消息面：

1、A股探底回升小涨收盘价创两月新高军工股批量涨停

2、点对点放水实体经济时代到来国开行夹层投资四上市公司

3、周二全球股市多数下跌原油价格下跌令市场承压

4、周二沪深两市净流出资金191.94亿元

5、央行：9月末社会融资规模存量为134.70万亿元同比增12.5%

6、流动性：周二货币市场利率集体走低，银行间质押式回购1天期品种报1.7620%，跌5.33BP，7天期报2.2727%，跌7、9BP，14天期报2.6408%，跌4.4BP 

IH：上证指数3450上方套牢盘较重，日内波动加剧。截止28日两融余额回升至1.023万亿元，沪股通资金连续6日流出，上周开户数量环比增加，目前上证在3400--3500区间市场分歧较大。主力IH站上2300一线，短期或震荡为主，建议：日内回落2280附近轻仓多，止损2250。

IF：养老金入市刺激，现货指数昨天深V触底反弹，上证3500压力犹存，期指短期压力3550一带，支撑3430，压力位减持多单，逢低布局多单。

IC：美联储议息会议在即，全球股市交投谨慎。综合来看，目前IC处于宽幅震荡区间中，近期权重股的上涨属于护盘性质，小盘股活跃度一再提升，波动增加。预计后市IC较IF，IH波动加大，宽幅区间震荡为主。建议沿60日均线低位试多头，不盲目追高。关注7000点压力情况。 

50ETF期权：昨日50ETF低开大幅下挫，受2016年养老金入市影响，盘中回升，全日小幅下跌0.09%至2.348。总成交量为142821张，较前日减少3845张。成交量PCR（put/call ratio）为81.01%，指标显示短期走势呈中性。11月平值认购期权隐含波动率为21.16%，认沽隐含波动率为33.97%，其中认沽期权隐含波动率偏高，预计短期走势偏谨慎。目前总体期权隐含波动率偏低，若预计未来50指数波动加大，建议可以买入11月执行价2.35看涨和2.35看跌期权构建跨式组合。 

期债：周二“双降”后首期逆回购中标利率下行，操作规模创半年来新低，国债期现货延续强势，市场看多情绪持续高涨，机构扫货热情仍未见消退迹象，在不断涌入的新增买盘推动下，操作上建议前期多单继续持有