宏观，股指：

国际：

1、美联储暗示年内加息但调降明后两年利率预期。美联储维持利率不变，称经济温和扩张，就业加速增长。最新预测显示，官员们预期2015年底联邦基金利率中值为0.625%，这与3月时的预计一致，意味着美联储今年可能有1~2次25个基点的加息。官员们将2016年和2017年联邦基金利率的预期分别从1.875%调降至1.625%、从3.125%调降至2.875%。

2、耶伦主席淡化首次加息时点，强调渐进式政策路径。耶伦主席表示，如果经济形势符合美联储多数决策者预期，可能会在2015年稍晚开始加息，但这并非板上钉钉之事。同时，强调但她强调，不要过度渲染首次加息时点的重要性，首次加息之后，货币政策立场将保持宽松一段时期。美联储将会逐次会议评估加息。

3、希腊总理：做好准备对糟糕协议大声说“不”。希腊总理齐普拉斯表示，“我们建议的方案能够确保希腊满足债权人为2015年和2016年设定的预算目标。”“如果没有可行的协议供讨论，希腊政府将承担起大声说“不”的责任。”

国内：

1、国务院：部署加大重点领域有效投资。国务院总理李克强6月17日主持召开国务院常务会议，部署加大重点领域有效投资，发挥稳增长调结构惠民生的多重作用；决定进一步强化城镇棚户区和城乡危房改造及配套基础设施建设；确定实施“三证合一”登记制度改革，方便创业创新；部署运用大数据优化政府服务和监管，提高行政效能。

2、消息称国企改革四个顶层设计方案将出。阿思达克通讯社6月17日讯，从接近国资委人士处获悉，国企改革顶层设计中关于央企分类、国资投资运营公司、混合所有制改革、员工持股四个方案有望在近期公布。

3、内地与香港两地基金互认将于7月1日正式实施。国家外汇管理局综合司司长王允贵表示，经国务院批准，内地与香港两地基金互认将于7月1日正式实施。在此框架下，内地投资者可以在境内购买香港的公募基金，内地的公募基金也可在香港市场出售；内地与香港基金互认初期投资额度是资金进出各等值3000亿元人民币。

4、第八批新股或冻资超6万亿，巨无霸国泰君今日申购。年内第八批新股于周三起发行，发行家数创去年IPO再启以来的最高水平。25家公司募集资金总额预计超过410亿，其中，超级巨无霸国泰君安一家预计募资便达到300亿元。预计本次新股申购仍将备受追捧，冻结资金总规模或超6万亿。

宏观今日提示：

16:30  英国 5月季调后零售销售(月率)           +1.2%    持平 

英国 5月季调后零售销售(年率)           +4.7%    +4.8% 

20:30  美国 5月未季调消费者物价指数(年率)       -0.2%    持平 

美国5月未季调核心消费者物价指数(年率)   +1.8%    +1.8% 

美国月季调后核心消费者物价指数(月率)     +0.3%    +0.2% 

美国5月季调后消费者物价指数(月率)      +0.1%    +0.5% 

20:30  美国 第一季度经常帐(亿美元)              -1135    -1170 

20:30  美国 上周季调后初请失业金人数(万人)(至0613) 27.9   27.5 

22:00  美国 5月谘商会领先指标(月率)             +0.7%   +0.4% 

美国 6月费城联储制造业指数                  6.7    8.0

16:00  欧洲央行发布经济公报

交易提示：国泰君安等11只新股申购但政策偏暖，期指多单部分滚动操作。

国债期货：

1、周四凌晨美联储公布议息会议纪要，和4月相比而言，而经济和就业的看法更为积极，价格水平稳定，但即使就业和通胀率接近目标水平，经济状况也可能另联储将联邦基金利率维持在低位一段时间。加息预期有所延后。在随后的新闻发布会上，耶伦也表示淡化加息的具体时点，9月、12月或明年3月加息都有可能，相比之下只是强调了渐进式加息的路径。议息会议纪要公布后，美国股债双涨，短期内海外的流动性收缩的压力也有所下降。

2、周三现券收益率窄幅震荡，总体变化不大，由于MLF缩量续作，中长期金融债收益率小幅上行0-4bp左右。一级市场方面，周三发行300亿7年期国债，中标收益率为3.54%，低于市场预期。周四将发行80亿口行债，其中1、3年期各40亿，预期中标收益率区间分别为2.65%-2.67%和3.53%-3.55%。

3、6月16日，中国证券报记者从多家信托公司获悉，近日地方银监局开始以调查问卷的形式摸底伞形信托和结构化信托相关情况。多家归口北京市银监局监管的信托公司相关人士表示，北京市银监局已启动对伞形信托和结构化信托场外配资情况的摸底工作。知情人表示，北京银监局此番摸底伞形信托并非惯例。有业内人士认为，摸底之后，不排除未来银监系统出台相关规范伞形信托的措施。银监会的态度对于伞形信托甚至整个场外配资而言，意义重大。银监会一旦介入，或将表明伞形信托业务将会被全面监管，这对A股的资金面来说明显存在利空！

交易提示：债市政策偏暖，短期利空因素边际减弱，股市调整，外加市场对IPO与月末之后资金预期相对乐观，期债或开始回调可逢低试多操作。