【浙商通信 吴起涤】森华易腾100%股权已过户至广东榕泰，持续看好榕泰转型IDC及云计算的发展前景

　　广东榕泰公告：森华易腾已就本次重大资产重组办理完毕股东变更的工商登记手续，森华易腾100%股权已过户至广东榕泰名下，广东榕泰持有森华易腾100%股权，至此，标的资产过户手续已经完成。最近广东榕泰的股价随着大盘的波动，有了比较大的回调，很多机构投资者也在询问我们公司及行业发展前景问题。我们依然坚定看好榕泰在IDC及云计算领域的发展前景，公司和行业基本面与之前相比没有任何变化，公司依然坚定转型IDC及云计算。

　　推荐榕泰的主要理由：

　　1. 公司将逐步剥离原先主业，彻底转型IDC、大数据及云计算。

　　2.率先提出打造“互联网数据发布综合服务提供商”的理念，IDC结合大数据及云计算，将综合服务于互联网医疗、互联网金融、物联网、车联网，智能家居等领域。

　　3. 所并购标的森华易腾质地优质，发展潜力大，过去5年复合增速超过78%，森华易腾是六大网络全网接入的IDC运营商，毛利率稳定超过40%, 净利率近30%。

　　4. 森华易腾的主要运营区域在北京，同时已经或者计划在济南、无锡、东莞、西安、成都等城市布点，构建自己的全国网络。我们看好森华易腾将自己的重点服务区域聚焦在北京，这样能够充分利用自己的地缘优势更好的服务于重点高端客户，保持较高的毛利率和净利率。我们预计到2017年末，云计算的收入占比有望达到20%，目前的主要客户有小米，酷狗，中清龙图，金山云等。

　　5. 结合公司业务开展情况及行业发展状况，我们预计森华易腾有望超额完成业绩承诺，我们预计森华易腾2016-2018年的净利润有望达到1.1亿，1.5亿，2亿，并表后我们预计广东榕泰2016-2018年的净利润有望达到1.45亿，1.85亿，2.35亿，对应PE 41倍，32倍，25倍，如果进一步考虑公司未来在IDC、大数据及云计算领域可能的资源整合，业绩将有更大的弹性，强烈推荐。