股指期货数据大回放

1、股指期货行情

9月14日，股指期货早盘高开后震荡走低，收盘大幅下挫，IC合约以跌停价收盘。截止到收盘，主力IF1509合约收4166.6，下跌176.00 点（5.32%），成交量为21371手，持仓量为26557手；主力IH1509合约收2134，下跌44.40 点（2.04%），成交量为8613手，持仓量为11764手；主力IC1509合约收5758.2，下跌639.60 点（10.00%），成交量8153手，持仓7599手。IF总成交量为28817手，总成持仓量为11362手，成交持仓比为0.62 ；IH总成交量为11362手，总成持仓量为46536手，成交持仓比为0.57 ；IC总成交量为10646手，总成持仓量为13340手，成交持仓比为0.80 。

2、股指期货价差分析

股指期货当月合约的期现负价差继续扩大。IF当月合约与沪深300指数的期现价差为-150.53，价差与现货价格比-4.59 %；IH主力与上证50指数的期现价差为-94.2，价差与现货价格比为-4.41 %； IC主力与中证500指数的期现价差为-291.6，价差与现货价格比为-5.06 %。

3、主力持仓分析

主力持仓方面，三大指数期货主力主要以减仓为主，主力多头减仓幅度小于主力空头，表现为净多。具体看，IF1509合约前二十大多头减仓2766手，前二十大空头减仓3724手，新增多单与新增空单之差为958手； IH1509合约前二十大多头减仓1435手，前二十大空头减仓1124手，新增多单与新增空单之差为-311手 ； IC1509合约前二十大多头减仓746手，前二十大空头减仓1069手，新增多单与新增空单之差为323手。

结论及投资建议

全球股市下跌，对股指影响利空；股指期货价格高开后全天震荡走低，收盘大幅下挫，成交量有所回升，期现负价差有所继续扩大，主力持仓减仓明显，空头减仓较多；8月PMI继续回落，并跌破50%的荣枯线，显示经济有较大的下行压力；8月份出口同比降幅缩窄，但是外需环境能否持续改善还需要观察；8月工业缯价值、投资低于市场预期，显示经济基本面很脆弱；周末国企改革指导意见出台，未来央企和地方国企降出台各自的改革方案，整体对市场形成较大的利好，国企改革概率有望得到释放；8月份外汇占款大幅回落，创出近期新高，外资加速撤离中国，预计央行将通过降准方式对冲操作；股市再度出现千股跌停，信心明显回落，波动率回升，市场不确定性增加，多单离场，近期以短线操作为主，注意控制仓位。