宏观，股指：

国际：

1.美非农就业小幅不及预期但失业率创新低。美国6月非农就业人口增长22.3万人，预期增长23.3万人，前值增长28.0万人。失业率5.3%为2008年4月以来最低，预期5.4%。劳动力参与率则创1977年以来最低。

2.美上周首申连续17周低于30万人，工厂订单环比不及预期。上周首申人数环比增长1万人，较预期多增1.1万人，但美国失业人数仍处于历史低位，首申连续17周低于30万人，显示就业市场好转形势未变。美国5月工厂订单经季调后环比下降1%，逊于预期的下降0.5%，4月环比数据修订至下降0.7%。美国5月耐用品订单环比降幅下修至2.2%。

3.欧元集团主席：希腊公投要是说不，就不再有谈判。欧元集团主席迪塞尔布洛姆今日对希腊发出迄今为止最强硬的警告，称若希腊本周日的公投否决国际债权方——欧盟、IMF和欧洲央行的方案，债权方将不再与希腊进行新的谈判，希腊将失去在欧元区的根基。

国内：

1.李克强：要培育长期稳定健康发展的资本市场。李克强总理7月2日在法国图卢兹的中法工商峰会上表示，中国经济要长期保持中高速增长，需要在稳定宏观经济政策、继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策的同时，根据形势变化不断灵活应对，加大定向调控力度，适时预调微调，推动结构性改革，让积极的财政政策更加有效。同时培育公开透明、长期稳定健康发展的资本市场和货币市场，不断巩固中国经济向好基础。

2.周小川：牢牢守住不发生金融风险底线。人民银行党委中心组进行了“三严三实”专题教育学习研讨。人民银行党委书记、行长周小川指出，要严格按照中央决策部署，深刻认识和主动适应经济发展新常态，坚持稳中求进工作总基调，不断完善货币政策调控框架，实施稳健的货币政策，促进经济持续健康发展。

3.央行连续两周逆回购释放流动性。央行2日继续在公开市场通过逆回购操作，释放350亿元流动性。在市场流动性处于宽松之际，央行持续逆回购，有助于稳定金融市场情绪，防止资本市场情绪波动造成进一步流动性风险。

4.回应“期指恶意做空导致A股大跌”，证监会称将专项核查市场操纵。针对"期指恶意做空是近期市场下跌主因"的问题，证监会今日表示，将决定组织稽查执法力量对涉嫌市场操纵，特别是跨市场操纵的违法违规线索进行专项核查。

5.中金所启动数据监控期货公司排查做空异常账户。据接近中金所的消息人士透露，针对近期市场的剧烈波动，中金所确实已经启动数据监控，并对会员单位及机构客户进行了电话沟通，部分期货公司也表示接到了交易所通知，开始排查做空的异常账户。

6.龙头券商下调两融保证金比例。7月2日，中信证券有关人士表示，信用账户融资保证金比例由0.7调整至0.6，这也是继国泰君安之后，又一家大券商降低了保证金比例。同日，长江证券、广州证券等也发声放松两融业务。

宏观今日提示：

15:45  意大利6月Markit/ADACI服务业采购经理人指数 52.5   52.5

15:50  法国6月Markit/CDAF服务业采购经理人指数终值 54.1  54.1

15:55  德国6月Markit/BME服务业采购经理人指数终值  54.2  54.2

16:00  欧元区6月Markit服务业采购经理人指数终值     54.4  54.4

欧元区6月Markit综合采购经理人指数终值      54.1   54.1

16:30  英国6月Markit/CIPS服务业采购经理人指数     56.5    57.4

17:00  欧元区5月零售销售(月率)                    0.70%  0.10%

欧元区5月零售销售(年率)                   2.20%  2.30%

美股7月3日因独立日休市1天

交易提示：证监会等多方力量持续维稳，但股票融资交易规范化及新股申购压力犹在，股指中期调整恐未结束但须警惕技术性反弹，期指短线。

国债期货：

1、6月份的一系列操作表明，央行正在释放更多成本更低的中长期限流动性，通过压低长端利率压平收益率曲线，以达到进一步降低融资成本的目的。央行在6月份未续作到期的6700亿元利率为3.5%的MLF，转而开展1300亿元为期6个月的MLF操作，利率3.35%。经过此番操作，MLF的余额大幅降低，从5月底的10545亿元降至6月底的5145亿元。

2、国家审计署公布的土地审计报告显示，全国由地方政府负责偿还的债务中，需在今年偿还的金额高达1.86万亿元。面对巨额的地方债务，地方政府的还债能力却在下滑，振兴楼市无疑成为重要出路。

3、第七轮中美战略与经济对话框架下经济对话联合成果情况说明：双方承诺采取以下措施以支持进一步推动各自金融领域改革并加强金融领域监管，推进双边合作，加强在金融稳定理事会等多边框架下的协作，支持全球金融稳定：制定一项计划，推动外资机构通过自贸试验区自由贸易账户投资交易所债券市场。允许符合条件的在华法人美资及其他外资金融机构在取得债券市场结算代理人和承销资格方面与国内金融机构享有同等待遇。允许外资评信机构发布对地方政府债券的评级。

交易提示：短期经济政策以提振股市为主，债市难有实质性利好，且基本面偏空，期债建议做多不宜。