宏观，股指：

国际：

1.美国上周首申人数27.9万 连续第14周低于30万。数据显示上周首申人数较一周增加两千至27.9万人，为连续第14周低于30万人，尽管略高于预期的27.5万人。 波动较小的四周均值上周从前值27.5万人小幅攀升至27.875万人。申请失业救济的人数在减少，并且工资出现建设性的增长。支撑消费者消费的基本面仍然强劲。”

2. 5月美国零售销售环比增长创一年新高 经济增长利好。经历一季度疲弱增长后，5月美国零售销售增长终于如市场预期回升，增速创去年3月以来新高。就业持续增长和燃料价格下跌开始积极影响美国国内消费，带来了今年美国经济增长顺利走出年初低谷的希望。数据方面，5月美国零售环比增长1.2%，符合预期，4月环比零增长。5月除汽车与汽油外零售销售环比增长0.7%，预期增长0.5%，4月增长0.2%。

3. IMF中断与希腊谈判 欧股失望回落。近日以来，希腊冒着违约和最终退出欧元区的风险，仍持续拒绝债权人的要求。对此，债权人对希腊的批评日益尖锐。周四上午，IMF决定撤出谈判并称与希腊之间的救助磋商仍然存在“重大分歧”， 谈判未取得进展。IMF与希腊之间在谈判上的主要障碍仍然集中在退休金、税收和注资之上。

国内：

1.上海浦东国资国企改革“18条”发布。上海市浦东新区11日召开深化国资改革促进企业发展工作会议，正式发布浦东国资国企改革“18条”，首批直属公司改革方案初现端倪。根据方案，浦东新区将设立区级国资流动平台上海浦东投资控股（集团）有限公司，新区国资系统内市场竞争类企业的股权划将转至平台，由平台履行“管资本”职能。

2. 央行：进一步拓宽人民币跨境投融资渠道。昨日，中国人民银行发布《人民币国际化报告》，报告显示，将考虑推出合格境内个人投资者（QDII2）境外投资试点，完善“沪港通”和推出“深港通”，允许非居民在境内发行除衍生品外的金融产品，进一步拓宽人民币跨境投融资渠道，支持人民币计价结算的国际原油期货尽快上线。同时，将继续推进人民币汇率市场化改革，加大市场决定汇率的力度，增强人民币汇率双向浮动弹性，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，建立以市场供求为基础、有管理的浮动汇率制度。

3. 李小加：考虑灵活计算沪港通额度。6月11日，港交所行政总裁李小加出席人民币定息及货币论坛时表示，沪港通北向交易每日额度最终将取消。在最终取消前，或许可以研究一些中间地带，比如对追踪指数的投资提供豁免，其投资额度不计入每日额度内。但沪港通额度调整的决定最终还取决于监管机构。李小加还透露，港股市场调节机制（又称“熔断机制”）已完成咨询，会尽快公布结果，预计该机制最快于明年推出。

宏观今日提示：

12:30日本4月第三产业活动指数月率           -1%

12:30日本4月工业产出月率终值               1.00%

17:00欧元区4月工业产出月率                 -0.30%    0.30%

20:30美国5月PPI月率                       -0.40%    0.40%

22:00美国6月密歇根大学消费者信心指数初值   90.7       91.5

22:30美国6月5日当周ECRI领先指标         133.1

交易提示：股市供应压力加大，经济现弱企稳迹象但宽松预期犹存，期指逢急跌缓慢加多。

国债期货：

1、央行数据显示显示，5月人民币贷款增加9008亿元，5月末，广义货币(M2)余额130.74万亿元，同比增长10.8%。5月末，本外币贷款余额93.14万亿元，同比增长13.1%。月末人民币贷款余额87.52万亿元，同比增长14.0%。

2、现券市场上，受经济数据影响利率债收益率整体反弹，短端反弹幅度有限，中长端幅度较大，达到2-4bp不等。一级市场方面，口行增发5/10年期金融债，中标利率分别为3.8192%/4.1364%，全场倍数分别为3.39/3.00倍，边际倍数分别为2.71/6.2倍。河北发行3/5/7年期地方债，中标利率分别为2.87%/3.25%/3.52%，全场倍数分别为2.27/2.25/2.16倍，边际倍数分别为2.27/2.25/2.16倍。吉林发行3/5/7/10年期地方债，中标利率分别为2.87%/3.25%/3.52%/3.58%。

3、国家统计局公布数据显示，2015年5月份，规模以上工业增加值同比实际增长6.1%，1-5月份，规模以上工业增加值同比增长6.2%。2015年1-5月份，全国固定资产投资（不含农户）171245亿元，同比名义增长11.4%，增速比1-4月份回落0.6个百分点，创逾14年新低。从环比速度看，5月份固定资产投资（不含农户）增长0.86%。2015年1-5月份，全国房地产开发投资32292亿元，同比名义增长5.1%，增速比1-4月份回落0.9个百分点，创2009年4月以来新低。

交易提示：经济数据继续探底对债市支撑有限，地方债令市场再度谨慎，期债建议偏空操作。