宏观，股指：

国际：

1. 耶伦预计年内加息，为美联储独立性辩护。本周三，耶伦出席美国众议院金融服务委员会听证会，就半年度货币政策报告作证词。耶伦表示，尽管全球大背景下有许多风险点，但美国经济和劳动力市场在改善，相信通胀将逐步重返2%的目标，今年某时加息很可能是合适之举。耶伦将于本周四参加美国参议院银行业委员会听证会。

2. 政治地震：IMF称希腊债务不可持续，或退出新一轮救助。周二早些时候，外媒援引IMF报告称，希腊的债务是不可持续的。这本身并不是非常有争议的观点，很多人都认为希腊的债务负担不可持续。但是问题是，希腊及其欧洲债权人正希望IMF向希腊提供进一步的援助。现在，希腊必须在周三前通过一揽子改革方案，以便开始大约860亿欧元的援助谈判。而这笔援助中，各方都预计IMF会参与其中。

3. 伊朗国油：已要求所有油田增产。伊朗国家石油公司本周三表示，已要求所有油田今年增产，且如果市场有需求，伊朗能恢复到制裁前的原油产量，即400万桶/日的水平。当前伊朗的原油的日均产量为280万桶。长期的制裁已使得伊朗石油日出口量减半至仅有100万桶，制裁前为250桶/日。

国内：

1. 二季度主要经济指标回暖，上半年GDP增长7%。国家统计局15日发布的数据显示，上半年我国经济运行保持在合理区间运行，工业增加值、投资、消费等主要指标在二季度呈回暖趋势。在经济增速企稳的同时，经济结构继续优化。上半年国内生产总值（GDP）同比增长7.0%；全国规模以上工业增加值按可比价格计算同比增长6.3%；固定资产投资同比增长11.4%；社会消费品零售总额141577亿元；第三产业占GDP比重为49.5%。

2. 银监会摸底并未叫停信托配资业务，伞形信托渐淡出。A股震荡反弹之际，市场对于监管层清理配资的传言格外敏感。日前，市场对一则银监会叫停配资的传闻高度关注，据上海证券报记者了解，截至目前，很多银行、信托等机构都已经暂停了对伞形信托的配资业务，但是对结构化信托的配资仍照常进行。

3. 私募遭“当头棒喝”：300只产品逼近清盘线。近期，A股遭遇极端的大波动，在流动性缺乏的市场下，部分私募机构没有来得及调整仓位，以致触及清盘线被迫终止产品。数据显示，近期已有近300只阳光私募产品单位净值在0.8元以下，近80只产品单位净值在0.7元以下。

4. 6月财政收入1.53万亿，房地产税收大增。经历了半年多的个位数增长后，6月份财政收入同比增速再次回到两位数上。财政部公布的最新统计数据显示，6月份，全国一般公共预算收入1.53万亿元，比上年同月增长13.9%，同口径增长12.1%，增幅比5月份提高8.7个百分点。6月份财政收入的增长主要得益于部分机构集中上缴利润增加较多以及房地产市场的回暖使得相关税收增幅回升。

宏观今日提示。 

17:00 欧元区6月核心消费者物价指数终值(年率)  0.90%   0.80%

17:00 欧元区5月季调后贸易帐(亿欧元)          243      220

19:45 欧元区欧洲央行再融资利率               0.05%    0.05%

20:30 美国上周季调后初请失业金人数(万人)      29.7      28.5

（至0711） 

美国上周季调后续请失业金人数(至0704)    233.4    229.5

22:00  美国7月费城联储制造业物价获得指数     4.8

美国7月费城联储制造业物价支付指数     17.2

22:00  美国7月费城联储制造业指数             15.2

22:00  美国7月费城联储制造业就业指数         3.8

22:30  美国上周EIA天然气库存变化(亿立方英尺)(至0710)   910

7月17日

4:00   美国5月外资净买入公债(亿美元)           64

美国5月长期资本净流入(亿美元)         539

美国5月国际资本净流入(亿美元)   1      066

美国当周外国央行持有国债变动(亿美元)   -231.06

(至0716)   

4:30   美国上周货币供给M1变动(亿美元) (至0706)  188

美国上周货币供给M2变动(亿美元) (至0706)  198

交易提示：监管层维稳立场未变但场外配资业务继续萎缩承压需求，7月合约今日交割，期指短线。

国债期货：

1、银监会在16日举行首次银行业新闻例行发布会，国家开发银行相关人士在发布会上透露，国开行注资一直由央行方面主导，称“近期有望公布国开行注资方案”。国开行首席经济学家刘勇表示，对于2万亿的地方政府债务置换，国开行积极支持，但由于受到债券额度的限制，购买量不大。“置换债务对于国开行而言，有利于降低债务风险，国开行购买债券的一个原则是坚持能够市场化发行。”刘勇还称，目前国开行正考虑香港发债事宜，加快推进人民币国际化的步伐。

2、周四（7月16日）国开行首席经济学家刘勇在中国银行业首场新闻例行发布会上表示，作为对外投融资合作主力银行，该行全力服务“一带一路”战略。截止去年末，国开行与“一带一路”沿线国家签约超过1373亿美元，在“一带一路”沿线国家融资支持项目超过400个。

3、亚洲开发银行调降中国和亚洲其他国家今明两年经济成长预估，主要归因于中国及其他发达国家经济增速慢于预期。中国今年的经济增长料放缓至7.0%，明年为6.8%；3月时预估分别为成长7.2%和7.0%。

4、7月14日，中国人民银行发布《中国人民银行关于境外央行、国际金融组织、主权财富基金运用人民币投资银行间市场有关事宜的通知》（下称《通知》），大幅放开文件中三类境外机构在银行间市场的限制，对参与主体实施备案制，并取消额度限制，“相关境外机构投资者可自主决定投资规模。”

交易提示：央行取消境外机构投资银行间市场限制，国开行通过央行注资配置地方债，提振国内债券市场需求，但经济基本面是否启稳仍需进一步确认，期债暂建议短线操作为主。