用卡合作的形式？ 

　　答：主要看跟客户合作。 公司在做运营方面比较擅长。 

　　3. 银行的解决方案体量有多大？

　　答：公司的解决方案体量不小， 也中过银行的标王。 

　　4. 公司的解决方案是比较传统的？未来几年传统的占比？ 

　　答：收入预测很难说。 对于云的应用应该是中性的。 核心系统现在站50%，以后应该会降低。 云化和大数据的收入占比会提高。 

　　6. 2.0业务的开展， 互联网金融的布局？ 

　　答：2.0业务2014年开始， 2015年产品生产， 做中小企业基于IaaS， PaaS。互联网金融包括众筹， 虚拟货币， P2P的尝试， 参与消费银行，但是不会做金融。 

　　7. 公司对区块链是否有布局？ 

　　答：区块链有他的优势， 比如交易流水，但公司仍在研究阶段。 

　　8. 公司中标股份制银行的情况？公司产品是不是偏低？ 

　　答：公司主要的战场是城商行， 平安和恒丰都是老客户，股份制银行也就十二家。 公司的产品和解决方案也有标王， 价格也不低。 

　　9. 公司核心系统的占比，是否有行业分散的特点？ 

　　答：200多家核心系统数量上能到50%左右。城商行100多家。 

　　10. 核心系统的粘性如何？ 

　　答：核心系统的客户粘性比较高。 

　　11. 公司未来业绩的驱动力？ 

　　答 ：不仅做银行业务，还做非银行业务， 但都类似财务公司实际上做银行业务。 还有一块是海外扩展，一路一带。 最近的并购海外公司，并不是看好其利润， 还是看好其客户群体。 

　　12. 云化的产品什么时候推出？ 

　　答：部分产品已经比较成熟，但是整体还在研发中。 

　　13 互联网核心十几个单子具体是哪些方向？ 

　　答：主要是跨界产品， 券商， 保险等， 电商销售等。 

　　14. 大数据分析使用的数据源？ 

　　答：公司以大数据的应用为主，公司是搭建金融信息服务基础，所以做的是业务数据的分析。 有案例和华为产品合作。 数据源是依托银行内部数据或者银行外购的数据。收费还是以解决方案（产品费+服务费）。 

　　15. 核心系统和互联网业务的协同性？ 

　　答：互联网业务都是和核心系统有关， 延伸， 销售的行为。 

　　16. 公司IaaS, PaaS层信息建设？ 

　　答： IaaS paas层需要找合作伙伴，可能是公有云厂商。 

　　17. 收购合度云天业绩不达预期？ 

　　答： 收购的子公司业绩只达到50%，现在看来是一个偶发现象。 今年的净利润4000多万， 主要是损失计提。 

　　18. 怎么看平安大华退出长亮投资基金？ 

　　答：前期的平安大华退出产业基金， 基金规模偏小， 公司原想以短平快盈利为主， 但整个审批流程太慢，所以平安大华没有达到预期，对于长亮的帮助也就不大，类似于贷款的方式。 

　　19. 行业来看的发展？ 

　　答：增速超预期20%，历史经验判断能够保证20%，行业增速的看法， 银行的竞争比较大， 反而是加大信息投入。 老的没有下滑， 新的东西机会很多。 未来直销银行一块可能会新增。 

　　20. 互联网金融直销银行信息化的优势？ 

　　答：公司的产品很全， 案例比较多， 应用都是自己做，投资基础设施和其他公司合作。 

　　21.运营和传统方式收费不同？ 

　　答：以前是产品+服务， 以后要做运营的方式，按照流量收费。 

　　22. 公司的增发情况？

　　答：据消息，现在会加速审批。 

　　23. 扩展海外金融？有没有风险？ 

　　答：美国可能有风险， 但是东南亚完全没这个能力。期望还是很大。 

　　24， 中标平安银行核心？ 

　　答：金额不小， 毛利不高， 主要还是看重单子的影响力， 替代甲骨文。 股份制核心方面没有看到大的动作。 12家股份制银行。 替代主要是客户的需求已经发生本质的区别。