宏观，股指：

国际：

1.美国6月ISM制造业超预期, ADP新增就业增幅再创年内新高。美国6月ISM制造业指数53.5，创1月以来新高，高于预期的53，5月为52.8。今日数据表明美国6月制造业扩张速度较5月更快。6月美国私人部门新增就业人数继续向好，创去年12月以来最大增幅。美国ADP私人企业就业报告显示就业人数增长23.7万人，预期增长20.5万人，前值增长20.1万人。

2.希腊准备有条件接受所有援助协议。腊总理齐普拉斯在写给国际债权人的信件中表示，希腊准备接受6月28日的救助协议，但是需要满足一些条件。

国内：

1.6月官方PMI环比持平 稳增长政策仍需加力。6月份中国制造业采购经理指数(PMI)为50.2%，与5月持平，高于临界点。中国6月汇丰制造业PMI终值为49.4，低于预期49.6，高于5月终值49.2。6月官方汇丰PMI并未出现此前市场预期的回升势头，市场需求微弱回升，经济增长趋稳，后期随着政策效应进一步发挥，经济增长态势有望企稳回升。不过，微观经济依然麻木，后续经济仍需要稳增长托底。

2.央行释放中长期流动性 首次开展6个月期MLF操作。昨日晚间，央行披露了6月份MLF(中期借贷便利)和PSL(抵押补充贷款)的操作情况。央行在6月份未续作到期的6700亿元利率为3.5%的MLF，转而开展1300亿元为期6个月的MLF操作，利率3.35%。经过此番操作，MLF的余额大幅降低，从5月底的10545亿元降至6月底的5145亿元。

3.两融管理新规出台，券商自主确定强平线。证监会发布新的两融办法，不再强制规定130%的线，券商自主决定强制平仓线；不再设6个月的强制还款；已开立信用账户但证券资产低于50万元的客户，可继续两融。

4.证监会：进一步拓宽券商融资渠道。证监会公告：允许证券公司开展融资融券收益权资产证券化业务，进一步拓宽券商融资渠道，确保证券公司业务稳步展开。

5.沪深交易所拟调降A股交易结算费用。随着救市呼声越来越大，降低交易费用的利好终于兑现。本周三晚间，沪、深证券交易所和中国证券登记结算公司经研究，拟调降A股交易结算相关收费标准。

宏观今日提示：

14:00英国6月Nationwide房价指数月率          0.30%   0.50%

6月Nationwide房价指数年率               4.60%   4.30%

16:30英国6月建筑业PMI                       55.9    56.5

17:00欧元区5月PPI年率                      -2.20%   -2.00%

5月PPI月率                      -0.10%   0.10%

20:30美国6月27日当周初请失业金人数(万)       27.1      27

20:30美国6月季调后非农就业人口(万)             28       23

6月平均每小时工资年率                2.30%   2.30%

20:30美国6月失业率                             5.50%   5.40%

22:00美国5月工厂订单月率                     -0.40%   -0.50%

欧盟委员会主席容克、欧洲央行行长德拉讲话

交易提示：证监会调降交易结算费等政策意在维稳，但股票融资交易规范化及供应压力攀升仍限制信心，股指中期调整恐未结束，期指短线。

国债期货：

1、2015年7月1日国家统计局服务业调查中心和中国物流与采购联合会发布了中国制造业和非制造业采购经理指数。制造业采购经理指数与上月持平：6月份，制造业PMI为50.2%，连续4个月微高于临界点，扩张幅度变化不大。非制造业商务活动指数有所回升：中国非制造业商务活动指数为53.8%，比上月上升0.6个百分点，市场需求改善，非制造业总体稳中有进，扩张步伐有所加快。

2、近期股市大幅下跌，周三继续暴跌，引发晚间证监会出来数条稳定股市的政策。其中包括：一，允许所有证券公司通过沪深交易所、机构间私募产品报价与服务系统等交易场所发行与转让证券公司短期公司债；二是允许证券公司开展融资融券收益权资产证券化业务，进一步拓宽证券公司融资渠道，确保证券公司业务稳步开展。

3、央行公布6月份货币政策工具操作操作的细节，MLF到期收回6700亿元，开展6个月期中期借贷便利操作投放1300亿元，利率3.35%，期末中期借贷便利余额5145亿元。6月央行向国家开发银行提供抵押补充贷款1576亿元，利率为3.1%。

交易提示：股市迎来三重利好，然债市谨慎情绪依旧，期债短期仍不乐观，建议短线。